Ustawa o wykorzystaniu informacji poufnych z 1988 r

Co to jest ustawa o wykorzystywaniu informacji poufnych z 1988 r?

Ustawa o handlu informacjami poufnymi z 1988 r. Zmieniła ustawę o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r., Rozszerzając zakres Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o egzekwowanie przepisów dotyczących wykorzystywania informacji poufnych.

Zrozumienie ustawy Insider Trading Act z 1988 roku

Ustawa o wykorzystywaniu informacji poufnych została podpisana 19 listopada 1988 r. Przez ówczesnego prezydenta Ronalda Reagana i zasadniczo zwiększyła kary odpowiedzialności dla wszystkich stron zaangażowanych w wykorzystywanie informacji poufnych. Jego pełna nazwa brzmiała „Insider Trading and Securities Fraud Enforcement Act of 1988 (ITSFEA)”. Ustawa ta powstała w wyniku wzrostu liczby głośnych przypadków wykorzystywania informacji poufnych, a także wzrostu wartości pieniężnych transakcji. Osoby, które nielegalnie rozpowszechniają informacje wewnętrzne prowadzące do wykorzystywania informacji poufnych, również mogą zostać ukarane więzieniem i grzywną.

Ustawa zezwala SEC na nakładanie surowych kar pieniężnych, zwykle w postaci wielokrotności zysków uzyskanych z wykorzystywania informacji poufnych, a winni mogą odbywać karę pozbawienia wolności, nawet do pięciu lat, w zależności od zakresu przestępstwa. Rzeczywista maksymalna wysokość nałożonych kar została ograniczona do 300% kwoty pieniędzy zarobionych na transakcjach lub 1 miliona USD, w zależności od tego, która kwota była większa.

Od 1988 roku było wiele godnych uwagi przypadków wykorzystywania informacji poufnych. W 2003 roku Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oskarżyła Marthę Stewart o utrudnianie wymiaru sprawiedliwości i wykorzystywanie informacji poufnych za jej udział w sprawie ImClone z 2001 roku. Stewart trafił do więzienia federalnego przez pięć miesięcy. We wrześniu 2017 r. Były analityk finansowy Amazon, Brett Kennedy, został oskarżony o wykorzystywanie informacji poufnych. W zamian za 10 000 dolarów, Kennedy rzekomo przekazał znajomemu informacje o zarobkach Amazona w pierwszym kwartale 2015 r., Zanim raport o zarobkach został opublikowany.

Historia wykorzystywania informacji poufnych

Wykorzystywanie informacji poufnych ma miejsce, gdy członkowie spoza zakładu otrzymują informacje, które nie są ogólnie dostępne i wykorzystują je do powiększania swojego majątku poprzez kupowanie lub sprzedaż akcji. Zwykle ma to miejsce, gdy następuje nieoczekiwane zdarzenie, które znacząco wpływa na wartość firmy. Insiderami mogą być księgowi, prawnicy, akcjonariusze lub każdy, kto posiada prywatne informacje związane z ceną akcji firmy. Chociaż posiadanie takich informacji nie jest nielegalne, rozpowszechnianie ich lub handel nimi jest nielegalne. Ponadto niektóre transakcje wykorzystujące poufne informacje nie są niezgodne z prawem i odbywają się regularnie.

W 1914 r. Nowojorska giełda zareagowała na brak ujawnienia przez Goodrich Rubber ważnych informacji dotyczących dywidendy, żądając od firm niezwłocznego zgłaszania działań związanych z dywidendami i odsetkami. Dwadzieścia lat później ustawa o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Znacząco przyspieszyła przepisy dotyczące ujawniania transakcji na akcjach firmy. Dzięki tej ustawie dyrektorzy i główni właściciele akcji są zobowiązani do ujawniania swoich udziałów, transakcji i zmiany właściciela.