W jaki sposób wskaźniki dźwigni pomagają regulować, ile banki pożyczają lub inwestują?
Banki należą do najbardziej lewarowanych instytucji w Stanach Zjednoczonych. Połączenie bankowości opartej na rezerwie cząstkowej i Federalnej Korporacji Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) stworzyło środowisko bankowe z ograniczonym ryzykiem kredytowym.
Aby to zrekompensować, trzy oddzielne organy regulacyjne, FDIC The Federal Reserve oraz Kontrolera Waluty, przeglądu i ograniczyć l wskaźników everage dla amerykańskich banków. Oznacza to, że ograniczają, ile pieniędzy bank może pożyczyć w stosunku do tego, ile kapitału bank przeznacza na własne aktywa. Poziom kapitału jest ważny, ponieważ banki mogą „ odpisać ” część kapitałową swoich aktywów, jeśli łączna wartość aktywów spadnie. Aktywa finansowane długiem nie mogą zostać umorzone, ponieważ obligatariuszom banku i deponentom przysługują te środki.
Co to jest wskaźnik dźwigni?
Nie warto patrzeć tylko na całkowitą kwotę kredytów udzielonych przez bank. Bez dodatkowego kontekstu stwierdzenie, czy bank jest nadmiernie lewarowany, jest zbyt trudne. Regulatorzy rozwiązują ten problem, wykorzystując stosunek aktywów do kapitału w bilansie banku lub jego „wskaźnik dźwigni”. Wyższy wskaźnik dźwigni oznacza, że bank musi przeznaczyć więcej kapitału na sfinansowanie swoich aktywów, przynajmniej w stosunku do całkowitej kwoty pożyczonych środków.
Bank pożycza pieniądze „pożyczone” od klientów, którzy tam wpłacają pieniądze. W pewnym sensie wszystkie te depozyty są pożyczkami udzielonymi bankowi, na które można w dowolnym momencie zażądać. Banki często mają też innych, bardziej tradycyjnych wierzycieli. Wskaźnik dźwigni służy do określenia, ile zadłużenia ma bank w stosunku do jego kapitału, w szczególności kapitału „Tier 1”, w tym akcji zwykłych, zysków zatrzymanych i wybranych innych aktywów.
Podobnie jak w przypadku każdej innej firmy, bezpieczniejsze jest, aby bank miał wyższy wskaźnik dźwigni. Zgodnie z teorią bank musi wykorzystywać swój własny kapitał do udzielania pożyczek lub inwestycji lub do sprzedaży swoich najbardziej lewarowanych lub ryzykownych aktywów. Dzieje się tak, ponieważ istnieje mniej wierzycieli i / lub mniejsze ryzyko niewypłacalności, jeśli gospodarka zmieni kierunek na południe, a inwestycje lub pożyczki nie zostaną spłacone.
Przepisy bankowe dotyczące wskaźników dźwigni
Przepisy bankowe dotyczące wskaźników dźwigni są bardzo skomplikowane. Rezerwa Federalna stworzyła wytyczne dla holdingów bankowych, chociaż ograniczenia te różnią się w zależności od ratingu przyznanego bankowi. Ogólnie rzecz biorąc, banki, które doświadczają szybkiego wzrostu lub napotykają trudności operacyjne lub finansowe, są zobowiązane do utrzymywania wyższych wskaźników dźwigni.
Istnieje kilka form wymogów kapitałowych i wskaźników rezerw obowiązkowych nakładanych na amerykańskie banki za pośrednictwem FDIC i Comptroller of the Currency, które pośrednio wpływają na wskaźniki dźwigni. Poziom kontroli wskaźników dźwigni wzrósł od czasu Wielkiej Recesji w latach 2007-2009, a obawa, że duże banki są „ zbyt duże, by upaść ”, służyła za wizytówkę i uczynienie banków bardziej wypłacalnymi.
Ograniczenia te w naturalny sposób ograniczają liczbę udzielanych pożyczek, ponieważ pozyskiwanie kapitału jest dla banku trudniejsze i droższe niż pożyczanie. Wyższe wymogi kapitałowe mogą zmniejszyć dywidendy lub osłabić wartość akcji, jeśli wyemituje się więcej akcji.