W jaki sposób ważone są składniki indeksu S&P 500?

Składniki indeksu S&P 500 są ważone kapitalizacją w wolnym obrocie. Większe spółki w większym stopniu wpływają na wartość indeksu.

Na przykład od marca 2021 r. Suma kapitalizacji rynkowej spółek z indeksu S&P 500 wyniosła 31,31 bln USD. Największym członkiem indeksu był Apple – 2,10 bln USD. Z kolei najmniejszym członkiem S&P 500 była firma News Corporation klasy B o wartości 13,59 mld USD.3

Zmiany kursu akcji Apple’a wpływają na ogólny indeks ponad 1000 razy bardziej niż News Corp Class B. Ze względu na swoją wielkość Apple stanowi prawie 6,1% indeksu, podczas gdy News Corp Class B stanowi 0,008% indeksu.

Interesujące i przydatne jest porównanie wyników indeksu S&P 500 ważonego kapitalizacją rynkową z indeksem S&P 500 o takiej samej wartości. W wersji równoważonej każdemu składnikowi przypisuje się równą wagę 0,2%. Oba indeksy poruszają się razem w większości w tym samym kierunku, ale o różnej wielkości. Względne wyniki tych indeksów odzwierciedlają płynność i warunki rynkowe wśród inwestorów.

Składniki indeksu S&P 500 są wybierane przez komisję w Dow Jones S&P Indices w celu odzwierciedlenia całej gospodarki. Firmy są dodawane lub usuwane z indeksu w oparciu o zmiany zachodzące w gospodarce.

Celem S&P 500 jest szybkie zrozumienie, jak giełda i gospodarka radzą sobie. Uważa się, że indeks S&P 500 jest lepszy od Dow Jones Industrial Average (DJIA), który jest używany przez media głównego nurtu i społeczeństwo do oceny giełdy.