Przedstawiciel ds. Doradztwa inwestycyjnego (IAR)
Co to jest przedstawiciel ds. Doradztwa inwestycyjnego (IAR)?
Przedstawiciele doradców inwestycyjnych (IAR) to licencjonowani i upoważnieni pracownicy, którzy pracują dla firm doradztwa inwestycyjnego i mają pozwolenie na współpracę z klientami. Podstawowym obowiązkiem IAR jest udzielanie porad związanych z inwestycjami jako doradca finansowy lub planista finansowy.
Aby zostać IAR, osoby muszą zdać odpowiedni egzamin lub egzaminy licencyjne i zarejestrować się w odpowiednich organach regulacyjnych.
Kluczowe wnioski
- IAR to osoby zatrudnione przez doradcę inwestycyjnego lub z nim powiązane, które wydają zalecenia lub w inny sposób udzielają porad finansowych lub inwestycyjnych.
- IAR otrzymują wynagrodzenie, pobierając opłaty w formie prowizji, według stawki ryczałtowej lub godzinowej lub jako procent zarządzanych aktywów (AUM).
- IAR muszą być prawidłowo zarejestrowane i co najmniej pełne egzaminy poświadczające certyfikowane przez FINRA i inne wymagane agencje regulacyjne.
Zrozumienie przedstawicieli doradców inwestycyjnych (IAR)
Jednolita ustawa o papierach wartościowych definiuje pojęcie przedstawiciela doradcy inwestycyjnego (IAR) jako:
„Osoba zatrudniona przez doradcę inwestycyjnego lub doradcę inwestycyjnego z ubezpieczeniem federalnym lub z nimi związana i która wydaje jakiekolwiek zalecenia lub w inny sposób udziela porad inwestycyjnych dotyczących papierów wartościowych, zarządza rachunkami lub portfelami klientów, określa, które zalecenia lub porady dotyczące papierów wartościowych należy udzielić, zapewnia inwestycje rada lub trzyma się sama lub jako doradztwo inwestycyjne, otrzymuje odszkodowanie zabiegać, ofertą, lub negocjować na sprzedaż lub do sprzedaży doradztwa inwestycyjnego lub nadzoruje pracowników, którzy wykonują żadnej z powyższych.„
IAR, jak sama nazwa wskazuje, to przedstawiciele firm doradztwa inwestycyjnego. Zwykle otrzymują zadania i role, które wyznaczają ich jako doradców finansowych i / lub planistów finansowych i często współpracują z klientami indywidualnymi, pomagając im osiągnąć ich cele finansowe i budować portfele inwestycyjne.
Mówiąc dokładniej, IAR zwykle angażują się w:
- Zalecenia: IAR wykorzystują swoje umiejętności i osąd do wydawania zaleceń dotyczących różnych papierów wartościowych. Mogą wykorzystać badania opracowane przez ich firmę do podjęcia decyzji inwestycyjnej, na przykład rekomendacji kupna klientowi po przeanalizowaniu notatki badawczej.
- Zarządza kontami klientów: Obejmuje to wszystkie aspekty zarządzania kontami, od zarządzania kontami uznaniowymi po rozwiązywanie problemów administracyjnych. Na przykład IAR może zażądać od inwestora dodatkowych środków w celu uregulowania zaległej transakcji.
- Usługi doradcze: IAR mogą udzielać ogólnych porad inwestycyjnych. Przykłady obejmują prezentowanie codziennego raportu rynkowego w lokalnej stacji telewizyjnej lub pisanie cotygodniowej kolumny inwestycyjnej dla gazety.
- Nadzór nad innymi IAR: IAR może zarządzać innymi IAR. Może to obejmować zapewnienie, że nowy personel spełnia wszystkie wymogi regulacyjne i pomoc w szkoleniu młodszych członków zespołu, a także monitorowanie doradztwa inwestycyjnego, którego udzielają inwestorom.
Pracownik firmy inwestycyjnej, który nie zajmuje się bezpośrednio doradztwem finansowym lub rekomendacjami inwestycyjnymi dla klientów, nie musiałby rejestrować się jako IAR. Obejmuje to personel pomocniczy, administratorów, sekretarki itp.
Zgodnie z terminologią regulacyjną „zarejestrowanym doradcą inwestycyjnym” lub RIA jest firma, a IAR to osoba, która reprezentuje firmę i musi zdać egzamin.
Wymagania dotyczące przedstawiciela doradcy inwestycyjnego (IAR)
Firmy RIA muszą upewnić się, że ich IAR są prawidłowo zarejestrowane, aby uniknąć znaczących kar. Pierwszym krokiem procesu rejestracji jest utworzenie konta w Depozycie Rejestracyjnym Doradców Inwestycyjnych (IARD), którym zarządza Urząd Regulacji Rynku Finansowego (FINRA) w imieniu Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i państw. Jest kilka stanów, które tego nie wymagają, więc doradcy, którzy prowadzą interesy tylko w tych stanach, nie muszą korzystać z tego systemu.
Po otwarciu konta FINRA dostarczy doradcy lub firmie numer Centralnego Depozytu Rejestracyjnego (CRD) i informacje o identyfikatorze konta. Dzięki temu firma może następnie złożyć formularz ADV i formularze U4 w SEC lub stanach.
Zgodnie z przepisami IAR mogą udzielać porad tylko w kwestiach, z których zdały odpowiednie egzaminy. Oprócz uzyskania minimalnych kwalifikacji muszą zarejestrować się w firmie zarejestrowanego doradcy inwestycyjnego (RIA) oraz odpowiednich władzach państwowych.
IAR rejestrują się w państwie, w którym udzielają porad inwestycyjnych; nie wymagają rejestracji w SEC. W większości stanów IAR są zobowiązane do złożenia Formularza U4, czyli Jednolitego Wniosku o rejestrację branży papierów wartościowych. Formularz trafia następnie do systemu CRD.
Kwalifikacje przedstawiciela doradcy inwestycyjnego (IAR)
Aby poszerzyć swoją wiedzę na temat produktów i zasad finansowych, wiele IAR wychodzi poza ramy, uzyskując tytuły Certified Financial Planner (CFP) lub Chartered Financial Analyst (CFA).
IAR w większości stanów są zazwyczaj wymagane do zdania egzaminów Serii 63 i / lub Serii 65. Egzamin przeprowadzany przez FINRA składa się ze 130 pytań, na które kandydaci mają 180 minut. Alternatywnie do zdania egzaminu Serii 65, IAR mogą zdaćegzaminy Serii 66 i Serii 7.
Niektóre stany zezwalają na zastępowanie poświadczeń licencyjnych. Na przykład osoba może nie musieć zdawać egzaminu Serii 65, jeśli posiada tytuł CFP. IAR mogą również mieć wymagania dotyczące kształcenia ustawicznego w zależności od ich jurysdykcji.