Fałszywy rynek
Co to jest fałszywy rynek?
Fałszywy rynek występuje, gdy ceny są manipulowane i wpływają na nie błędne informacje, co uniemożliwia skuteczne negocjowanie cen. Tego typu rynki często są niszczone przez niestabilne wahania, ponieważ prawdziwa wartość rynku jest zaciemniona przez dezinformację.
Kluczowe wnioski
- Fałszywy rynek to rynek finansowy, który niedokładnie przedstawia rzeczywistość sytuacji.
- Inwestorzy i handlowcy polegają na dokładnych informacjach przy podejmowaniu decyzji dotyczących kupna i sprzedaży na rynkach finansowych.
- Fałszywy rynek powstaje, gdy ceny są manipulowane i wpływają na nie informacje, które są nieprawdziwe.
- Zmienność jest powszechna na fałszywych rynkach, ponieważ inwestorzy zmieniają swoje decyzje na podstawie fałszywych informacji.
- Ceny mogą być manipulowane poprzez rozpowszechnianie fałszywych informacji, takich jak nieprawidłowe informacje finansowe, fałszywe przedstawienie przez media, rozpowszechnianie fałszywych wiadomości przez przestępców, fałszywe plany inwestycyjne i inne.
- Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest odpowiedzialna za wykrywanie i powstrzymywanie fałszywych informacji, które mogą wiązać się z surowymi karami.
Zrozumienie fałszywego rynku
Dobra kondycja i sukces rynków finansowych zależą od rozpowszechniania i udostępniania dokładnych informacji wszystkim zaangażowanym stronom. Dokładne informacje pozwalają na prawidłową wycenę spółek i pozwalają inwestorom na dokonywanie ocen na podstawie tych informacji. Dokładne informacje powodują, że zarówno kupujący, jak i sprzedający podejmują najlepsze decyzje w oparciu o prawdziwą wiedzę.
Gdy informacje te są fałszowane lub podawane nieprawidłowo, skutkują decyzjami opartymi na kłamstwach. Kiedy inwestorzy wykorzystują niedokładne informacje do kierowania swoim procesem inwestycyjnym, są zwykle irracjonalni i przesadnie lub niedostatecznie reagują na wiadomości. Nielogiczne decyzje podejmowane przez tych inwestorów wypaczają rynek, powodując fałszywe przedstawienie prawdziwej wartości papieru wartościowego, co skutkuje fałszywym rynkiem, który nie odzwierciedla prawdziwej rzeczywistości.
Przyczyny fałszywego rynku
Fałszywe rynki zwykle powstają w wyniku rozpowszechniania fałszywych informacji. Może to obejmować sfałszowane sprawozdania finansowe firmy, niedokładne informacje rozpowszechniane przez media, fałszywe przedstawienie działalności biznesowej, na przykład w wielu programach finansowych, oraz przestępcy rozpowszechniający dezinformacje różnymi kanałami.
Kiedy inwestorzy ujawnią fałszywe informacje i uwierzą w nie, podejmują oni pewną decyzję. Jeśli firma jakoś powodzeniem prezentowane że jego zarobki dla kwartału pokonać szacunków, podczas gdy w rzeczywistości poniósł znaczne straty, inwestorzy będą kupować akcji opartą na założeniu, że to było najlepiej.
To kłamstwo mogło być utrzymane tylko przez tak długi czas, a kiedy prawda wyjdzie na jaw, cena akcji gwałtownie spadnie, powodując stratę inwestora na inwestycji, ponieważ kupił akcje na podstawie kłamstwa.
Fałszywe rynki szkodzą wszystkim zainteresowanym stronom, nawet tym, którzy nie kupują określonego zabezpieczenia związanego z fałszywymi informacjami, ponieważ rynki finansowe są złożone i ze sobą powiązane.
Fałszywe rynki zwykle przynoszą straty inwestorom i innym interesariuszom. Czasami jednak może przynieść zysk, jeśli inwestor kupi papier wartościowy po obniżonej cenie, jeśli uważa, że jest on niedowartościowany, co może wynikać z dostarczonych fałszywych informacji.
Przykład ze świata rzeczywistego
Przykładem fałszywego rynku jest przypadek szkockiego handlowca Jamesa Alana Craiga, którego fałszywe tweety, że dwie firmy były badane, spowodowały gwałtowne spadki cen akcji obu firm i spowodowały zatrzymanie notowań jednej z nich w 2015 roku.
Komisja złożyła przeciwko niemu zarzuty o oszustwa związane z papierami wartościowymi. W skardze SEC zarzucono, że pierwszy zestaw fałszywych tweetów Craiga spowodował, że cena akcji Audience Inc. spadła o 28% w dniu poprzedzającym tymczasowe zatrzymanie handlu przez Nasdaq. Następnego dnia fałszywe tweety Craiga na temat Sarepta Therapeutics Inc. spowodowały, że cena jej akcji spadła o 16%.
Na potrzeby swoich fałszywych tweetów Craig stworzył fałszywe konta na Twitterze, które wyglądały jak konta dwóch znanych firm zajmujących się badaniem papierów wartościowych. Za każdym razem Craig aktywnie kupował i sprzedawał akcje spółek docelowych, ale nie osiągał dużych zysków ze swoich transakcji.
Po wykryciu oszustwa SEC wydała alert dla inwestorów zatytułowany „ Media społecznościowe i inwestycje – pogłoski giełdowe”, który został przygotowany przez Biuro Edukacji i Rzecznictwa Inwestorów.
Ostrzeżenie ostrzegało inwestorów przed oszustami, którzy mogą próbować manipulować cenami akcji za pośrednictwem mediów społecznościowych, rozpowszechniając fałszywe lub wprowadzające w błąd informacje o akcjach. SEC przekazała również wskazówki dotyczące rozpoznawania sygnałów ostrzegawczych związanych z oszustwami inwestycyjnymi.