Jak obliczyć dług netto za pomocą programu Excel?

W wycenie przedsiębiorstw, podobnie jak w rachunkowości korporacyjnej, stosuje się wiele mierników do oceny wartości przedsiębiorstwa i jego zdolności do generowania zysku przy wypełnianiu zobowiązań finansowych. Jednym z najprostszych sposobów oceny kondycji finansowej firmy jest obliczenie jej zadłużenia netto. Zadłużenie netto oblicza się poprzez zsumowanie wszystkich krótko- i długoterminowych zobowiązań firmy i odjęcie jej aktywów obrotowych. Liczba ta odzwierciedla zdolność przedsiębiorstwa do wywiązywania się ze wszystkich zobowiązań jednocześnie przy użyciu tylko tych aktywów, które można łatwo zlikwidować.

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe to te długi, które muszą zostać spłacone w ciągu jednego roku. Zwykle składają się one z takich pozycji, jak zobowiązania i rachunki za dostawy i koszty operacyjne. Zobowiązania długoterminowe, takie jak kredyty hipoteczne, pożyczki i leasing kapitałowy, spłacane są w dłuższym okresie. Aktywa obrotowe odnoszą się do ilości pieniędzy, które firma ma od ręki do spłaty długów. Dlatego aktywa obrotowe obejmują jedynie środki pieniężne lub ich ekwiwalenty, takie jak akcje, zbywalne papiery wartościowe, należności i inne aktywa płynne. Wszystkie informacje niezbędne do obliczenia długu netto są łatwo dostępne w bilansie przedsiębiorstwa.

Wzór na dług netto to:

Aby obliczyć dług netto za pomocą programu Microsoft Excel, należy przejrzeć bilans i znaleźć następujące informacje: łączne zobowiązania krótkoterminowe, łączne zobowiązania długoterminowe i łączne aktywa obrotowe. Wprowadź te trzy elementy do komórek od A1 do A3. W komórce A4 wprowadź formułę „= A1 + A2 − A3”, aby wyrenderować dług netto.

Gdzie:

A1 = Zobowiązania krótkoterminowe ogółem

A2 = Zobowiązania długoterminowe ogółem

A3 = Aktywa obrotowe ogółem

Przykład wykorzystania programu Excel do obliczania długu netto

Na przykład załóżmy, że firma ABC ma zobowiązania krótkoterminowe składające się z 10 000 USD kosztów operacyjnych i 30 000 USD zobowiązań. Jego długoterminowe zobowiązania obejmują 100 000 dolarów kredytu bankowego i leasing na 25 000 dolarów sprzętu. Jej aktywa obrotowe obejmują 75 000 USD w gotówce i 150 000 USD w aktywach rynkowych. Bilans zawiera sumy pośrednie dla tych trzech kategorii odpowiednio 40 000, 125 000 i 225 000 USD. Korzystając z programu Excel, księgowy firmy ustala, że ​​dług netto wynosi 40 000 USD + 125 000 – 225 000 USD lub – 60 000 USD, co wskazuje, że firma ma więcej niż wystarczającą ilość środków, aby spłacić wszystkie swoje zobowiązania, jeśli wszystkie staną się wymagalne w tym samym czasie.

Dlaczego dług netto jest ważny

Zadłużenie netto daje wgląd w to, czy obciążenie długiem będzie stanowić problem dla interesariuszy firmy. Dług netto dostarcza wskaźników porównawczych, które można porównać z innymi firmami z branży. Większe zadłużenie niekoniecznie oznacza, że ​​sytuacja finansowa jest gorsza niż w przypadku przedsiębiorstwa z mniejszym zadłużeniem. W rzeczywistości duże obciążenie długiem w bilansie przedsiębiorstwa może być w rzeczywistości mniejsze niż u konkurenta.

Dług netto to także informacja o strategii operacyjnej firmy. Jeśli różnica między długiem netto a długiem brutto jest duża, oznacza to duże saldo gotówkowe, jak również znaczne zadłużenie. Może to wskazywać na problemy z płynnością, możliwościami inwestycji kapitałowych lub planowanymi przejęciami. Spojrzenie na zadłużenie netto firmy, szczególnie w porównaniu z innymi firmami, skłania do dalszej analizy jej strategii.

Z   punktu widzenia wartości przedsiębiorstwa dług netto jest kluczowym czynnikiem w sytuacji wykupu. Dług netto jest bardziej istotny dla kupującego z punktu widzenia wyceny. Kupujący nie jest zainteresowany wydawaniem gotówki w celu jej nabycia. Dla kupującego bardziej istotne jest, aby spojrzeć na wartość przedsiębiorstwa, wykorzystując zadłużenie firmy docelowej pomniejszone o salda gotówkowe, aby właściwie ocenić przejęcie.