Przegląd formularza SEC ADV
Co to jest formularz SEC ADV?
Formularz ADV to wymagane złożenie do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przez profesjonalnego doradcę inwestycyjnego, który określa styl inwestowania, aktywa w zarządzaniu (AUM) oraz kluczowych pracowników firmy doradczej. Formularz ADV należy co roku aktualizować i udostępniać jako rejestr publiczny dla firm zarządzających kwotą powyżej 25 milionów USD.
Jeśli w przeszłości podjęto działania dyscyplinarne przeciwko doradcy, należy to odnotować w pierwszej części formularza ADV. Druga sekcja dotyczy AUM, strategii inwestycyjnej, uzgodnień dotyczących opłat i oferty usługowej firmy.
Kluczowe wnioski
- SEC wymaga złożenia Formularza ADV przez profesjonalnego doradcę inwestycyjnego.
- Formularz ADV służy jako dokument rejestracyjny, który należy złożyć w SEC oraz w stanowych organach ds. Papierów wartościowych.
- Potencjalni i obecni klienci doradcy inwestycyjnego powinni zawsze zapoznać się z formularzem ADV w aktach, ponieważ zawiera on przejrzyste dowody dotyczące struktury aktywów w firmie, a także doświadczenia zawodowego kluczowego personelu.
Zrozumienie formularza SEC ADV
Kto może złożyć formularz SEC ADV?
Formularz ADV, oficjalnie nazywany Jednolitym Wnioskiem o rejestrację i raport doradcy inwestycyjnego przez doradcę ds. Sprawozdawczości dotyczącej zwolnień, służy jako dokument rejestracyjny, który należy złożyć w SEC i stanowych organach ds. Papierów wartościowych.
North American Securities Administrators Association (NASAA) przegląda i zatwierdza zmiany wprowadzone w dokumencie i jest wspierane przez Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Większość doradców zaoferuje każdemu potencjalnemu klientowi aktualny formularz ADV na wczesnym etapie procesu marketingowego; w rzeczywistości inwestorzy powinni natychmiast uważać na doradcę, który nie udostępnia formularza na żądanie.
Potencjalni i obecni klienci doradcy inwestycyjnego powinni zawsze zapoznać się z formularzem ADV w aktach, ponieważ zawiera on przejrzyste dowody dotyczące struktury aktywów w firmie, a także doświadczenia zawodowego kluczowego personelu.
Jak złożyć formularz ADV
Pierwsza część formularza ADV jest zorganizowana jako wypełnienie do wypełnienia (często łatwiejsza do skompletowania przez doradcę) i zawiera szczegóły dotyczące działalności doradcy, jego struktury własności i podziału, wraz z wszelkimi powiązaniami; wszystkie stosowne praktyki biznesowe; obecni i sporadycznie historyczni klienci; oraz szczegółowe informacje na temat jego kluczowych i innych pracowników.
Wreszcie, zawsze będzie to obejmować wszelkie zdarzenia dyscyplinarne z udziałem firmy doradczej i / lub jej pracowników. SEC przegląda informacje z tej części formularza w celu przetworzenia rejestracji i zarządza swoimi programami regulacyjnymi i egzaminacyjnymi.
Część druga ADV to dłuższa narracja, przygotowana przez doradcę inwestycyjnego. Musi być napisane prostym językiem angielskim i zawierać szczegółowe informacje na temat konkretnych rodzajów oferowanych usług doradczych, taryfy opłat doradcy, informacji dyscyplinarnych (jak w części 1), wszelkich konfliktów interesów (np. zewnętrzne interesy biznesowe, które mogą wpłynąć na ich osądy lub dostarczyć informacji wewnętrznych).
Część 2 powinna również zawierać informacje o zarządzaniu – ich historię edukacyjną i doświadczenia biznesowe. Te biografie powinny również obejmować kluczowy personel doradczy. Sekcja 2 jest najważniejszym podstawowym dokumentem informacyjnym, który doradcy inwestycyjni oferują swoim klientom. Broszury są zawsze dostępne publicznie po złożeniu.
Formularz ADV Część 2 musi również zawierać dodatek, który zawiera szczegółowe informacje o kluczowych pracownikach, którzy bezpośrednio udzielają klientom porad inwestycyjnych.
Coroczne aktualizacje formularza ADV
Wszyscy doradcy inwestycyjni są zobowiązani do składania corocznych aktualizacji swojej broszury (np. Wszystkie istotne zmiany w firmie i krytyczne dla ich działalności).
Dostęp do formularza ADV
Aby poprosić o kopię Formularza ADV, skontaktuj się z najbliższym oddziałem SEC. Potencjalni i obecni klienci doradcy inwestycyjnego powinni zawsze zapoznać się z załączonym formularzem ADV, ponieważ zapewnia on przejrzyste dowody na zestawienie aktywów w firmie i doświadczenie zawodowe kluczowego personelu.
Pobierz formularz SEC ADV
Oto link do formularza ADV do pobrania.