Zrozumienie japońskiego Keiretsu
Struktura głównych firm w Japonii, znana jako keiretsu, jest przesiąknięta tradycją i powiązaniami. Możemy dostrzec korzenie struktury organizacyjnej keiretsu sięgające XVII wieku i aż do rewolucji przemysłowej w XIX wieku. Jednak dopiero w następstwie II wojny światowej model keiretsu oficjalnie uformował się i stał się dominującą siecią partnerską, która napędza nowoczesny japoński biznes. W tym artykule przyjrzymy się historii, strukturze i zaletom i wadom systemu keiretsu.
Kluczowe wnioski
- Keiretsu odnosi się do japońskiej struktury biznesowej składającej się z sieci różnych firm, w tym banków, producentów, dystrybutorów i partnerów w łańcuchu dostaw.
- Przed systemem keiretsu podstawową formą ładu korporacyjnego w Japonii był zaibatsu, który oznaczał małe, rodzinne firmy, które ostatecznie przekształciły się w duże, monopolistyczne spółki holdingowe.
- Horyzontalne keiretsu odnosi się do sojuszu spółek z udziałem wielu akcjonariuszy, na czele którego stoi japoński bank, który świadczy szereg usług finansowych.
- Wertykalne keiretsu to partnerstwo producentów, dostawców i dystrybutorów, którzy współpracują w celu zwiększenia wydajności i obniżenia kosztów.
- Wadą systemu keiretsu jest łatwy dostęp do kapitału, co może doprowadzić firmę do zaciągnięcia zbyt dużego zadłużenia i zainwestowania w ryzykowne strategie.
Zaibatsus
Japoński system ładu korporacyjnego sięga XVII wieku, ale był napędzany przez nowo utworzony przez japoński rząd Meiji Restoration w 1866 roku, kiedy świat wkroczył w rewolucję przemysłową. Te wczesne formacje korporacyjne nazwano „zaibatsu”, co w języku angielskim tłumaczy się jako „monopol”. Zaibatsus zaczynał jako małe, rodzinne przedsiębiorstwa, które powstały w różnych prefekturach w całej Japonii, aby specjalizować się w odrębnych potrzebach biznesowych narodu. Wraz ze wzrostem gospodarki Japonii zaibatsu przekształciło się w spółki holdingowe.
Kiedy Stany Zjednoczone okupowały Japonię i zmieniły japońską konstytucję po drugiej wojnie światowej, wyeliminowały spółki holdingowe zaibatsu i politykę japońskiego rządu, która utrwaliła ich istnienie. Uzasadnienie tego działania koncentrowało się wokół monopolistycznego, niedemokratycznego charakteru zaibatsusa. Badania sugerują, że holdingi zaibatsu kupowały polityków w zamian za kontrakty, wykorzystywały ubogich w mechanizmy cenowe i tworzyły dysfunkcjonalne rynki kapitałowe, a wszystko to w celu utrwalenia swojego istnienia.
W obliczu zniszczenia Japonii po II wojnie światowej japońskie firmy potrzebowały nowej struktury organizacyjnej. Zreorganizowali się jako keiretsus, co w języku angielskim oznacza „rodowód” lub „grupowanie przedsiębiorstw”. Kierownictwo strukturyzowałoby swoje firmy za pomocą modelu integracji poziomej lub pionowej.
W ramach zaibatsu, największe grupy przemysłowe pozwoliły bankom i firmom handlowym być najpotężniejszymi aspektami każdego z karteli i zajmować czołowe miejsca w schemacie organizacyjnym. Te banki i firmy handlowe kontrolowały wszystkie operacje finansowe i dystrybucję towarów. Pierwotne rodziny założycielskie miały pełną kontrolę nad wszystkimi operacjami.
Model Keiretsu
Dzisiejszy model poziomy keiretsu nadal sprawia, że na szczycie tabeli znajdują się banki i firmy handlowe, które mają znaczną kontrolę nad częścią keiretsu każdej firmy. Akcjonariusze zastąpili rodziny kontrolujące kartel, ponieważ japońskie prawo zezwalało spółkom holdingowym na przekształcanie się w spółki akcyjne. Integracja pionowa jest nadal częścią bardziej masywnej poziomej struktury dzisiejszego keiretsu. Na przykład każda z sześciu japońskich firm samochodowych należy do jednego z największych sześciu keiretsusów, podobnie jak każda z największych japońskich firm elektronicznych.
Nowoczesny Keiretsus poziomy
Typowym japońskim keiretsu poziomym jest Mitsubishi. Bank of Tokyo-Mitsubishi siedzi na szczycie keiretsu. Mitsubishi Motors i Mitsubishi Trust and Banking są również częścią grupy podstawowej, a następnie Meiji Mutual Life Insurance Company, która zapewnia ubezpieczenie wszystkim członkom keiretsu. Mitsubishi Shoji jest firmą handlową dla Mitsubishi keiretsu.
Ich celem jest stricte dystrybucja towarów na całym świecie. Mogą szukać nowych rynków zbytu dla firm zajmujących się keiretsu, pomagać we włączaniu firm zajmujących się keiretsu w innych krajach i podpisywać kontrakty z innymi firmami na całym świecie na dostawy towarów używanych w japońskim przemyśle. Jak zapewne zauważyłeś, wiele firm w ramach tego keiretsu ma „Mitsubishi” jako część swojej nazwy.
Nowoczesny pionowy Keiretsus
Vertical keiretsus to grupa firm w ramach poziomego keiretsu. Jedną z takich firm jest motoryzacyjny gigant Toyota. Sukces Toyoty zależy od dostawców i producentów części; pracownicy do produkcji; nieruchomości dla dealerów; dostawcy stali, tworzyw sztucznych i elektroniki do samochodów; i hurtownie. Wszystkie firmy pomocnicze działają w ramach pionowego keiretsu Toyoty, ale są członkami większego poziomego keiretsu, chociaż znacznie niżej na schemacie organizacyjnym.
Bez Toyoty jako firmy, która jest kotwicą, firmy te mogą nie mieć celu istnienia. Toyota istnieje jako główny członek keiretsu ze względu na swoją historię i powiązania z głównymi członkami horyzontalnymi, które sięgają wczesnych lat rządów Meiji jako pierwszego eksportera jedwabiu.
Keiretsus i związki blokujące
Banki regularnie posiadał niewielki procent ich członków keiretsu magazynie, a członkowie posiadał część banku magazynie. Tworzyło to powiązanie blokujące, zwłaszcza jeśli firma członkowska pożyczyła od poziomego banku członkowskiego. Relacje blokujące pozwoliły bankowi monitorować pożyczki, wzmacniać relacje, monitorować klientów i pomagać w rozwiązywaniu problemów, takich jak sieci dostawców.
Taki układ ograniczył konkurencję w obrębie keiretsu i uniemożliwił przejęcie firmy przez osoby z zewnątrz keiretsu. Te wczesne ustalenia doprowadziłyby później do podaży pracowników przez firmy keiretsu i zarząd, który pochodziłby bezpośrednio z keiretsu. Wszystkie zaangażowane firmy muszą zapewnić równowagę biznesową w ramach keiretsu. Ale podczas gdy niektórzy mogą widzieć sukces keiretsu, inni widzą problemy.
Skupienie się Japończyków na relacjach społecznych, a także wzajemnych udziałach, pozwoliło Keiretsus z powodzeniem utrwalić się od czasów II wojny światowej.
Plusy i minusy Keiretsusa
Ograniczona konkurencja w ramach keiretsu może prowadzić do nieefektywnych praktyk. Ponieważ firma keiretsu wie, że może łatwo uzyskać dostęp do kapitału, może z łatwością zaciągnąć zbyt duży dług i zbyt ryzykowne strategie. Z drugiej strony redukcja kosztów w związku z kontaktami z firmami intra-keiretsu może zwiększyć wydajność w łańcuchu dostaw. Doskonałym tego przykładem jest wynalezienie przez Keiretsusa samochodowego systemu inwentaryzacji just-in-time.
Dzielenie się informacjami w ramach keiretsu jest kolejnym argumentem za zwiększoną wydajnością. Informacje są udostępniane klientom, dostawcom i pracownikom. Prowadzi to do szybszych decyzji inwestycyjnych, a dostawcy, pracownicy i klienci znają cele i cele tych inwestycji. Jednak krytycy twierdzą, że ze względu na swój rozmiar keiretsus nie może dostosować się do zmian rynkowych wystarczająco szybko, aby te inwestycje przyniosły zyski.
Niektórzy twierdzą, że kryzys gospodarczy w Japonii pod koniec lat 90. zmusił japońskie firmy do konkurowania ceną i jakością przy użyciu systemów rynkowych zamiast układów relacyjnych keiretsu. Stało się tak ze względu na doniesienia o stratach zysków głównych banków horyzontalnych. Japońskie firmy zostały zmuszone do poszukiwania finansowania poza keiretsu, zaciągając pożyczki na rynkach obligacji i papierów komercyjnych.
Podsumowanie
Po raz pierwszy w najnowszej historii Japonii japoński keiretsus znalazł swoje pierwsze pęknięcie, co spowodowało wymuszone rozluźnienie tradycyjnych standardów. Globalizacja i technologia to inne aspekty, które zmusiłyby japońskie firmy do otwarcia się na konkurencję poprzez identyfikację nowych klientów, zwiększenie wydajności zamówień i badanie nowych rynków. Główne pytanie, które pozostaje, pozostaje: czy jest to trwałe rozwiązanie, czy też keiretsu ewoluuje w inną nową istotę – podobnie jak zaibatsus przekształcił się w keiretsus pół wieku temu.