Certyfikat depozytu Jumbo (CD)
Co to jest certyfikat depozytu Jumbo (CD)?
Certyfikat depozytu typu jumbo to płyta CD, która wymaga wyższego minimalnego salda niż wymagane w przypadku tradycyjnych płyt CD. W zamian jumbo CD płaci wyższą stopę procentową. CD to rodzaj rachunku oszczędnościowego, na który płaci stałe lub zmienne oprocentowanie w zamian za pozostawienie środków na rachunku przez deponentów do określonej daty zapadalności.
Kluczowe wnioski
- Jumbo CD zwykle wymaga minimalnego salda w wysokości 100 000 USD.
- Chociaż płyty CD typu jumbo mają wyższe minimalne wymagania dotyczące salda niż tradycyjne płyty CD, w zamian płacą wyższe oprocentowanie.
- Jumbo CD płacą inwestorom stałą stopę procentową, pomagając ustabilizować zyski z portfela inwestycyjnego poprzez częściową kompensację ryzyka rynkowego.
Zrozumieć Jumbo CD
Tradycyjne płyty CD zazwyczaj oferują wyższą stopę zwrotu niż standardowe konta oszczędnościowe lub oprocentowane rachunki czekowe. W tym samym duchu jumbo CD będzie płacić nawet wyższą stawkę niż oferowana przez tradycyjne płyty CD. Jumbo otrzymują wyższą stawkę, ponieważ wymagają większej minimalnej inwestycji niż standardowa płyta CD. Większość dużych płyt CD zaczyna się od 100 000 USD, ale niektóre instytucje finansowe, które je oferują, mogą mieć kilka produktów z niższymi punktami wejścia.
Płyty CD Jumbo są uważane za inwestycje wolne od ryzyka, ponieważ są ubezpieczone do 250 000 USD przez Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe również sprzedają duże płyty CD, a fundusze te są chronione przez National Credit Union Administration (NCUA).
Inwestorzy otrzymują premię – opartą na stałej stopie procentowej – jako rekompensatę za brak dostępu do swoich pieniędzy przez cały okres istnienia konta. Na przykład roczna płyta CD typu jumbo z oprocentowaniem w wysokości 1,5% może wymagać zablokowania środków na koncie przez rok. Jumbo CD może mieć długość od kilku dni do dziesięciu lat. Jednak standardowy zakres wynosi od trzech miesięcy do pięciu lat. Im dłuższy okres, tym wyższe oprocentowanie zwraca zainwestowane środki.
Po wykupie CD instytucja finansowa zwraca kapitał inwestora. Wcześniejsze wypłaty mogą być możliwe, w zależności od warunków zakupionego produktu. Inwestor zapłaci jednak karę za wcześniejsze rozwiązanie umowy.
250 000 $
Kwota, do której FDIC ubezpiecza płyty CD.
Zalety płyt CD Jumbo
Duzi inwestorzy instytucjonalni są typowymi klientami dużych płyt CD. Te duże instytucje obejmują banki, niektóre duże korporacje i fundusze emerytalne. Wynika to przede wszystkim z wysokich wymagań minimalnego salda. Klienci ci używają dysków CD typu jumbo jako tymczasowego narzędzia inwestycyjnego, ponieważ niektórzy emitenci mają umowę o pracę na okres zaledwie siedmiu dni. Krótkoterminowa dojrzałość
s pozwalają inwestorom instytucjonalnym i firmom zarabiać odsetki od niewykorzystanych środków przez krótkie okresy, zanim zostaną przeznaczone na inne przedsięwzięcia. Te Jumbo CD są instrumentami do zarządzania środkami finansowymi dużych korporacji i instrumentami rynku pieniężnego dla dużych inwestorów.
Oprócz płacenia za lokowanie środków w tych produktach, duzi inwestorzy wykorzystują je jako instrumenty do zmniejszania ekspozycji na ryzyko rynkowe ich portfela. Ryzyko rynkowe pojawia się, gdy ceny na giełdzie zmieniają się w czasie. W rezultacie portfele akcji mogą przynosić wysokie zyski, ale mogą też przynosić duże straty. Stałe odsetki płacone za duże płyty CD pomagają zrównoważyć i zmniejszyć ryzyko ujemnych zwrotów, które mogą się zdarzyć z posiadania zapasów.
Firma ubiegająca się o pożyczkę lub inny rodzaj finansowania od banku może zastawić swoją płytę CD typu jumbo jako zabezpieczenie, które jest aktywem posiadanym przez pożyczkodawcę jako zabezpieczenie pożyczki na wypadek, gdyby pożyczkobiorca zalegał ze spłatą pożyczki lub nie spłacił jej. Jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się z terminowego przedłożenia płatności, pożyczkodawca może przejąć zabezpieczenie w celu pokrycia wszelkich strat. Jednak płyty CD przechowywane na kontach emerytalnych nie mogą być przedmiotem zastawu jako zabezpieczenie pożyczek.
Płyty CD Jumbo mogą służyć jako zabezpieczenie pożyczek.
Wady płyt CD Jumbo
Chociaż płyty Jumbo CD mają pozytywne aspekty wyższych stawek i ochrony FDIC, inwestowanie w nie ma wady. Historycznie rzecz biorąc, jumbo CD opłaciło znacznie wyższą stawkę niż tradycyjne płyty CD i konta oszczędnościowe. Niemniej jednak różnice między tymi zwrotami zmniejszyły się w ostatnich latach, co sprawia, że jumbo CD jest mniej atrakcyjną inwestycją.
Ryzyko inflacyjne
Jumbo CD zazwyczaj nie nadąża za inflacją. Jeśli np. Stopa inflacji w gospodarce wynosi 2%, a oprocentowanie na płycie CD wynosi 2,5%, inwestor zarabia tylko 0,5% w ujęciu realnym. Aby inwestycja w dużą płytę CD była opłacalna, inwestorzy musieliby zablokować swoje fundusze na dłuższy okres, co skutkowałoby wyższą stopą procentową.
Kary za wcześniejsze wycofanie
Gdyby posiadacz potrzebował tych środków przed terminem zapadalności wielkiej płyty CD, wycofanie ich skutkowałoby karą finansową, która mogłaby być opłatą naliczoną przez bank za utratę dotychczas naliczonych odsetek. Każdy bank będzie miał określone zasady i wytyczne dotyczące wcześniejszych wypłat. Jeśli jest prawdopodobne, że fundusze mogą być potrzebne przed terminem zapadalności płyty CD, inwestorom może lepiej zainwestować środki na koncie, które nie ma ograniczeń wypłaty, takim jak rachunek oszczędnościowy o wysokim oprocentowaniu.
Ryzyko stopyprocentowej
Kolejnym zmartwieniem dla inwestorów jumbo CD jest ryzyko stopy procentowej. Dzieje się tak, gdy obecne rynkowe stopy procentowe wzrosną powyżej poziomu oferowanego przez jumbo CD. Jeśli stopy procentowe rosną, gdy inwestorzy trzymają Jumbo CD, tracą wyższe stopy, które mogliby uzyskać, gdyby fundusze te były dostępne do inwestowania w innym miejscu.
Ryzyko stopy reinwestycji
I odwrotnie, jeśli stopy procentowe spadną w okresie utrzymywania, w momencie zapadalności inwestor może nie być w stanie ponownie zainwestować środków po stopie porównywalnej z CD. Zagrożenie to znane jest jako ryzyko reinwestycji. Chociaż płyty CD typu jumbo płacą wyższą stawkę na początku w porównaniu z innymi produktami, inwestorzy muszą rozważyć zalety i wady, aby upewnić się, że nie osiągną niższego zwrotu w perspektywie długoterminowej.
Plusy
- Jumbo CD oferują stałą stopę procentową przez cały okres posiadania.
- Dyski Jumbo CD zazwyczaj są bardziej oprocentowane niż tradycyjne dyski CD lub konta oszczędnościowe.
- Stałe odsetki płacone za duże płyty CD mogą częściowo zrównoważyć ryzyko rynkowe portfela związane z ujemnymi zwrotami z posiadania akcji.
- Dyski Jumbo CD są objęte gwarancją do 250 000 USD na konto przez FDIC lub NCUA.
Cons
- Jumbo CD przynoszą niższy zwrot niż wiele innych inwestycji o stałym oprocentowaniu, takich jak obligacje.
- W warunkach rosnących rynkowych stóp procentowych duże płyty CD są narażone na ryzyko stopy procentowej, ponieważ inwestorzy mogą posiadać płyty CD z niższą stopą procentową.
- Jumbo CD zazwyczaj nie nadążają za inflacją, co oznacza, że ceny mogą rosnąć w szybszym tempie niż stopa zwrotu CD.
- Inwestorzy nie mogą uzyskać dostępu do swoich funduszy na dużych płytach CD przed terminem zapadalności bez ponoszenia kary za wcześniejszą wypłatę.
- Dyski Jumbo CD mogą mieć wysokie minimalne wymagania dotyczące balansu.
Przykłady płyt CD Jumbo
Według MagnifyMoney.com, Veridian Credit Union, założona w Waterloo w stanie Iowa w 1934 roku, oferuje wiele typów płyt CD, w tym płyty Jumbo. Przykłady wysokiego kursu na 1 lutego 2021 r. Obejmują:
- Dziewięciomiesięczny Jumbo CD z minimalnym depozytem 100 000 $ daje 0,40%
- 18-miesięczny Jumbo CD z minimalnym depozytem 100 000 $ daje 0,50%
Uwaga: oferowane stopy procentowe mogą ulec zmianie w dowolnym momencie dla nowych płyt CD i mogą różnić się w zależności od stanu, w którym znajduje się deponent.