Jak płynne są konta rynku pieniężnego?
Tworząc portfel inwestycyjny, należy wziąć pod uwagę wiele rzeczy. Powinieneś wiedzieć, jaka jest Twoja tolerancja na ryzyko i strategia inwestycyjna, nie wspominając o rodzaju aktywów, w które planujesz zainwestować swoje pieniądze. Wszystko to zależy od twoich celów – tego, co zamierzasz w perspektywie długoterminowej, np. Planowania edukacji swoich dzieci i emerytury, ale także celów krótkoterminowych.
Może się okazać, że nadejdzie chwila, kiedy będziesz potrzebować natychmiastowego dostępu do gotówki – powiedzmy w nagłym wypadku medycznym lub jeśli chcesz wyjechać na wakacje. Wpłacenie pieniędzy na konto, które generuje odsetki, ale umożliwia łatwe dokonywanie wypłat, może pomóc w realizacji tych celów. Możesz rozważyć przelanie pieniędzy na konto oszczędnościowe lub wypróbować konto rynku pieniężnego (MMA), płynne aktywo, które zapewnia wyższe oprocentowanie.
Kluczowe wnioski
- Rachunek rynku pieniężnego to rachunek depozytowy prowadzony w banku, spółdzielczej spółce kredytowej lub innej instytucji finansowej, który płaci odsetki i ma przywileje związane z wypisywaniem czeków i kartami debetowymi.
- MMA różnią się od innych inwestycji, ponieważ można je łatwo zlikwidować, w przeciwieństwie do innych inwestycji.
- Dwa czynniki ograniczają płynność rachunku rynku pieniężnego, w tym minimalne wymagania dotyczące salda i ograniczenia liczby miesięcznych wypłat.
Rachunki rynku pieniężnego
Rachunek rynku pieniężnego to rachunek depozytowy prowadzony w banku, spółdzielczej kasy pożyczkowej lub innej instytucji finansowej. To konto jest oprocentowane znacznie wyższe niż zwykłe konta oszczędnościowe. Banki wykorzystują pieniądze na rachunku rynku pieniężnego do inwestowania w krótkoterminowe aktywa płynne, w tym bony skarbowe (bony skarbowe) lub obligacje komunalne. Banki zarabiają odsetki od tych inwestycji iw efekcie dzielą odsetki z posiadaczami rachunków.
Wypłata z konta na rynku pieniężnym jest tak prosta, jak w przypadku każdego innego rachunku depozytowego. Wiele z nich ma karty debetowe i inne funkcje, w tym możliwość wypisywania czeków. Posiadacze kont mogą również mieć możliwość odwiedzenia swojego banku lub oddziału spółdzielczej kasy pożyczkowej, aby dokonać wypłaty.
Chociaż mogą mieć pewne podobieństwa do standardowych rachunków czekowych i oszczędnościowych, wiążą się z pewnymi ograniczeniami, co czyni je mniej elastycznymi. Mogą one obejmować minimalne wymagania dotyczące salda, ograniczoną liczbę wypłat i często wiążą się z opłatami i innymi opłatami.
Rachunki rynku pieniężnego i płynność
Rachunki rynku pieniężnego nie przypominają innych inwestycji, ponieważ są aktywami o dużej płynności. Z wyjątkiem pewnych ograniczeń dostępności niedawno zdeponowanych środków, depozyty na rachunku rynku pieniężnego są dostępne do natychmiastowej wypłaty. Oznacza to, że te konta można szybko zamienić na gotówkę bez utraty wartości. Rachunki rynku pieniężnego są lokatami bezterminowymi, więc nie ma terminu zapadalności. Posiadacze kont nie tracą żadnych odsetek, gdy likwidują swoje konta. Z kolei lokaty terminowe wymagają od posiadacza rachunku otwartego rachunku do terminu zapadalności. Wcześniejsze wypłaty zwykle skutkują przepadkiem odsetek.
Istnieją dwa czynniki, które ograniczają płynność rachunku rynku pieniężnego. W przeciwieństwie do rachunków czekowych lub oszczędnościowych, banki wymagają od osób, które posiadają rachunki na rynku pieniężnym, utrzymywanie minimalnego salda – od 5000 do 10 000 dolarów po niskiej stronie. A ponieważ jest to konto oszczędnościowe, musi być zgodne z przepisami federalnymi. Wszyscy posiadacze kont są ograniczeni do sześciu wypłat miesięcznie. Każda dodatkowa transakcja debetowa skutkuje naliczeniem opłaty za usługę lub opłaty transakcyjnej.
Płynność rachunku rynku pieniężnego może być ograniczona minimalnymi saldami i ograniczoną liczbą wypłat.
Baza depozytowa dla banków
Banki komercyjne i spółdzielcze kasy pożyczkowe zapewniają rachunki rynku pieniężnego, aby przyciągać stosunkowo duże, stabilne depozyty w zamian za stopy procentowe nieco wyższe niż na kontach oszczędnościowych i oprocentowanych rachunkach czekowych. Ta stabilna baza depozytowa zwiększa zdolność instytucji finansowej do udzielania pożyczek.
Ta potrzeba stabilności rodzi jedyne istotne ograniczenia płynności, którymi są wymóg utrzymywania określonych sald oraz ograniczenie liczby wypłat. Naruszenie tych wymogów dotyczących salda i limitów transakcyjnych może zmniejszyć odsetki od lokat lub zwiększyć uiszczane opłaty.
Należy zauważyć, że rachunki rynku pieniężnego, które są lokatami z ubezpieczeniem federalnym, różnią się od funduszy rynku pieniężnego oferowanych przez banki inwestycyjne.
Rachunki rynku pieniężnego a fundusze rynku pieniężnego
Fakt, że rachunki rynku pieniężnego są ubezpieczone, a zatem regulowane przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), zapewnia regulacyjne i strukturalne wsparcie dla tych rachunków. Oczywiście możliwość odzyskania strat poprzez ubezpieczenie nie jest praktycznym źródłem płynności, ponieważ taka naprawa może zająć do dwóch dni roboczych. Jednak to federalne ubezpieczenie jest ważnym i często niezrozumianym rozróżnieniem między rachunkami rynku pieniężnego a funduszami rynku pieniężnego.
Fundusze rynku pieniężnego są rodzajem funduszy inwestycyjnych. Są nieco podobne do rachunku rynku pieniężnego, ponieważ są aktywami niskiego ryzyka, które również inwestują w krótkoterminowe, wysoce płynne instrumenty. Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i nie są ubezpieczone przez FDIC.