4 maja 2021 20:54

Jak obliczyć R-kwadrat w programie Excel?

Co to jest R-kwadrat?

W świecie finansów R-kwadrat jest miarą statystyczną reprezentującą procent zmian funduszu lub papieru wartościowego, które można wyjaśnić zmianami indeksu odniesienia. Tam, gdzie korelacja wyjaśnia siłę związku między zmienną niezależną i zależną, R-kwadrat wyjaśnia, w jakim stopniu wariancja jednej zmiennej wyjaśnia wariancję drugiej zmiennej. Wzór na R-kwadrat to po prostu korelacja do kwadratu.

@font-face{font-family:’Roboto’;font-style:normal;font-weight:400;src:url(//fonts.gstatic.com/s/roboto/v18/KFOmCnqEu92Fr1Mu72xKOzY.woff2)format(’woff2′);unicode-range:U+0460-052F, U+1C80-1C88, U+20B4, U+2DE0-2DFF, U+A640-A69F, U+FE2E-FE2F;}@font-face{font-family:’Roboto’;font-style:normal;font-weight:400;src:url(//fonts.gstatic.com/s/roboto/v18/KFOmCnqEu92Fr1Mu5mxKOzY.woff2)format(’woff2′);unicode-range:U+0400-045F, U+0490-0491, U+04B0-04B1, U+2116;}@font-face{font-family:’Roboto’;font-style:normal;font-weight:400;src:url(//fonts.gstatic.com/s/roboto/v18/KFOmCnqEu92Fr1Mu7mxKOzY.woff2)format(’woff2′);unicode-range:U+1F00-1FFF;}@font-face{font-family:’Roboto’;font-style:normal;font-weight:400;src:url(//fonts.gstatic.com/s/roboto/v18/KFOmCnqEu92Fr1Mu4WxKOzY.woff2)format(’woff2′);unicode-range:U+0370-03FF;}@font-face{font-family:’Roboto’;font-style:normal;font-weight:400;src:url(//fonts.gstatic.com/s/roboto/v18/KFOmCnqEu92Fr1Mu7WxKOzY.woff2)format(’woff2′);unicode-range:U+0102-0103, U+0110-0111, U+0128-0129, U+0168-0169, U+01A0-01A1, U+01AF-01B0, U+1EA0-1EF9, U+20AB;}@font-face{font-family:’Roboto’;font-style:normal;font-weight:400;src:url(//fonts.gstatic.com/s/roboto/v18/KFOmCnqEu92Fr1Mu7GxKOzY.woff2)format(’woff2′);unicode-range:U+0100-024F, U+0259, U+1E00-1EFF, U+2020, U+20A0-20AB, U+20AD-20CF, U+2113, U+2C60-2C7F, U+A720-A7FF;}@font-face{font-family:’Roboto’;font-style:normal;font-weight:400;src:url(//fonts.gstatic.com/s/roboto/v18/KFOmCnqEu92Fr1Mu4mxK.woff2)format(’woff2′);unicode-range:U+0000-00FF, U+0131, U+0152-0153, U+02BB-02BC, U+02C6, U+02DA, U+02DC, U+2000-206F, U+2074, U+20AC, U+2122, U+2191, U+2193, U+2212, U+2215, U+FEFF, U+FFFD;}if (document.fonts && document.fonts.load) {document.fonts.load(„400 10pt Roboto”, „E”); document.fonts.load(„500 10pt Roboto”, „E”);}html {overflow: hidden;}body {font: 12px Roboto, Arial, sans-serif; background-color: #000; color: #fff; height: 100%; width: 100%; overflow: hidden; position: absolute; margin: 0; padding: 0;}#player {width: 100%; height: 100%;}h1 {text-align: center; color: #fff;}h3 {margin-top: 6px; margin-bottom: 3px;}.player-unavailable {position: absolute; top: 0; left: 0; right: 0; bottom: 0; padding: 25px; font-size: 13px; background: url(/img/meh7.png) 50% 65% no-repeat;}.player-unavailable.message {text-align: left; margin: 0 -5px 15px; padding: 0 5px 14px; border-bottom: 1px solid #888; font-size: 19px; font-weight: normal;}.player-unavailable a {color: #167ac6; text-decoration: none;}var ytcsi={gt:function(n){n=(n||””)+”data_”;return ytcsi
,info:function(k,
v,n){ytcsi.gt(n).info
;
(function(w,d){ytcsi.setStart(„dhs”,w.performance?w.performance.timing.responseStart:null);var isPrerender=(d.visibilityState||d.webkitVisibilityState)==”prerender”;var vName=!d.visibilityState&&d.webkitVisibilityState?”webkitvisibilitychange”:”visibilitychange”;if(isPrerender){ytcsi.info(„prerender”,1);var startTick=function(){ytcsi.setStart(„dhs”);d.removeEventListener(vName,startTick)};d.addEventListener(vName,startTick,false)}if(d.addEventListener)d.addEventListener(vName,function(){ytcsi.tick(„vc”)},
false);function isGecko(){if(!w.navigator)return false;try{if(w.navigator.userAgentData&&w.navigator.userAgentData.brands&&w.navigator.userAgentData.brands.length){var brands=w.navigator.userAgentData.brands;for(var i=0;i0&&ua.toLowerCase().indexOf(„webkit”)<0&&ua.indexOf(„Edge”)<
0&&ua.indexOf(„Trident”)<0&&ua.indexOf(„MSIE”)<0}if(isGecko()){var isHidden=(d.visibilityState||d.webkitVisibilityState)==”hidden”;if(isHidden)ytcsi.tick(„vc”)}var slt=function(el,t){setTimeout(function(){var n=ytcsi.now();el.loadTime=n;if(el.slt)el.slt()},t)};w.__ytRIL=function(el){if(!el.getAttribute(„data-thumb”))if(w.requestAnimationFrame)w.requestAnimationFrame(function(){slt(el,0)});else slt(el,16)}})(window,document);
var ytcfg={d:function(){return window.yt&&yt.config_||ytcfg.data_||(ytcfg.data_={})},get:function(k,o){return k in ytcfg.d()?ytcfg.d()
;
ytcfg.set({„EVENT_ID”:”GnqJYJqiE4ie1gLAr7T4Aw”,”EXPERIMENT_FLAGS”:{„mweb_csi_watch_fix”:true,”gfeedback_for_signed_out_users_enabled”:true,”embeds_web_force_csi_on_gel”:true,”botguard_periodic_refresh”:true,”web_always_load_chat_support”:true,”warm_load_nav_start_web”:true,”desktop_notification_set_title_bar”:true,”service_worker_push_enabled”:true,”cancel_pending_navs”:true,”mdx_load_cast_api_bootstrap_script”:true,”live_chat_use_punctual”:true,”suppress_error_204_logging”:true,”web_log_connection”:true,”disable_child_node_auto_formatted_strings”:true,”service_worker_enabled”:true,”kevlar_guide_refresh”:true,”web_yt_config_context”:true,”html5_unschedule_companions_with_terminated_video_ad”:true,”desktop_action_companion_wta_support”:true,”vss_final_ping_send_and_write”:true,”enable_nwl_cleaning_logic”:true,”log_vis_on_tab_change”:true,”no_sub_count_on_sub_button”:true,”custom_csi_timeline_use_gel”:true,”live_chat_unicode_emoji_skintone_update”:true,”is_browser_support_for_webcam_streaming”:true,”autoescape_tempdata_url”:true,”nwl_use_ytidb_partitioning”:true,”pageid_as_header_web”:true,”web_lifecycles”:true,”mdx_enable_privacy_disclosure_ui”:true,”enable_mixed_direction_formatted_strings”:true,”desktop_pyv_on_watch_missing_params”:true,”web_log_connection_in_gel”:true,”networkless_logging”:true,”kevlar_dropdown_fix”:true,”web_enable_ad_signals_in_it_context”:true,”is_mweb_wexit_main_launch”:true,”use_watch_fragments2″:true,”web_gel_timeout_cap”:true,”desktop_notification_high_priority_ignore_push”:true,”enable_docked_chat_messages”:true,”web_dedupe_ve_grafting”:true,”polymer_verifiy_app_state”:true,”is_kevlar_wexit_main_launch”:true,”disable_simple_mixed_direction_formatted_strings”:true,”enable_watch_next_pause_autoplay_lact”:true,”deprecate_pair_servlet_enabled”:true,”polymer_bad_build_labels”:true,”live_chat_use_fetch_command”:true,”log_final_payload”:true,”desktop_client_release”:true,”service_worker_push_watch_page_prompt”:true,”web_api_url”:true,”live_chat_increased_min_height”:true,”disable_thumbnail_preloading”:true,”desktop_sparkles_light_cta_button”:true,”enable_ypc_spinners”:true,”log_web_endpoint_to_layer”:true,”service_worker_push_home_page_prompt”:true,”kevlar_gel_error_routing”:true,”flush_gel”:true,”html5_pacf_enable_dai”:true,”enable_auto_play_param_fix_for_masthead_ad”:true,”web_system_health_fraction”:0.01,”nwl_cleaning_rate”:0.1,”log_js_exceptions_fraction”:1.0,”nwl_latency_sampling_rate”:0.01,”addto_ajax_log_warning_fraction”:0.1,”ytidb_transaction_ended_event_rate_limit”:0.02,”autoplay_pause_by_lact_sampling_fraction”:0.0,”log_window_onerror_fraction”:0.1,”autoplay_pause_by_lact_sec”:0,”botguard_async_snapshot_timeout_ms”:3000,”service_worker_push_prompt_cap”:-1,”web_logging_max_batch”:100,”watch_next_pause_autoplay_lact_sec”:4500,”ytidb_transaction_try_count”:3,”check_navigator_accuracy_timeout_ms”:0,”desktop_polymer_video_masthead_session_tempdata_ttl”:30,”web_gel_debounce_ms”:10000,”initial_gel_batch_timeout”:2000,”web_foreground_heartbeat_interval_ms”:28000,”prefetch_comments_ms_after_video”:0,”leader_election_check_interval”:9000,”network_polling_interval”:30000,”leader_election_lease_ttl”:10000,”leader_election_renewal_interval”:6000,”service_worker_push_logged_out_prompt_watches”:-1,”html5_experiment_id_label”:0,”log_web_meta_interval_ms”:0,”service_worker_push_prompt_delay_microseconds”:3888000000000,”service_worker_scope”:”/”,”consent_url_override”:””,”web_client_version_override”:””,”cb_v2_uxe”:””,”live_chat_unicode_emoji_json_url”:”https://www.gstatic.com/youtube/img/emojis/emojis-svg-7.json”,”service_worker_push_force_notification_prompt_tag”:”1″,”web_op_endpoint_banlist”:
);var yterr = yterr || true;YouTube

Investopedia

195K subscribers

Typowe błędy w R-kwadrat

Pierwszym najczęściej popełnianym błędem jest założenie, że R-kwadrat zbliżony do +/- 1 jest statystycznie istotny. Odczyt zbliżający się do +/- 1 zdecydowanie zwiększa szanse na faktyczną istotność statystyczną, ale bez dalszych testów nie można tego stwierdzić na podstawie samego wyniku. Testy statystyczne nie są wcale proste; może się to skomplikować z wielu powodów. Krótko mówiąc, krytycznym założeniem korelacji (a zatem R-kwadrat) jest to, że zmienne są niezależne, a związek między nimi jest liniowy. Teoretycznie można by przetestować te twierdzenia, aby określić, czy obliczenia korelacji są właściwe.

Drugim najczęściej popełnianym błędem jest zapomnienie o normalizacji danych do wspólnej jednostki. Jeśli obliczasz korelację (lub R-kwadrat) na dwóch betach, to jednostki są już znormalizowane: Jednostka jest beta. Jeśli jednak chcesz skorelować akcje, ważne jest, aby znormalizować je w postaci procentowej stopy zwrotu i nie dzielić się zmianami cen. Zdarza się to zbyt często, nawet wśród profesjonalistów inwestycyjnych.

Jeśli chodzi o korelację zwrot z określonej liczby okresów i jak ta wariancja odnosi się do innej wariancji papierów wartościowych w tym samym okresie? Dwie papiery wartościowe mogą mieć wysoką korelację (lub R-kwadrat), jeśli zwrot jest dziennymi zmianami procentowymi w ciągu ostatnich 52 tygodni, ale niską korelację, jeśli zwrot jest miesięczny w ciągu ostatnich 52 tygodni. Który jest lepszy”? Naprawdę nie ma idealnej odpowiedzi i zależy to od celu testu.

Jak obliczyć R-kwadrat w programie Excel

Istnieje kilka metod obliczania R-kwadrat w programie Excel.

Najprostszym sposobem jest uzyskanie dwóch zestawów danych i użycie wbudowanej formuły R-kwadrat. Inną możliwością jest znalezienie korelacji, a następnie wyrównywanie jej. Oba są pokazane poniżej: