Korzystanie ze wskaźników technicznych do opracowywania strategii handlowych
Wskaźniki, takie jak średnie kroczące i Bollinger Bands®, to oparte na matematyce narzędzia do analizy technicznej, których handlowcy i inwestorzy używają do analizowania przeszłych i przewidywania przyszłych trendów i wzorców cenowych. Tam, gdzie fundamentaliści mogą śledzić dane ekonomiczne, raporty roczne lub różne inne miary rentowności korporacji, handlowcy techniczni polegają na wykresach i wskaźnikach, aby pomóc zinterpretować ruchy cen.
Celem korzystania ze wskaźników jest identyfikacja okazji handlowych. Na przykład przecięcie średniej ruchomej często sygnalizuje nadchodzącą zmianę trendu. W tym przypadku zastosowanie wskaźnika średniej ruchomej do wykresu cenowego pozwala inwestorom zidentyfikować obszary, w których w trendzie może zabraknąć gazu i zmienić kierunek, co stwarza okazję do handlu.
Kluczowe wnioski
- Wskaźniki techniczne służą do obserwowania przeszłych trendów i przewidywania przyszłych ruchów.
- Średnie kroczące, względny wskaźnik siły i oscylatory stochastyczne to przykłady wskaźników technicznych.
- Strategie handlowe, w tym zasady wejścia, wyjścia i zarządzania handlem, często wykorzystują jeden lub więcej wskaźników do kierowania codziennymi decyzjami.
- Nie ma dowodów sugerujących, że jeden wskaźnik jest niezawodny lub święty Graal dla handlowców.
- Strategie (i wskaźniki stosowane w ramach tych strategii) będą się różnić w zależności od tolerancji ryzyka, doświadczenia i celów inwestora.
Strategie często wykorzystują wskaźniki techniczne w sposób obiektywny do określenia zasad wejścia, wyjścia i / lub zarządzania handlem. Strategia określa dokładne warunki, w których handlowcy są zakładani – zwane setupami – a także kiedy pozycje są korygowane i zamykane. Strategie zazwyczaj obejmują szczegółowe wykorzystanie wskaźników (często wielu wskaźników) w celu ustalenia przypadków, w których będzie miała miejsce działalność handlowa.
Chociaż ten artykuł nie koncentruje się na żadnej konkretnej strategii handlowej, służy jako wyjaśnienie, w jaki sposób wskaźniki i strategie są różne (i jak one współpracują), aby pomóc analitykom technicznym zidentyfikować konfiguracje handlowe o wysokim prawdopodobieństwie.
Wskaźniki
Inwestorzy mają dostęp do coraz większej liczby wskaźników technicznych do zbadania, w tym wskaźników z domeny publicznej, takich jak średnia krocząca lub oscylator stochastyczny, a także dostępne komercyjnie zastrzeżone wskaźniki. Ponadto wielu traderów opracowuje własne unikalne wskaźniki, czasem z pomocą wykwalifikowanego programisty. Większość wskaźników ma zmienne definiowane przez użytkownika, które pozwalają traderom dostosować kluczowe dane wejściowe, takie jak „okres retrospektywny” (ile danych historycznych zostanie wykorzystanych do wykonania obliczeń), tak aby odpowiadały ich potrzebom.
Na przykład średnia ruchoma jest po prostu średnią ceny papieru wartościowego w określonym okresie. Okres jest określony w typie średniej ruchomej, takiej jak 50-dniowa lub 200-dniowa średnia krocząca. Wskaźnik uśrednia dane z poprzednich 50 lub 200 dni aktywności cenowej, zwykle przy obliczaniu ceny zamknięcia papieru wartościowego (chociaż można również zastosować inne punkty cenowe, takie jak cena otwarcia, najwyższa lub najniższa cena). Użytkownik definiuje długość średniej ruchomej, a także punkt ceny, który będzie używany w obliczeniach.
Strategie
Strategia to zbiór obiektywnych, bezwzględnych zasad określających, kiedy przedsiębiorca podejmie działanie. Strategie zazwyczaj obejmują filtry handlowe i wyzwalacze, z których oba często opierają się na wskaźnikach. Filtry handlowe identyfikują warunki konfiguracji; Wyzwalacze handlu określają dokładnie, kiedy należy podjąć określone działanie. Na przykład filtrem transakcji może być cena, która zamknęła się powyżej swojej 200-dniowej średniej kroczącej. To ustawia etap dla wyzwalacza handlu, który jest faktycznym stanem, który skłania tradera do działania. Wyzwalacz handlu może wystąpić, gdy cena osiągnie jeden tik powyżej słupka, który przekroczy 200-dniową średnią kroczącą.
Strategia, która jest zbyt prosta – jak kupowanie, gdy cena przesuwa się powyżej średniej ruchomej – jest zwykle nieopłacalna, ponieważ prosta reguła może być zbyt unikalna i nie dostarcza żadnych ostatecznych szczegółów dotyczących podjęcia działań. Oto przykłady pytań, na które należy odpowiedzieć, aby stworzyć obiektywną strategię:
- Jaki rodzaj średniej ruchomej zostanie użyty, w tym długość i cena użyta w obliczeniach?
- Jak daleko powyżej średniej ruchomej cena musi się przesunąć?
- Czy transakcja powinna zostać zawarta, gdy tylko cena przesunie się o określoną odległość powyżej średniej ruchomej, na zamknięciu słupka lub otwarciu następnego słupka?
- Jaki rodzaj zamówienia zostanie użyty do złożenia transakcji? Limit czy rynek?
- Ile kontraktów lub akcji będzie przedmiotem obrotu?
- Jakie są zasady zarządzania pieniędzmi?
- Jakie są zasady wyjścia?
Należy odpowiedzieć na wszystkie te pytania, aby opracować zwięzły zestaw reguł służących do opracowania strategii.
Wykorzystywanie wskaźników technicznych do opracowywania strategii
Wskaźnik nie jest strategią handlową. Chociaż wskaźnik może pomóc traderom zidentyfikować warunki rynkowe, strategia jest księgą reguł tradera, a handlowcy często używają wielu wskaźników do tworzenia strategii handlowej. Jednak różne typy lub kategorie wskaźników – takie jak jeden wskaźnik dynamiki i jeden wskaźnik trendu – są zwykle zalecane, gdy w strategii stosuje się więcej niż jeden wskaźnik.
Obecnie istnieje wiele różnych kategorii technicznych narzędzi do tworzenia wykresów, w tym wskaźniki trendu, wolumenu, zmienności i momentum.
Użycie trzech różnych wskaźników tego samego typu – na przykład pędu – skutkuje wielokrotnym zliczaniem tej samej informacji, co jest terminem statystycznym określanym jako współliniowość. Należy unikać współliniowości, ponieważ daje ona niepotrzebne wyniki i może sprawić, że inne zmienne będą wydawać się mniej ważne. Zamiast tego inwestorzy powinni wybierać wskaźniki z różnych kategorii. Często jeden ze wskaźników służy do potwierdzenia, że inny wskaźnik wytwarza dokładny sygnał.
Na przykład strategia średniej ruchomej może wykorzystywać wskaźnik momentum w celu potwierdzenia, że sygnał handlowy jest ważny. Przykładem wskaźnika dynamiki jest względny wskaźnik siły (RSI), który porównuje średnią zmianę cen w okresach wyprzedzających ze średnią zmianą cen w okresach spadkowych.
Podobnie jak inne wskaźniki techniczne, RSI ma zdefiniowane przez użytkownika zmienne dane wejściowe, w tym określanie, jakie poziomy będą reprezentować warunki wykupienia i wyprzedania. Dlatego RSI może być użyty do potwierdzenia wszelkich sygnałów generowanych przez średnią ruchomą. Przeciwne sygnały mogą wskazywać, że sygnał jest mniej wiarygodny i należy unikać handlu.
Każda kombinacja wskaźnika i wskaźnika wymaga badań w celu określenia najbardziej odpowiedniego zastosowania, biorąc pod uwagę styl przedsiębiorcy i tolerancję ryzyka. Jedną z zalet kwantyfikacji reguł handlu w strategii jest to, że umożliwia handlowcom zastosowanie strategii do danych historycznych w celu oceny, jak strategia działałaby w przeszłości, proces znany jako testowanie historyczne. Oczywiście znalezienie wzorców, które istniały w przeszłości, nie gwarantuje przyszłych wyników, ale z pewnością może pomóc w opracowaniu zyskownej strategii handlowej.
Niezależnie od zastosowanych wskaźników strategia musi dokładnie określać, w jaki sposób odczyty będą interpretowane i jakie dokładnie działania zostaną podjęte. Wskaźniki to narzędzia, których handlowcy używają do opracowywania strategii; nie tworzą samodzielnie sygnałów transakcyjnych. Każda niejasność może prowadzić do kłopotów (w postaci strat handlowych).
Wybór wskaźników do opracowania strategii
Rodzaj wskaźnika, którego trader używa do opracowania strategii, zależy od tego, jakiego rodzaju strategię planują poszczególne osoby. Dotyczy to stylu handlu i tolerancji ryzyka. Trader, który szuka długoterminowych ruchów z dużymi zyskami, może skupić się na strategii podążania za trendem, a zatem wykorzystać wskaźnik podążania za trendem, taki jak średnia ruchoma. Trader zainteresowany małymi ruchami z częstymi małymi zyskami może być bardziej zainteresowany strategią opartą na zmienności. Ponownie, do potwierdzenia można użyć różnych typów wskaźników.
Handlowcy mają możliwość zakupu systemów transakcyjnych „ czarnych skrzynek ”, które są komercyjnie dostępnymi zastrzeżonymi strategiami. Zaletą zakupu tych systemów czarnej skrzynki jest to, że wszystkie badania i testy historyczne zostały teoretycznie przeprowadzone dla przedsiębiorcy; Wadą jest to, że użytkownik „leci na ślepo”, ponieważ metodologia zwykle nie jest ujawniana i często użytkownik nie jest w stanie wprowadzić żadnych dostosowań, aby odzwierciedlić jego styl handlu.
Podsumowanie
Same wskaźniki nie generują sygnałów transakcyjnych. Każdy trader musi określić dokładną metodę, w której wskaźniki będą wykorzystywane do sygnalizowania możliwości handlowych i opracowywania strategii. Wskaźniki z pewnością można stosować bez włączania ich do strategii; jednak techniczne strategie handlowe zwykle zawierają co najmniej jeden rodzaj wskaźnika.
Wiele firm oferuje drogie biuletyny, systemy transakcyjne lub wskaźniki, które obiecują duże zyski, ale nie dają reklamowanych wyników. Sprawdzanie recenzji i prośba o okres próbny może pomóc zidentyfikować podejrzanych operatorów.
Zidentyfikowanie absolutnego zestawu reguł, podobnie jak w przypadku strategii, umożliwia handlowcom przeprowadzenie testów historycznych w celu określenia rentowności określonej strategii. Pomaga również handlowcom zrozumieć matematyczne oczekiwanie reguł lub sposób, w jaki strategia powinna działać w przyszłości. Ma to kluczowe znaczenie dla traderów technicznych, ponieważ pomaga w ciągłej ocenie wydajności strategii i może pomóc określić, czy i kiedy nadszedł czas na zamknięcie pozycji.
Handlowcy często mówią o świętym Graalu – jedynej tajemnicy handlowej, która doprowadzi do natychmiastowej rentowności. Niestety nie ma idealnej strategii, która zagwarantuje sukces każdemu inwestorowi. Każda osoba ma niepowtarzalny styl, temperament, tolerancję na ryzyko i osobowość. W związku z tym każdy przedsiębiorca powinien zapoznać się z różnorodnością dostępnych narzędzi analizy technicznej, zbadać, jak działają zgodnie z jego indywidualnymi potrzebami i opracować strategie w oparciu o wyniki.