Cząstkowej rezerwy bankowej
Co to jest bankowość z rezerwą cząstkową?
Bankowość z rezerwą cząstkową to system, w którym tylko ułamek depozytów bankowych jest zabezpieczony rzeczywistą gotówką w kasie i dostępny do wypłaty. Ma to na celu teoretyczne rozszerzenie gospodarki poprzez uwolnienie kapitału na pożyczki.
Kluczowe wnioski
- Banki są zobowiązane do posiadania pod ręką pewnej kwoty gotówki, którą dają im deponenci, ale banki nie są zobowiązane do posiadania całej kwoty pod ręką.
- Często banki są zobowiązane do trzymania pod ręką pewnej części depozytów, co jest znane jako rezerwy bankowe.
- Niektóre banki są zwolnione z utrzymywania rezerw, ale wszystkim bankom płaci się odsetki od rezerw.
Zrozumienie bankowości opartej na rezerwie cząstkowej
Banki są zobowiązane do posiadania pod ręką i możliwości wypłaty określonej kwoty gotówki przekazanej im przez deponentów. Jeśli ktoś wpłaci 100 dolarów, bank nie może pożyczyć całej kwoty.
Banki nie są też zobowiązane do przechowywania całej kwoty pod ręką. Wiele banków centralnych w przeszłości wymagało od banków, które były im powierzone, utrzymywania 10% depozytu, zwanego rezerwami. Wymóg ten jest ustalany w USA przez Rezerwę Federalną i jest jednym z narzędzi banku centralnego do realizacji polityki pieniężnej. Zwiększenie rezerwy obowiązkowej zabiera pieniądze z gospodarki, podczas gdy zmniejszenie rezerwy obowiązkowej powoduje umieszczenie pieniędzy w gospodarce.
Historycznie, poziom rezerwy obowiązkowej na kontach nietransakcyjnych (takich jak CD) wynosi zero, podczas gdy wymóg dotyczący depozytów transakcyjnych (np. Rachunków bieżących) wynosi 10 procent. Jednak po niedawnych próbach pobudzenia wzrostu gospodarczego Fed obniżył do zera rezerwy obowiązkowe również dla rachunków transakcyjnych.
Wymagania dotyczące rezerwy cząstkowej
Instytucje depozytowe muszą zgłaszać Fed co tydzień lub co kwartał swoje rachunki transakcyjne, depozyty terminowe i oszczędnościowe, gotówkę w skarbcu i inne możliwe do zastrzeżenia zobowiązania. Niektóre banki są zwolnione z utrzymywania rezerw, ale wszystkim bankom płaci się odsetki od rezerw zwane „stopą procentową rezerw” (IOR) lub „stopą procentową nadwyżki rezerw ” (IOER). Stopa ta stanowi zachętę dla banków do utrzymywania nadwyżek rezerw.
Banki z aktywami poniżej 16,3 mln USD nie muszą utrzymywać rezerw. Banki z aktywami poniżej 124,2 mln USD, ale powyżej 16,3 mln USD mają obowiązkową rezerwę w wysokości 3%, a banki z aktywami powyżej 124,2 mln USD – w wysokości 10%.
Bankowość cząstkowa ma na celu rozszerzenie gospodarki poprzez uwolnienie kapitału na pożyczki.
Efekt mnożnika rezerwy ułamkowej
„Rezerwa cząstkowa ” odnosi się do części depozytów utrzymywanych w rezerwach. Na przykład, jeśli bank ma aktywa o wartości 500 mln USD, musi przechowywać 50 mln USD, czyli 10%, w rezerwie.
Analitycy przy szacowaniu wpływu rezerwy obowiązkowej na gospodarkę jako całość odwołują się do równania zwanego równaniem mnożnika. Równanie to pozwala oszacować kwotę pieniądza stworzonego w systemie rezerwy cząstkowej i jest obliczane poprzez pomnożenie depozytu początkowego przez jeden podzielony przez rezerwę obowiązkową. Korzystając z powyższego przykładu, obliczenie to 500 milionów dolarów pomnożone przez jeden podzielony przez 10%, czyli 5 miliardów dolarów.
Nie jest to sposób, w jaki faktycznie tworzy się pieniądz, a jedynie sposób przedstawienia możliwego wpływu systemu rezerwy cząstkowej na podaż pieniądza. Jako taka, chociaż jest przydatna dla profesorów ekonomii, jest powszechnie uważana za nadmierne uproszczenie przez decydentów.
Podsumowanie
Bankowość z rezerwą cząstkową ma wady i zalety. Pozwala bankom na wykorzystanie funduszy (większości depozytów), które w innym przypadku byłyby niewykorzystane, do generowania zwrotów w postaci stóp procentowych od kredytów i do udostępnienia większej ilości pieniędzy na rozwój gospodarki. Może jednak również doprowadzić do niedoboru banku w samonapędzającej się panice paniki paniki bankowej.
Wiele amerykańskich banków zostało zmuszonych do zamknięcia w czasie Wielkiego Kryzysu, ponieważ zbyt wielu klientów próbowało wycofać aktywa w tym samym czasie. Niemniej jednak bankowość oparta na rezerwie cząstkowej jest akceptowaną praktyką biznesową stosowaną w bankach na całym świecie.