Federalny doradca ubezpieczeniowy

Co to jest Federal Covered Advisor?

Federalny doradca ubezpieczony jest doradcą  inwestycyjnym  w Stanach Zjednoczonych zarejestrowanym w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) na mocy ustawy o doradcach inwestycyjnych z 1940 r.

Doradca objęty ubezpieczeniem federalnym jest również określany jako doradca inwestycyjny objęty ubezpieczeniem federalnym, doradca objęty ubezpieczeniem federalnym lub doradca inwestycyjny zarejestrowany w SEC.

Zrozumienie federalnych doradców objętych ubezpieczeniem

Federalni doradcy ubezpieczeni to doradcy inwestycyjni zarejestrowani w SEC. Doradca inwestycyjny to każda osoba lub firma, która w zamian za wynagrodzenie zajmuje się doradztwem innym osobom w zakresie papierów wartościowych. Regulacją doradców inwestycyjnych jest generalnie stan, w którym doradca ma swoją główną siedzibę i miejsce prowadzenia działalności. Doradca może jednak zarejestrować się w SEC lub może być zobowiązany do zarejestrowania się w SEC, jeśli zostaną osiągnięte określone progi dotyczące aktywów.

Mali doradcy.Mały doradca to taki, który zarządza aktywami poniżej 25 mln USD(AUM). Zgodnie z obowiązującymi przepisami mali doradcy nie mogą rejestrować się w SEC. Zamiast tego muszą zarejestrować się w stanie, w którym mają główne miejsce prowadzenia działalności. Wyjątkiem są doradcy inwestycyjni z siedzibą w Wyoming, który nie uchwalił przepisów regulujących działanie doradców. Mali doradcy z siedzibą w Wyoming muszą zarejestrować się w SEC.

Doradcy średniej wielkości.Średniej wielkości doradca ma od 25 do 100 mln USD w AUM. Doradca średniej wielkości nie może rejestrować się w SEC, jeśli stan, w którym działa, wymaga od niego rejestracji w tym stanie. Jeśli doradca średniej wielkości nie musi rejestrować się w stanie, doradca musi zarejestrować się w SEC (chyba że ma zastosowanie zwolnienie).

Ponadto doradcy średniej wielkości z siedzibą w Nowym Jorku lub Wyoming są zobowiązani do zarejestrowania się w SEC (chyba że ma zastosowanie wyjątek).

Duzi doradcy.Każdy doradca z AUM przekraczającym 110 milionów USD musi zarejestrować się w SEC, chyba że dostępne jest zwolnienie. Doradcy, którzy osiągną co najmniej 100 milionów dolarów w AUM, mogą zarejestrować się w SEC, jeśli zdecydują się to zrobić. Doradca nie jest zobowiązany do wycofania rejestracji w SEC i zarejestrowania się w państwie, chyba że jego AUM spadnie poniżej 90 mln USD.

Uwagi specjalne

Doradcom inwestycyjnym nie wolno rejestrować się w SEC, jeśli nie spełnią wymogów testu zarządzania aktywami. Jest jednak kilka wyjątków:

• Doradcy firm inwestycyjnych. Doradcy firm inwestycyjnych zarejestrowanych na mocy ustawy o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. Muszą zarejestrować się w SEC.
• Konsultanci emerytalni. Konsultanci świadczący usługi doradcze w zakresie programów świadczeń pracowniczych z co najmniej 200 mln USD w AUM mogą zarejestrować się w SEC, nawet jeśli konsultant nie zarządza tymi aktywami.
• Doradcy wielopaństwowi.Doradca inwestycyjny, który musi zarejestrować się w co najmniej 15 stanach, może zarejestrować się w SEC.
• Doradcy internetowi.Doradcy inwestycyjni kwalifikują się do tego wyjątku, jeśli udzielają porad inwestycyjnych wszystkim swoim klientom wyłącznie za pośrednictwem interaktywnej strony internetowej. Mogą doradzać maksymalnie 15 klientom w inny sposób w ciągu ostatnich 12 miesięcy.