Inwestuj w tych 5 gałęziach przemysłu, kiedy ropa jest tania
Ponieważ wydatków konsumenckich. Kiedy konsumenci wydają mniej na paliwo, mają większy dochód do dyspozycji na inne zakupy.
Wiosną 2020 roku ceny ropy spadły w wyniku pandemii COVID-19 i spowolnienia gospodarczego. OPEC i jego sojusznicy zgodzili się na historyczne cięcia produkcji w celu ustabilizowania cen, ale spadły do 20-letnich minimów. Innym skutkiem pandemii w tym samym czasie był gwałtowny spadek udziałów linii lotniczych i innych firm transportowych, ponieważ globalne i krajowe podróże dramatycznie zwolniły. W tym przypadku niskie ceny ropy nie przyniosły korzyści tym firmom.
Aby właściwie ocenić, jak te branże radzą sobie podczas niskich cen ropy, musimy najpierw wyznaczyć okres odpowiadający spadkowi cen ropy. 20 czerwca 2014 r. Ropa naftowa osiągnęła wieloletnie maksimum, wynoszące ponad 107 USD za baryłkę. Trzynaście miesięcy później, 29 lipca 2015 r., Cena ropy naftowej wynosiła około 49 USD za baryłkę, co oznacza spadek o 55%. W tym okresie indeks Standard & Poor’s 500 ( S&P 500 ) wzrósł o 7,4%, podczas gdy sektory korzystające z niższych cen ropy, takie jak artykuły konsumpcyjne i podstawowe, osiągnęły lepsze wyniki niż indeks S&P 500, zyskując odpowiednio 20,5% i 10,9%. W tym artykule omówimy pięć branż, które najbardziej skorzystały na niskich cenach ropy.
- Linie lotnicze : Linie lotnicze są jednymi z największych beneficjentów niższych cen ropy, ponieważ paliwo do silników odrzutowych jest jednym z ich największych wydatków. Akcje linii lotniczych odnotowały silne wzrosty w drugiej połowie 2014 r. W wyniku spadku cen ropy. Jednak niektóre z tych zysków zostały zahamowane, gdy ropa naftowa odbiła się w drugim kwartale 2015 r. Southwest Airlines Co. ( LUV ) i Delta Air Lines Inc ( DAL ) odnotowały wzrost odpowiednio o 30,1% i 11,6% w okresie od początku czerwca. 20, 2014 i kończący się 29 lipca 2015. Dla porównania, indeks S&P 500 Industrials spadł o 1,3% w tym samym okresie.
- Transport : Firmy spedycyjne i frachtowe również odnoszą korzyści z niższych kosztów ropy, ponieważ koszty paliwa są znacznym wydatkiem dla tych branż. Wśród firm przewozowych FedEx Corp ( FDX ) zyskał 16,0% od czerwca 2014 r. Jednak niskie ceny ropy w żadnym wypadku nie gwarantują wzrostu zapasów. W tym samym okresie, rywal FedEx, United Parcel Service Inc ( UPS ), stracił prawie 2%, ponieważ problemy operacyjne przyćmiły korzyści wynikające z niższych cen ropy.
- Uznanie konsumentów : sektor ten obejmuje firmy zajmujące się handlem detalicznym, podróżami, rozrywką i restauracjami. Przedsiębiorstwa te pośrednio odnoszą korzyści z niższych cen ropy, ponieważ konsumenci szukają miejsc, w których mogą wydać zaoszczędzone pieniądze na paliwo. Gorące notowania giełdowe spółek takich jak Netflix Inc ( NFLX, + 70,3%), Darden Restaurants Inc ( DRI, + 53,8%), Starbucks Corp ( SBUX, + 50,1%), Royal Caribbean Cruises Ltd ( RCL, + 48,9%), Walt Disney Company ( DIS, + 44,7%), Expedia Inc ( EXPE, + 36,5%) i Carnival Corp ( CCL, + 33,2%) można częściowo przypisać pozytywnemu wpływowi niższych cen ropy na rentowność.
- Podstawy konsumenckie : chociaż konsumenci są bardziej skłonni wydać oszczędności paliwa na zabawne rzeczy, część zwiększonego budżetu zostanie również przeznaczona na żywność i napoje. W rezultacie firmy takie jak Constellation Brands Inc ( STZ, + 35,6%), Dr Pepper Snapple Group Inc (DPS, + 32,4%) i Costco Wholesale Corp ( COST, + 26,0%) z łatwością przewyższają S&P 500 od czerwca 2014 roku. (Powiązane informacje można znaleźć w Przewodniku inwestowania w zszywki konsumenckie ).
- Samochody : Niskie ceny ropy oznaczają, że konsumenci będą wybierać większe i droższe pojazdy (takie jak SUV-y i ciężarówki) zamiast mniejszych, oszczędnych modeli. Opierając się na solidnej sprzedaży w pierwszej połowie 2015 roku, sprzedaż nowych samochodów w tym roku może przekroczyć 17 milionów. Jeśli konsumenci zastosują się do tej prognozy, rok 2015 stanie się najwyższym rokiem sprzedaży samochodów od dekady i trzecim najlepszym rokiem w historii.
Podsumowanie
Niskie ceny ropy przyniosły korzyści wielu branżom. Nic dziwnego, że w branżach takich jak linie lotnicze i transport, w których ropa naftowa jest kosztem bezpośrednim, wzrosły ceny akcji. Jednak sektory, które pośrednio czerpią korzyści z niskich cen ropy, takie jak produkty uznaniowe i podstawowe dla konsumentów, radziły sobie jeszcze lepiej.