Lokata terminowa
Co to jest lokata terminowa?
Lokata terminowa to inwestycja terminowa obejmująca zdeponowanie pieniędzy na rachunku w instytucji finansowej. Lokaty terminowe mają zwykle krótkoterminowy termin zapadalności od jednego miesiąca do kilku lat i będą miały różne poziomy wymaganych minimalnych depozytów.
Kupując lokatę terminową inwestor musi zrozumieć, że może wypłacić swoje środki dopiero po zakończeniu okresu. W niektórych przypadkach posiadacz rachunku może zezwolić inwestorowi na wcześniejsze wypowiedzenie lub wycofanie się, jeśli przekaże mu kilkudniowe powiadomienie. Za wcześniejsze wypowiedzenie zostanie również nałożona kara.
Przykładami lokat terminowych są certyfikaty depozytowe (CD) i depozyty terminowe.
Kluczowe wnioski
- Lokata terminowa to rodzaj rachunku depozytowego prowadzonego w instytucji finansowej, na którym pieniądze są zablokowane na określony czas.
- Lokaty terminowe to zazwyczaj lokaty krótkoterminowe z terminem zapadalności od jednego miesiąca do kilku lat.
- Zazwyczaj lokaty terminowe oferują wyższe oprocentowanie niż tradycyjne płynne rachunki oszczędnościowe, dzięki czemu klienci mogą wypłacić swoje pieniądze w dowolnym momencie.
Wyjaśnienie lokaty terminowej
Kiedy właściciel konta wpłaca środki w banku, bank może je wykorzystać do pożyczenia innym konsumentom lub firmom. W zamian za prawo do wykorzystania tych środków na pożyczki, wypłacą deponentowi rekompensatę w postaci odsetek od salda konta. W przypadku większości kont depozytowych tego rodzaju właściciel może wypłacić swoje pieniądze w dowolnym momencie. Utrudnia to bankowi z góry ustalenie, ile może pożyczyć w danym momencie.
Aby rozwiązać ten problem, banki oferują rachunki lokat terminowych. Klient zdeponuje lub zainwestuje na jednym z tych rachunków, zgadzając się nie wypłacać swoich środków przez określony czas w zamian za wyższą stopę procentową wpłacaną na koncie.
Oprocentowanie na rachunku lokaty terminowej jest nieco wyższe niż na standardowych rachunkach oszczędnościowych lub oprocentowanych rachunkach czekowych. Podwyższona stawka wynika z faktu, że dostęp do pieniędzy jest ograniczony w czasie trwania lokaty terminowej.
Lokaty terminowe są niezwykle bezpieczną inwestycją i dlatego są bardzo atrakcyjne dla konserwatywnych inwestorów o niskim ryzyku. Instrumenty finansowe są sprzedawane przez banki, instytucje oszczędnościowe i spółdzielcze kasy pożyczkowe. Lokaty terminowe sprzedawane przez banki są ubezpieczone przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC). Narodowa Administracja Credit Union (NCUA) zapewnia pokrycie dla tych sprzedawanych przez SKOK.
Jak bank wykorzystuje lokatę terminową
Jeśli klient wpłaci pieniądze na lokatę terminową, bank może je zainwestować w inne produkty finansowe, które zapewniają wyższą stopę zwrotu (RoR) niż ta, którą bank płaci klientowi za wykorzystanie jego środków. Bank może również pożyczać pieniądze innym klientom, uzyskując w ten sposób wyższe oprocentowanie od pożyczkobiorców w porównaniu z oprocentowaniem, jakie bank płaci za lokatę terminową.
Na przykład pożyczkodawca może zaoferować oprocentowanie w wysokości 2% dla depozytów terminowych z dwuletnim terminem zapadalności. Zdeponowane środki są następnie strukturyzowane jako pożyczki dla pożyczkobiorców, którzy są obciążani odsetkami w wysokości 7% od tych obligacji. Ta różnica stóp oznacza, że bank osiąga zwrot netto w wysokości 5%. Różnica między stopą, jaką bank płaci swoim klientom za depozyty, a stopą, jaką obciąża pożyczkobiorców, nazywa się marżą odsetkową netto. Marża odsetkowa netto jest miernikiem rentowności dla banków.
Banki jako takie chcą płacić najniższą możliwą stawkę za lokaty terminowe i obciążać pożyczkobiorców dużo wyższą oprocentowaniem za kredyty. Ta praktyka zwiększa ich marże lub rentowność. Bank musi jednak utrzymywać równowagę. Jeśli opłaci zbyt małe odsetki, nie przyciągnie nowych inwestorów do rachunków lokat terminowych. Ponadto, jeśli zbyt wysoko oprocentują pożyczki, nie przyciągną nowych pożyczkobiorców.
Lokaty terminowe i stopy procentowe
W okresach wzrostu stóp procentowych konsumenci są bardziej skłonni do kupowania lokat terminowych, ponieważ zwiększony koszt kredytu zwiększa atrakcyjność oszczędności. Ponadto przy wyższych rynkowych stopach procentowych instytucja finansowa będzie musiała zaoferować inwestorowi wyższą stopę procentową, aby inwestor również zarabiał więcej.
Kiedy stopy procentowe spadają, konsumenci są zachęcani do pożyczania i wydawania więcej, stymulując w ten sposób gospodarkę. W środowisku o niskich stopach procentowych popyt na depozyty terminowe może spaść, ponieważ inwestorzy zazwyczaj mogą znaleźć alternatywne narzędzia inwestycyjne o wyższej stopie procentowej.
Zazwyczaj stopy procentowe powinny być proporcjonalne do czasu do terminu zapadalności i minimalnej kwoty kapitału pożyczonego spółdzielni lub bankowi. Innymi słowy, sześciomiesięczna lokata będzie prawdopodobnie oprocentowana niżej niż dwuletnia lokata. Inwestorzy nie tylko otrzymują wyższą stawkę za zamknięcie swoich pieniędzy w banku na dłuższy czas, ale także powinni zarabiać wyższą stawkę za duże depozyty. Na przykład płyta Jumbo CD, która jest lokatą terminową powyżej 100 000 USD, będzie miała wyższe oprocentowanie niż płyta CD 1000 USD.
Otwarcie lub zamknięcie lokaty terminowej
Lokaty terminowe nazywane są również certyfikatami depozytowymi. Klienci mogą zapoznać się z warunkami lokaty terminowej za pomocą wyciągu papierowego. Zestawienie to zawiera wymaganą minimalną kwotę główną, zapłaconą stopę procentową oraz czas trwania (lub termin zapadalności), zgodnie z ustaleniami banku i deponenta.
Jeśli klient chce zamknąć lokatę terminową przed upływem terminu lub zapadalności, będzie podlegał karze. Kara ta może obejmować utratę wszelkich odsetek wpłaconych na koncie depozytowym do tego momentu. Zamknięcie CD przed upływem terminu umożliwia klientowi odzyskanie zainwestowanej kwoty głównej, ale z utratą zarobionych odsetek.
Kara za przedwczesne odstąpienie od umowy lub wbrew umowie jest określana w momencie otwarcia lokaty terminowej, zgodnie z ustawą „Prawda o oszczędnościach”.
Czasami, jeśli stopy procentowe znacznie wzrosły, klient może opłaca się zamknąć lokatę terminową wcześniej, przyjąć karę za wcześniejszą wypłatę i ponownie zainwestować środki w innym miejscu po wyższym oprocentowaniu. Ważne jest, aby mieć pewność, że stawka alternatywna jest wystarczająco wysoka, aby z nawiązką zrekompensować pierwotną stawkę lokaty plus koszt kary.
Kiedy lokata terminowa zbliża się do terminu zapadalności, bank przechowujący lokatę zazwyczaj wysyła pismo powiadamiające klienta o zbliżającym się terminie zapadalności. W liście bank zapyta, czy klient życzy sobie ponownego odnowienia lokaty na tę samą długość do terminu zapadalności. Rolowanie będzie prawdopodobnie miało inną stopę w oparciu o rynkową stopę procentową w tym czasie. Alternatywnie klient ma możliwość ulokowania środków w innym produkcie finansowym.
Inwestorzy posiadający emerytalne płyty CD powinni porozmawiać z doradcą finansowym lub podatkowym, który może wyjaśnić różne przepisy związane z wcześniejszym wycofaniem się z tych inwestycji.
Inflacja i depozyty terminowe
Niestety lokaty terminowe nie nadążają za inflacją. Stopa inflacji jest miarą wzrostu cen w danym roku. Jeśli oprocentowanie lokaty terminowej wynosi 2%, a stopa inflacji w USA wynosi 2,5%, teoretycznie klient nie zarabia wystarczająco dużo, aby zrekompensować wzrost cen w gospodarce.
Strategia Laddering
Zamiast inwestować dużą kwotę ryczałtową w jedną lokatę terminową, inwestor może zastosować strategię rozłożenia środków na kilka płyt CD. Ta strategia inwestowania z wykorzystaniem lokat terminowych polega na równomiernym rozłożeniu inwestycji na określoną liczbę lat z terminami zapadalności w regularnych odstępach czasu. Ta strategia inwestycyjna na drabinie blokuje stopy procentowe, przy czym CD na dłuższych terminach mają wyższe stopy procentowe niż te z krótszymi terminami. Gdy płyty CD dojrzewają, klient może zdecydować się na wykorzystanie pieniędzy na dochód poprzez wypłatę środków lub przeniesienie ich na inną płytę, aby kontynuować drabinę. Metoda umożliwia inwestorowi dostęp do środków w miarę ich dojrzewania.
Na przykład inwestor może zdeponować po 3000 USD na pięcio, cztero, trzy, dwu- i jednoroczną lokatę. Jedna z płyt CD ma termin zapadalności każdego roku, co pozwala klientowi albo wypłacić pieniądze na wydatki, albo przelać środki na nowe konto. Nowa lokata będzie miała oprocentowanie oparte na aktualnym kursie rynkowym. Ta metoda jest popularna wśród emerytów, którzy co roku muszą wypłacać określoną kwotę dochodu ze swoich oszczędności, aby pokryć koszty utrzymania.
Strategię można stosować podczas inwestowania w tej samej spółdzielczej kasie pożyczkowej lub banku lub w kilku różnych instytucjach. Inwestor może wycofać kapitał i odsetki w terminie zapadalności lub ponownie zainwestować środki, jeśli nie są one potrzebne.
Plusy
- Lokaty terminowe oferują stałą stopę procentową przez cały okres trwania inwestycji.
- Lokaty terminowe są bezpiecznymi inwestycjami bez ryzyka, ponieważ są wspierane przez FDIC lub NCUA.
- Różne terminy zapadalności umożliwiają inwestorom rozłożenie dat końcowych w celu stworzenia drabiny inwestycyjnej.
- Lokaty terminowe mają niską minimalną kwotę depozytu.
- W przypadku większych kwot depozytu początkowego depozyty terminowe są wyższe.
Cons
- Oprocentowanie depozytów terminowych jest zazwyczaj niższe lub mniej atrakcyjne niż większość inwestycji o stałym oprocentowaniu.
- Depozytów terminowych nie można wycofać wcześniej bez kary lub utraty wszystkich zarobionych odsetek.
- Stopy procentowe nie nadążają za rosnącą inflacją.
- Ryzyko stopy procentowej istnieje, jeśli inwestorzy są zamknięci na lokacie terminowej o niskim oprocentowaniu, podczas gdy ogólne stopy procentowe rosną.
Przykład lokat terminowych
Wells Fargo Bank dzień 22 marca 2019 r.
- Sześciomiesięczny CD z minimalnym depozytem w wysokości 2500 $ daje 0,90%.
- Roczna płyta CD z minimalnym depozytem w wysokości 2500 $ daje oprocentowanie 1,25%.
- Specjalna płyta CD, która wymaga minimalnego depozytu w wysokości 5000 USD, zapewnia oprocentowanie 2,27% przez 29 miesięcy.
Należy pamiętać, że stopy procentowe oferowane przez bank mogą w każdej chwili ulec zmianie w przypadku nowych płyt CD i mogą różnić się w zależności od stanu, w którym znajduje się oddział.