Fundusz Gilt
Co to jest fundusz pozłacany?
Fundusze Gilt to rodzaj brytyjskiego funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w pozłacane papiery wartościowe. Lochy są odpowiednikiem amerykańskich papierów skarbowych w swoich krajach i pochodzą z Wielkiej Brytanii, gdzie obecnie wykorzystywane są głównie fundusze pozłacane.
Kluczowe wnioski
- Fundusze Gilt to połączone instrumenty inwestycyjne, które przechowują brytyjskie obligacje rządowe.
- Podobnie jak fundusze skarbowe USA, pozłacane fundusze są wykorzystywane głównie w Wielkiej Brytanii i krajach, które kiedyś były terytoriami brytyjskimi we Wspólnocie.
- Fundusze pozłacane są konserwatywnymi inwestycjami o niskim dochodzie, które również wiążą się z bardzo niskim ryzykiem.
Zrozumieć fundusze Gilt
Fundusze Gilt są często znane jako jedne z najbardziej konserwatywnych brytyjskich inwestycji o stałym dochodzie. Fundusze zazwyczaj koncentrują się głównie na papierach wartościowych emitowanych przez rząd Wielkiej Brytanii, zwanych loszkami. Fundusze pozłacane można również znaleźć w Indiach, które również emitują pozłacane papiery wartościowe ze względu na ich historyczne oznaczenie jako kolonia brytyjska.
Chociaż inwestycje pozłacane są głównie znane jako papiery dłużne emitowane przez rząd, mogą być również oferowane przez firmy. W Wielkiej Brytanii emisja kapitału blue chip o wysokiej jakości i niskim ryzyku, obejmująca akcje lub obligacje, może być również określana jako loszki lub pozłacane papiery wartościowe.
Fundusze Gilt są tworzone głównie z konserwatywnym celem, który obejmuje inwestycje o niskim ryzyku. Podobnie jak amerykańskie fundusze rynku pieniężnego, są one najlepszą inwestycją dla nowych inwestorów pragnących uzyskać zwrot nieco wyższy niż tradycyjne rachunki oszczędnościowe. Najczęściej inwestują w kilka różnych rodzajów krótko, średnio- i długoterminowych rządowych papierów wartościowych. Ponieważ loszki lub pozłacane papiery wartościowe są również emitowane przez korporacje, pozłacane fundusze mogą być również konstruowane z korporacyjnych dłużnych lub pozłacanych papierów wartościowych.
Gilts rządu Wielkiej Brytanii
Brytyjskie pozłacane papiery wartościowe od rządu mają przede wszystkim trzy formy: loszki konwencjonalne, loszki indeksowane i loszki z paskami.
Tradycyjne loszki – konwencjonalna loszka wyemitowana przez rząd Wielkiej Brytanii spłaca półroczne płatności kuponowe od zadłużenia. Loszki brytyjskie są wydawane z okresem zapadalności pięciu, 10, 30, 50 lub 55 lat.
Loszki indeksowane – loszki indeksowane są podobne do papierów skarbowych chronionych przed inflacją. Te loszki mają stawki i płatności główne powiązane z inflacją. Inwestorzy otrzymują różne płatności kuponowe co sześć miesięcy w oparciu o stopę inflacji.
Paski – paski to pozłacane papiery wartościowe oparte albo na kuponie dłużnego papieru wartościowego, albo na spłacie głównej. Rozbijają wyemitowany dłużny papier wartościowy na dwie części dla inwestora.
Inwestycje funduszu Gilt
Fundusze pozłacane są oferowane przez wielu zarządzających inwestycjami na całym rynku, w którym można inwestować. Poniżej znajduje się kilka przykładów.
Henderson UK Gilt Fund
Henderson UK Gilt Fund inwestuje głównie w pozłacane papiery wartościowe rządu Wielkiej Brytanii. Zarządza nim Janus Henderson. Roczne wyniki Funduszu wyniosły 8,98% w 2020 r.
ETF iShares Core UK Gilts UCITS (IGLT)
ETF iShares Core UK Gilts UCITS inwestuje w brytyjskie rządowe papiery wartościowe. Od lutego 2021 r. 99,89% portfela znajdowało się w inwestycjach brytyjskiego Skarbu Państwa. Roczny zwrot Funduszu w okresie od grudnia 2019 r. Do grudnia 2020 r. Wyniósł 8,20%.