Jak dostosować portfel na rynku niedźwiedzia lub hossy

Podczas gdy inwestorzy nie powinni całkowicie zmieniać swoich długoterminowych planów w mgnieniu oka, wprowadzanie prostych korekt w portfelu może pomóc w zamortyzowaniu strat lub zwiększeniu zysków. Nawet najmniejszy inwestor detaliczny może skorzystać na wprowadzeniu pewnych poprawek w swoim portfelu i zobaczyć wyniki. Byka lub niedźwiedzia, są szanse, aby poruszać się z prądem rynku.

Oczekuj zmienności

Historia pokazała, że ​​giełda i gospodarka poruszają się w cyklach, które się powtarzają. Zrozumienie różnych etapów gospodarki może pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Warunki rynkowe występują w dwóch wariantach: byk i niedźwiedź. Każdy ma własny zestaw niuansów.

Hossy są ogólnie definiowane jako okresy, w których inwestorzy wykazują ogromne zaufanie. Choć technicznie rzecz biorąc, hossa to wzrost wartości rynku o co najmniej 20% – jak na przykład ogromny wzrost indeksu Nasdaq w okresie boomu technologicznego z lat 90. – większość inwestorów nadaje temu terminowi znacznie luźniejsze znaczenie.

Wskaźniki tego zaufania obejmują rosnące ceny akcji i gwałtowne wzrosty głównych indeksów rynkowych, takich jak Dow Jones Industrial Average. I odwrotnie, bezpieczne aktywa, takie jak złoto i obligacje, stracą na wartości w obliczu hossy. Ponadto wolumen obrotu akcjami jest wyższy, a nawet liczba firm, które chcą wejść na rynek akcji poprzez pierwsze oferty publiczne (IPO). Na zaufanie to wpływają inne czynniki ekonomiczne, takie jak zaufanie konsumentów, zapotrzebowanie na zasoby naturalne i dobre dane dotyczące miejsc pracy.

Z drugiej strony bessy są po prostu przeciwieństwem byków: rynkiem wykazującym brak przekonania. Ceny akcji przesuwają się w bok lub spadają, indeksy spadają, a wolumeny są w stagnacji. Jednocześnie salda środków pieniężnych i obligacji na rachunkach maklerskich są na ogół wyższe, nagłówki w dziale biznesowym lokalnej gazety stają się pesymistyczne, a inwestorzy mają mniejszą pewność co do najbliższej przyszłości. Podczas gdy kilka dni wzrostów lub spadków nie powoduje hossy ani bessy, dwa tygodnie wzrostów lub spadków cen akcji mogą sygnalizować, na jaki rynek weszliśmy.

Przystosowanie się do niedźwiedzia

Biorąc pod uwagę, że bessa na rynku polega na braku zaufania do gospodarki, inwestorzy powinni w tym okresie zwrócić się w stronę bezpiecznych przystani. Może to oznaczać zwiększenie procentu posiadanych obligacji. Zasadniczo obligacja to fantazyjna IOU, którą firmy i rządy emitują w celu finansowania ich codziennej działalności lub finansowania określonych projektów.

Obligacje mają mniejsze szanse na utratę pieniędzy niż akcje i mogą zmniejszyć straty portfela podczas spadków na giełdzie. Ponadto obligacje regularnie płacą odsetki, dzięki czemu mogą pomóc w generowaniu stałego, przewidywalnego źródła dochodu z oszczędności w trudnych czasach.

Jednocześnie skupienie się na akcjach blue chipów może przynieść owoce podczas bessy. Niebieskie chipy są lepiej przygotowane do radzenia sobie z wszelkimi możliwymi spadkami na rynku, a ich masa daje korzyści w spowolnionej i niepewnej gospodarce. Zalety te obejmują większe dywidendy, zdolność do przejmowania słabnących mniejszych konkurentów i niższą zmienność.

Wreszcie istnieje kilka alternatyw, na które inwestorzy mogą postawić, aby walczyć z niedźwiedziem.  Krótkoterminowe akcje za pośrednictwem funduszu typu ETF, znanego jako odwrotny ETF, który czerpie zyski ze spadku wartości bazowego wskaźnika referencyjnego, może zapewnić krótkoterminową ulgę w przypadku spadających cen akcji. Inna strategia: inwestowanie w fundusze niedźwiedzie, fundusze inwestycyjne zaprojektowane specjalnie w celu zapewnienia wyższych zwrotów, gdy wartość rynku spada.

Pozwól bykowi uciekać

Biorąc pod uwagę całą euforię, która towarzyszy hossie, inwestorzy powinni czuć się pewnie i podejmować większe ryzyko. Oznacza to ładowanie zapasów o bardziej podejrzanych profilach. Niektóre sektory, takie jak energia, produkty uznaniowe dla konsumentów (towary i usługi nieistotne) oraz producenci podstawowych materiałów i / lub towarów, wszystkie radzą sobie znacznie lepiej, gdy gospodarka się gotuje. Sektory te zwykle radzą sobie wyjątkowo dobrze podczas hossy; przeważanie ich za pośrednictwem różnych sektorowych funduszy ETF jest dobrym pomysłem.

Następnie należy rozważyć rynki wschodzące. Biorąc pod uwagę fakt, że wiele z tych krajów wciąż przechodzi „bóle rozwojowe”, akcje zlokalizowane w Chinach lub Brazylii są uważane za bardziej ryzykowne niż, powiedzmy, międzynarodowe koncerny w Wielkiej Brytanii czy Niemczech. Możesz poszukać ETF, który śledzi indeks akcji na rynkach wschodzących, takich jak te.

Wreszcie, nawet w przypadku stałego dochodu, są hossy.  Profile zwrotu z obligacji wysokodochodowych lub śmieciowych mają więcej wspólnego z akcjami niż z tradycyjnymi obligacjami. Jednocześnie wysokodochodowe fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT) lub pipeline Master Limited Partnerships (MLP ) dają szansę na udział w rosnących kursach akcji, a także na zbieranie dużych czeków na dywidendę.