Czy eREIT Fundrise są dla Ciebie odpowiednie?
Nieruchomości to jedna z najlepszych alternatywnych klas aktywów dla inwestorów, którzy chcieliby zdywersyfikować swój portfel lub dla każdego, kto po prostu nie lubi niestabilności rynku akcji. Wbrew powszechnemu przekonaniu nie trzeba być wyjątkowo bogatym, aby mieć udziały w nieruchomości.
W przeszłości zamożnych osób fizycznych (HNWI). Jednak pojawienie się internetowych platform finansowania społecznościowego w zakresie nieruchomości i notowanych na giełdzie funduszy inwestycyjnych w nieruchomościach (REIT) znacznie ułatwiło przeciętnemu inwestorowi dostęp do inwestycji w nieruchomości. Fundrise jest jednym z wielu internetowych rynków finansowania społecznościowego, które zgromadziły stosunkowo niewielkie sumy pieniędzy od zwykłych ludzi i wykorzystały je, aby pomóc deweloperom w finansowaniu ich projektów. Ale czy to właściwy rodzaj inwestycji dla Ciebie? Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o tej platformie i czy pasuje ona do Twojej strategii inwestycyjnej i celów.
Kluczowe wnioski
- Fundrise to firma zajmująca się technologiami finansowymi finansującymi społecznościowe online, która inwestuje na rynku nieruchomości.
- Firma oferuje plan początkowy z minimalną inwestycją 500 USD i trzy podstawowe plany z minimalną inwestycją 1000 USD.
- Inwestycje Fundrise zwróciły inwestorom 9,11% w 2018 r., Ale pobierają 1% rocznie z tytułu opłat z góry.
- Inwestorzy powinni pamiętać, że oferty Fundrise są niepłynne, ponieważ są przedmiotem obrotu na rynku prywatnym.
- Inwestowanie w Fundrise może wiązać się z większym ryzykiem, ponieważ firma jest wciąż stosunkowo nowa i nie ma doświadczenia w radzeniu sobie z problemami na rynku mieszkaniowym.
Co to jest Fundrise?
Założona jako startup w 2012 roku przez dwóch braci, Benjamina i Dana Millerów, Fundrise to firma zajmująca się technologiami finansowymi finansowania społecznościowego, która inwestuje na rynku nieruchomości. Był to pierwszy w USA projekt finansowania społecznościowego na rynku nieruchomości. Według strony internetowej firmy, Fundrise zainwestowało w nieruchomości o wartości ponad 2 miliardów dolarów w całych Stanach Zjednoczonych. Crunchbase poinformował, że firma zebrała 55,5 miliona dolarów środków w listopadzie 2019 r.
Jak każda inna platforma finansowania społecznościowego na rynku nieruchomości, Fundrise jest świetnym rozwiązaniem dla osób, które chcą inwestować w nieruchomości, ale nie chcą bólu głowy lub kłopotów związanych z posiadaniem nieruchomości. Zamiast tego, Fundrise przeprowadza wszystkie badania i ubezpiecza, zanim zainwestuje w określone nieruchomości.
Ofiary
Oferty inwestycyjne firmy nie są przedmiotem obrotu na rynku publicznym, co oznacza, że wszystkie są nieruchomościami na rynku prywatnym. Należą do nich kilka internetowych REIT-ów lub, jak to nazywają, eREIT-y. Pierwszy eREIT, Fundrise Real Estate Investment Trust, został uruchomiony 3 grudnia 2015 r. Firma nadal wprowadza nowe produkty inwestycyjne, w tym siedem eREIT. Inwestują one zarówno w dług, jak i kapitał w szereg różnych typów nieruchomości, w tym nieruchomości komercyjne. Trzy fundusze firmy przeznaczają pieniądze inwestorów na rozwój i sprzedaż nieruchomości mieszkalnych.
Plany
Inwestycje są skierowane zarówno do inwestorów akredytowanych, jak i nieakredytowanych. Akredytowani inwestorzy to ci, których wartość netto przekracza 1 milion dolarów – nie licząc wartości ich domu. Inwestorzy nieakredytowani to przeciętni inwestorzy. Fundrise oferuje kilka różnych opcji portfela :
- Starter: to najbardziej podstawowy plan Fundrise. Inwestorzy mogą wejść na rynek przy minimalnej inwestycji 500 USD. To dobra opcja dla każdego, kto ma trochę pieniędzy do zainwestowania lub dla każdego, kto chce po prostu przetestować rynek. Inwestorzy mogą bezpłatnie przejść na plan podstawowy po osiągnięciu inwestycji o wartości 1000 USD.
- Dochód uzupełniający: To konto pomaga inwestorom lokować pieniądze w nieruchomościach płynących w gotówce. Obiecuje dywidendy co kwartał z mniejszą aprecjacją. Ten portfel zawiera 32 aktywne projekty na maj 2020 r. Ten plan, jak również kolejne trzy, wymagają inwestycji o wartości co najmniej 1000 USD.
- Zrównoważone inwestowanie: Inwestorzy korzystający z tego planu mogą skorzystać z nieruchomości, która generuje przepływy pieniężne i wzrost. Obiecuje połączenie dywidend i uznania z 32 aktywnymi projektami.
- Długoterminowy wzrost: dzięki temu portfelowi inwestorzy mogą osiągnąć swoje cele poprzez inwestycje w nieruchomości o wysokim potencjale wzrostu. Inwestorzy wymieniają część swoich dochodów z dywidend na wartość akcji. Konto długoterminowego wzrostu ma 1 aktywny projekt.
Zwroty
Mimo że firma istnieje od 2012 roku, a pierwszy eREIT został uruchomiony w 2015 roku, Fundrise jest wciąż stosunkowo nowym graczem w tej grze.7 Ale roczne zyski mogą być dość ekscytujące dla inwestorów. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje Fundrise,według strony, zwróciły inwestorom 9,11% w 2018 roku. Porównaj to zdetaliczną branżą REIT, która w 2018 roku zwróciła inwestorom średnio -4,96%.
Opłaty
Ponieważ Fundrise inwestuje bezpośrednio, oszczędza inwestorom pieniądze na opłatach maklerskich i opłatach za lokowanie. Jednak pobiera wysokąopłatę za zarządzanie aktywami w wysokości 0,85%, a także opłatę doradczą w wysokości 0,15% od inwestorów nieakredytowanych, łącznie 1%. Tak więc za każde 1000 USD Fundrise pobiera od inwestorów 10 USD rocznie – 8,50 USD opłat za zarządzanie aktywami i 1,50 USD opłat doradczych. Firma twierdzi, że wykorzystuje opłaty na pokrycie kosztów operacyjnych.
Chociaż fundrise eREIT może wydawać się bardzo obiecującą inwestycją, z pewnością nie jest dla każdego. Oto trzy ważne kwestie, które należy sobie zadać, decydując, czy udział kapitałowy w eREIT fundrise ma sens w portfelu inwestycyjnym.
Czy nie masz nic przeciwko zainwestowaniu w niepłynne aktywa?
Jedną z głównych różnic między eREIT Fundrise a tradycyjnym REIT jest poziom płynności. Tradycyjne REIT-y są przedmiotem obrotu na giełdzie i są poddawane wycenie według wartości rynkowej (MTM) w każdej minucie dnia handlowego. Daje to inwestorom możliwość sprzedaży części lub całości swoich REIT-ów w ciągu kilku minut, jeśli zajdzie taka potrzeba.
Z drugiej strony eREIT Fundrise nie są notowane na giełdzie i są uważane za aktywa niepłynne. Są to instrumenty inwestycyjne, których nie można łatwo sprzedać ani wymienić za gotówkę bez dużej utraty wartości. Mogą być trudne do sprzedania, ponieważ nie ma wystarczającej liczby inwestorów chętnych do zakupu aktywów. W rezultacie jednostki można wykupić tylko na koniec każdego kwartału. Może to zmusić inwestora do zajęcia długoterminowej pozycji. Może to również stanowić problem, jeśli inwestor potrzebuje natychmiastowego dostępu do gotówki na wypadek sytuacji awaryjnej.
Czy potrzebujesz dochodu?
Prawo federalne wymaga, aby wszystkie REIT przekazywały nie mniej niż 90% swojego rocznego dochodu posiadaczom jednostek. eREIT Fundrise nie są wyłączone z tego wymogu. W efekcie spółka zamierza na koniec każdego kwartału dokonywać wysokodochodowej dystrybucji gotówki. Może to być świetne rozwiązanie dla inwestorów, którzy chcą stworzyć dodatkowe źródło dochodów. Jednak oferty Fundrise mogą nie być idealne dla inwestorów, którzy nie potrzebują od razu dochodów z inwestycji. W przeciwieństwie do dywidend od przedsiębiorstw, które są opodatkowane według niskiej stawki, wypłaty REIT są opodatkowane według zwykłej stawki podatku dochodowego. Dlatego REIT są często nazywane inwestycjami nieefektywnymi podatkowo.
W niektórych przypadkach inwestor może w końcu osiągnąć wyższe zyski netto i niższy rachunek podatkowy, inwestując w akcje, które reinwestują większość zysków zamiast rozdzielać je między udziałowców.
Jak bardzo tolerujesz ryzyko?
Zanim zainwestujesz swoje pieniądze, powinieneś opracować swój profil ryzyka. Twój wiek, dochód i cele mają wpływ na to, jakie ryzyko chcesz podjąć. Fundrise może obiecać duże zyski, ale może nie być odpowiednie dla Twojego portfela inwestycyjnego, jeśli uznasz, że Twoja tolerancja na ryzyko jest niska lub dość umiarkowana. Wciąż stosunkowo nowa firma – i pomimo swoich zysków – Fundrise wciąż musi się rozwijać, zanim zostanie założona.
Jedna ważna rzecz na temat firmy i jej oferty. Firma powstała po kryzysie finansowym i nie ma doświadczenia z jakimkolwiek znaczącym pogorszeniem koniunktury w gospodarce, zwłaszcza na rynku nieruchomości i mieszkaniowych. Nie wiadomo, jak inwestorzy mogą zareagować na negatywne wiadomości, jeśli jednocześnie spróbują spieniężyć swoje udziały w spółce.
Fundrise nie doświadczyło jeszcze żadnego spowolnienia na rynku mieszkaniowym i rynku nieruchomości.
W porównaniu z zespołami zarządzającymi REIT notowanymi na giełdzie, zarządzający eREIT Fundrise nie mają wieloletniego doświadczenia. We wstępnym okólniku firmy złożonym w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ujawniono, że początkowy zespół zarządzający eREIT składał się z czterech członków, z których najstarszy ma zaledwie 39 lat.
W zależności od twojego wieku i ogólnych celów inwestycja w eREIT może być warta spekulacji. Z drugiej strony inni inwestorzy mogą nie czuć się komfortowo z ryzykiem związanym z charakterem eREIT. REIT notowane na giełdzie mogą być znacznie bardziej odpowiednią alternatywą dla konserwatywnych inwestorów, takich jak emeryci, którzy chcą niezawodnego przepływu dochodów przy jednoczesnej ochronie swojego kapitału.
Podsumowanie
REIT i platformy finansowania społecznościowego w zakresie nieruchomości bardzo ułatwiły przeciętnemu inwestorowi włączenie inwestycji w nieruchomości do swojego portfela. Podobnie jak tradycyjne REIT, eREIT Fundrise daje posiadaczom jednostek możliwość czerpania korzyści z nieruchomości przynoszących dochód. Chociaż eREit przypominają w ten sposób tradycyjne REIT-y, istnieje między nimi szereg różnic. Tytuły uczestnictwa w eREIT Fundrise można wykupić tylko na koniec każdego kwartału. Ponadto eREIT może być nieefektywny podatkowo dla młodych inwestorów, którzy mogliby skorzystać znacznie więcej, realizując zyski kapitałowe, a nie dochody z inwestycji. Konserwatywni inwestorzy powinni również zauważyć, że Fundrise jest stosunkowo nowym graczem w branży REIT i jako taki może być bardziej ryzykowny niż inne REIT ze względu na swoje osiągnięcia.