Teza inwestycyjna
Co to jest teza inwestycyjna?
Teza inwestycyjna jest uzasadnionym argumentem przemawiającym za określoną strategią inwestycyjną, popartym badaniami i analizami. W świecie finansów analityk może przygotować formalny dokument przedstawiający tezę inwestycyjną do przedstawienia potencjalnym inwestorom lub komitetowi inwestycyjnemu.
Kluczowe wnioski
- Praca dyplomowa to pisemny dokument rekomendujący nową inwestycję na podstawie badań i analizy jej potencjału zysku.
- Inwestorzy indywidualni mogą wykorzystać tę technikę do zbadania i wyboru inwestycji, które spełniają ich cele.
- Finansiści wykorzystują tezy inwestycyjne do prezentowania swoich pomysłów.
Praca dyplomowa może pomóc inwestorom indywidualnym ocenić pomysły inwestycyjne i wybrać te, które najlepiej pomogą im zrealizować cele inwestycyjne.
Jak w przypadku każdej tezy, pomysł może się pojawić, ale to metodyczne badanie przenosi go z abstrakcyjnej koncepcji do zalecenia działania. W świecie inwestycji praca ta służy jako plan gry.
Zrozumienie tezy inwestycyjnej
Większość prac inwestycyjnych ma formę pisemną i można je wykorzystać do spojrzenia wstecz i przeanalizowania, dlaczego dana decyzja została podjęta w pierwszej kolejności – i czy była to właściwa decyzja.
Powiedzmy, że inwestor kupuje akcje na podstawie tezy inwestycyjnej, że są one niedowartościowane. W tezie stwierdza się dalej, że inwestor planuje utrzymać akcje przez trzy lata, w trakcie których ich cena wzrośnie, odzwierciedlając ich prawdziwą wartość. W tym momencie akcje zostaną sprzedane z zyskiem.
Rok później giełda się załamuje, a wraz z nią rozbija się wybór inwestora. Inwestor przypomina sobie tezę inwestycyjną, stawia na rzetelność swoich wniosków i nadal trzyma akcje.
To rozsądna strategia, chyba że wystąpi jakieś zdarzenie, które jest zupełnie nieoczekiwane i całkowicie nieobecne w tezie inwestycyjnej. Przykładami mogą być światowy kryzys finansowy z lat 2007-2008, głosowanie w sprawie Brexitu, które zmusiło Wielką Brytanię do opuszczenia Unii Europejskiej w 2016 r., Oraz wybuch koronawirusa, który zagroził łańcuchowi dostaw z Chin w 2020 r. Były to wydarzenia, których nikt nie przewidział, i mogą wpłynąć na czyjąś tezę inwestycyjną.
Jeśli uważasz, że twoja teza inwestycyjna się powiodła, trzymaj się jej na dobre i na złe.
W miarę jak rynki ewoluują, tak samo jak pomysły i strategie, które zdaniem specjalistów od inwestycji, najlepiej nadają się do wykorzystania możliwości wzrostu i tworzenia wartości.
Dokumentowanie tezy inwestycyjnej
Teza inwestycyjna jest na ogół formalnie udokumentowana, ale nie ma uniwersalnych standardów merytorycznych. Niektóre wymagają szybkiej akcji i nie są wyszukanymi kompozycjami. Gdy praca dotyczy dużego trendu, takiego jak globalna perspektywa makro, teza inwestycyjna może być dobrze udokumentowana, a nawet zawierać sporą ilość materiałów promocyjnych do prezentacji potencjalnym inwestorom.
W ciągu ostatnich kilku dekad zarządzanie portfelem stało się dyscypliną naukową, podobnie jak inżynieria czy medycyna. Podobnie jak w tych dziedzinach, przełomy w podstawowej teorii, technologii i strukturach rynkowych nieustannie przekładają się na ulepszenia produktów i praktyk zawodowych. Teza inwestycyjna została wzmocniona metodami jakościowymi i ilościowymi, które są obecnie powszechnie akceptowane.