Wpływ kapitału ludzkiego na inwestorów
Kiedy większość ludzi myśli o klasach aktywów, zwykle myśli o akcjach, obligacjach, nieruchomościach i towarach. Doradcy inwestycyjni spędzają niezliczone godziny na badaniu profili ryzyka / zwrotu oraz korelacji tych typowych klas aktywów, próbując zbudować efektywne portfele inwestycyjne dla swoich klientów.
Ale jeśli jesteś inwestorem w młodym lub średnim wieku, znaczenie tych klas aktywów blednie w porównaniu z klasą aktywów zwaną kapitałem ludzkim. Kapitał ludzki jest niematerialny i nie można go bezpośrednio kupić ani sprzedać. Z tego powodu nie ma dużej prasy finansowej. Jeśli jesteś w wieku od 18 do 50 lat (lub nadal zachowujesz się tak, jak jesteś), możesz być zainteresowany tym, co kapitał ludzki może dla Ciebie zrobić, oprócz tego, jak możesz go wykorzystać do wzrostu i ochrony swojego kapitału finansowego.
Kluczowe wnioski
- Dla inwestorów kapitał ludzki jest wartością bieżącą wszystkich przyszłych wynagrodzeń.
- Możesz zwiększyć swój kapitał ludzki, kontynuując naukę lub przechodząc na szkolenie w miejscu pracy.
- Kapitał ludzki powinien być kluczowym czynnikiem napędzającym potrzeby portfela inwestora i powinien być zabezpieczony kapitałem finansowym.
- Wybierając alokację aktywów dla swojego kapitału finansowego, weź pod uwagę stabilność pracy, zmienność dochodów i branżę, w której pracujesz.
Kapitał ludzki dla inwestorów
Jeśli poznałeś kapitał ludzki w szkole biznesu, prawdopodobnie został on zdefiniowany z perspektywy właściciela firmy. Ale niekoniecznie oznacza to to samo dla inwestorów. Jak więc definiują kapitał ludzki?
Dla indywidualnego inwestora kapitał ludzki jest wartością bieżącą wszystkich przyszłych wynagrodzeń. Kiedy jesteś młody, jest to prawdopodobnie najcenniejszy zasób, jaki posiadasz. Kapitał ludzki to także najlepsza ochrona przed inflacją. Dzięki silnemu zestawowi umiejętności zawodowych zawsze będziesz żądać sprawiedliwej pensji, niezależnie od tego, jak zawyżona stanie się Twoja lokalna waluta.
Wszystko, co robisz, aby zwiększyć swoją zdolność do zarabiania wyższych płac w przyszłości, można uznać za inwestowanie w kapitał ludzki. Pieniądze i czasochłonne inwestycje, które dokonujesz na wczesnym etapie życia, takie jak zdobycie wyższego wykształcenia, szkolenie w miejscu pracy i uczenie się lepszych umiejętności społecznych, mogą zwiększyć Twój osobisty kapitał ludzki.
Kapitał ludzki należy traktować jako klasę aktywów, która jest częścią każdego portfela. Kapitał ludzki, choć niepłynny i niezbywalny, powinien być kluczowym czynnikiem napędzającym potrzeby portfela inwestora i powinien być zabezpieczany kapitałem finansowym, a nie odwrotnie.
Firmy czerpiące korzyści z kapitału ludzkiego
Jak wspomniano powyżej, kapitał ludzki oznacza różne rzeczy dla różnych ludzi – zależy tylko od tego, na kogo wpływa. Ważne jest, aby wiedzieć, czym się różnią.
W przypadku firm i biznesów kapitał ludzki odnosi się do wartości umiejętności i doświadczenia pracownika. Ta wartość jest wartością ekonomiczną. Jest to przekazywane pracodawcy lub firmie. Ponieważ jest niematerialny i nie można go wyrazić w dolarach, nie pojawia się w bilansie. Niektóre z cech, które pracownicy wnoszą do swoich pracodawców, obejmują wykształcenie, umiejętności i szkolenia. Nawet cechy takie jak punktualność, porządek, lojalność i przywództwo liczą się do kapitału ludzkiego firmy.
Ponieważ pracownicy niekoniecznie są na tym samym poziomie, pracodawcy mogą zwiększyć swój kapitał ludzki, inwestując w swoje zasoby ludzkie, oferując zaawansowane szkolenia i edukację. Pozwala to każdemu pracownikowi zapewnić wartość ekonomiczną dla swoich firm.
Kapitał ludzki i kapitał finansowy
W ciągu Twojego życia Twój kapitał ludzki i finansowy powinien iść w przeciwnych kierunkach. Kiedy zaczynasz swoją karierę, masz wiele lat pracy, które na Ciebie czekają. Twój kapitał finansowy jest jednak niski, ponieważ prawdopodobnie nie zaoszczędziłeś zbyt wiele. Wraz z wiekiem masz możliwość wykorzystania swojego kapitału ludzkiego do zwiększania kapitału finansowego. Jest to szansa, ponieważ kapitał finansowy nie jest dany, a zarabia się na nim dzięki płacom, oszczędnościom i mądrym decyzjom inwestycyjnym.
W trakcie Twojej kariery zawodowej charakterystyka ryzyka związanego z kapitałem ludzkim powinna wpływać na sposób alokacji kapitału finansowego. Przy wyborze alokacji aktywów dla swojego kapitału finansowego należy wziąć pod uwagę takie czynniki, jak stabilność pracy, zmienność dochodów i branża, w której pracujesz.
Należy również pamiętać, że korelacja kapitału ludzkiego z rynkiem akcji jest kluczowym elementem alokacji aktywów i nie należy jej pomijać przy podejmowaniu jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych.
Nie zapomnij o korelacji między kapitałem ludzkim a giełdą, jeśli chodzi o alokację aktywów.
Poniżej znajdują się dwa przykłady tego, jak cechy ryzyka kapitału ludzkiego mogą wpływać na alokację aktywów z kapitału finansowego.
Inwestowanie w akcje firmy
Wysoko wyspecjalizowany inżynier chemik pracujący w przemyśle naftowym nie chciałby mieć portfela mocno obciążonego energetyką, a nawet akcji swojego pracodawcy. Specjalizacja zawodowa sprawia, że kapitał ludzki jest skoncentrowany i ryzykowny z punktu widzenia branży. W związku z tym inżynier może zrekompensować to ryzyko, inwestując swój kapitał finansowy w branże i przedsiębiorstwa o niewielkiej lub zerowej korelacji z jego kapitałem ludzkim.
Na przykład inwestowanie większej części swojego kapitału finansowego w sektory takie jak opieka zdrowotna lub telekomunikacja może zaoferować dywersyfikację i pomóc mu lepiej zarządzać ogólnym ryzykiem związanym z jej portfelem inwestycyjnym.
Zmienność dochodów i ryzyko inwestycyjne
Pośrednik w obrocie nieruchomościami jest bardziej narażony na ryzyko związane z kapitałem ludzkim niż farmaceuta. Pośrednik w obrocie nieruchomościami może mieć większy apetyt na ryzyko finansowe, ale jego wynagrodzenia są bardziej zmienne, trudniejsze do zastąpienia i mniej bezpieczne niż farmaceuta. To dodatkowe ryzyko sprawia, że strumień dochodów brokera jest mniej wartościowy. Mając wszystko inne na równi, powinien skompensować to dodatkowe ryzyko związane z kapitałem ludzkim, posiadając wyższy procent aktywów finansowych, które są mniej zmienne i bardziej płynne w porównaniu z farmaceutą.
Ochrona kapitału ludzkiego
Podobnie jak w przypadku każdej innej klasy aktywów, istnieje ryzyko związane z kapitałem ludzkim. Dwa główne rodzaje ryzyka to ryzyko śmierci lub niepełnosprawności oraz ryzyko związane z kompetencjami zawodowymi.
Ryzyko śmierci lub niepełnosprawności
Kiedy jesteś młodym dorosłym, bardzo ważne jest, aby chronić swój kapitał ludzki za pomocą polis ubezpieczeniowych na życie i na wypadek niezdolności do pracy. Takie postępowanie ochroni Ciebie i Twoją rodzinę przed możliwym niedoborem kapitału ludzkiego, który może wynikać z przedwczesnej śmierci lub choroby wstrzymującej karierę. Jest to szczególnie ważne, jeśli Twoje oczekiwane przyszłe zobowiązania finansowe są wysokie.
Wraz z wiekiem potrzeba zabezpieczenia kapitału ludzkiego ubezpieczeniem powinna się zmniejszyć. Decyzje dotyczące ochrony kapitału ludzkiego za pomocą ubezpieczenia na życie i inwalidztwa powinny być podejmowane w połączeniu z ogólnymi decyzjami dotyczącymi alokacji aktywów w portfelu inwestycyjnym.
Ryzyko związane z kompetencjami zawodowymi
Twoja zdolność do zarabiania przyszłe zarobki w dużym stopniu zależy swojej kompetencji zawodowych. Osiągnięcie zbytniego komfortu w karierze może stanowić ukryte zagrożenie dla kapitału ludzkiego. Podobnie jak wiele innych cennych aktywów, kapitał ludzki musi być stale monitorowany. Zawsze powinieneś mieć cele związane z uczeniem się przez całe życie. Upewnij się, że jesteś na bieżąco z trendami branżowymi i nowymi technologiami, aby chronić się przed tym ryzykiem.
Podsumowanie
Młodym i średnim inwestorom kapitał ludzki zapewnia ochronę przed inflacją i jest bardzo ważnym zasobem, którego nie można przeoczyć. Wszystkie decyzje inwestycyjne powinny uwzględniać charakterystykę zarówno Twojego kapitału ludzkiego, jak i finansowego. Twój kapitał ludzki powinien być chroniony ubezpieczeniem. Zawsze bądź otwarty na dalsze inwestycje dzięki lepszej edukacji i szkoleniom w miejscu pracy. Zrozumienie kapitału ludzkiego pomaga w uchwyceniu całości unikalnych ryzyk, zwrotów i ograniczeń inwestora – cech, które są fundamentalne dla efektywnego zarządzania portfelem.
Znany inwestorWarren Buffett powiedział kiedyś: „Najlepsza inwestycja, jaką możesz zrobić, to zawsze siebie”. Nigdy nie było dobrym pomysłem przebywanie po drugiej stronie handlu pana Buffetta.