W jaki sposób są opodatkowane fundusze ETF?
Łatwość kupowania i sprzedawania funduszy typu ETF (ETF), wraz z ich niskimi kosztami transakcyjnymi, oferują inwestorom skuteczne narzędzie zwiększające portfel. Efektywność podatkowa to kolejna ważna część ich atrakcyjności. Inwestorzy muszą rozumieć konsekwencje podatkowe funduszy ETF, aby mogli aktywnie realizować swoje strategie.
Zaczniemy od zbadania zasad podatkowych, które mają zastosowanie do funduszy ETF i wyjątków, o których powinieneś wiedzieć, a następnie pokażemy Ci kilka strategii podatkowych pozwalających zaoszczędzić pieniądze, które mogą pomóc Ci uzyskać wysoki zwrot i pokonać rynek.
Podatki od funduszy ETF
Fundusze ETF cieszą się korzystniejszym traktowaniem podatkowym niż fundusze inwestycyjne ze względu na ich unikalną strukturę. Fundusze ETF tworzą i umarzają udziały w ramach transakcji rzeczowych, które nie są uznawane za sprzedaż. W rezultacie nie tworzą zdarzeń podlegających opodatkowaniu. Jednakże, gdy sprzedajesz ETF, transakcja wyzwala zdarzenie podlegające opodatkowaniu. To, czy jest to długoterminowy czy krótkoterminowy zysk czy strata kapitałowa, zależy od tego, jak długo ETF był utrzymywany. W Stanach Zjednoczonych, aby skorzystać z długoterminowego leczenia zysków kapitałowych, należy posiadać fundusz ETF przez ponad rok. Jeżeli posiadasz zabezpieczenie przez rok lub krócej, zostanie ono potraktowane jako krótkoterminowe zyski kapitałowe.
Dywidendy i podatki od odsetek
Dywidendy i odsetki z funduszy ETF są opodatkowane podobnie jak dochód z ich bazowych akcji lub obligacji. Dochód należy zgłosić na wyciągu 1099. Jeśli zarabiasz na sprzedaży ETF, są one również opodatkowane jak akcje lub obligacje bazowe.
Fundusze ETF utrzymywane przez ponad rok są opodatkowane według stawek długoterminowych zysków kapitałowych, które wzrastają do 23,8%, w tym 3,8%podatku dochodowego od inwestycji netto, podczas gdyfunduszeutrzymywane krócej niż rok są opodatkowane według zwykłych stawek dochodowych, przy czym górna granica tego przedziału to 40,8%.3
Podobnie jak w przypadku akcji, w przypadku funduszy ETF podlegasz zasadom wyprzedaży, jeśli sprzedasz ETF ze stratą, a następnie odkupisz go w ciągu 30 dni. pranie sprzedaż występuje w przypadku sprzedaży lub handlu zabezpieczenia na straty, a następnie w ciągu 30 dni od daty sprzedaży Państwo:
- Kup zasadniczo identyczny fundusz ETF;
- Pozyskaj zasadniczo identyczny ETF w całkowicie opodatkowanej transakcji; lub
- Zdobądź kontrakt lub opcję zakupu zasadniczo identycznego funduszu ETF.
Jeśli Twoja strata została odrzucona ze względu na zasady sprzedaży pralni, należy dodać niedozwoloną stratę do kosztu nowego funduszu ETF. Zwiększa to twoją bazę w nowym ETF. Ta korekta odracza odliczenie stratydo momentu zbycia nowej ETF. Twój okres utrzymywania nowego ETF zaczyna się tego samego dnia, co okres utrzymywania ETF, który został sprzedany.
Wiele funduszy ETF generuje dywidendy z posiadanych akcji. Dywidendy zwykłe (podlegające opodatkowaniu) są najpowszechniejszym rodzajem wypłaty od korporacji. Według IRS możesz założyć, że każda dywidenda, którą otrzymujesz z akcji zwykłychlub uprzywilejowanych, jest zwykłą dywidendą, chyba że wypłacająca korporacja powie Ci inaczej. Dywidendy te są opodatkowane w przypadku wypłaty przez ETF.
Dywidendy kwalifikowane podlegają tej samej maksymalnej stawce podatkowej, która ma zastosowanie do zysków kapitałowych netto. Twój dostawca ETF powinien poinformować Cię, czy wypłacone dywidendy są zwykłe czy kwalifikowane.
Wyjątki – waluty, kontrakty terminowe i metale
Jak we wszystkim, istnieją wyjątki od ogólnych zasad podatkowych dotyczących funduszy ETF. Doskonałym sposobem na przemyślenie tych wyjątków jest znajomość przepisów podatkowych w tym sektorze. Fundusze ETF, które mieszczą się w określonych sektorach, stosują się raczej do zasad podatkowych sektora niż do ogólnych zasad podatkowych. Waluty, kontrakty terminowe i metale to sektory objęte specjalnym traktowaniem podatkowym.
Walutowe fundusze ETF
Większość ETF walutowe są w formie udzielającego koncesji trustów. Oznacza to, że zysk z trustu tworzy zobowiązanie podatkowe dla udziałowca ETF, które jest opodatkowane jak zwykły dochód. Nie są traktowani w żaden specjalny sposób, jak na przykład długoterminowe zyski kapitałowe, nawet jeśli posiadasz ETF przez kilka lat. Ponieważ walutowe fundusze ETF handlują parami walutowymi, organy podatkowe zakładają, że transakcje te odbywają się w krótkich okresach.
ETF-y typu futures
Fundusze te handlują towarami, akcjami, obligacjami skarbowymi i walutami. Na przykład fundusz ETF Invesco DB Agriculture (DBA) inwestuje w kontrakty terminowe na towary rolne – kukurydzę, pszenicę, soję i cukier – a nie w towary bazowe. Zyski i straty na kontraktach futures w ramach ETF są traktowane dla celów podatkowych jako 60% długoterminowe i 40% krótkoterminowe, niezależnie od tego, jak długo ETF posiadał kontrakty. Ponadto fundusze ETF, które handlują kontraktami futures,na koniec rokuprzestrzegają zasad wyceny według wartości rynkowej. Oznacza to, że niezrealizowane zyski na koniec roku są opodatkowane tak, jakby zostały sprzedane. (
Metale ETF-y
Jeśli handlujesz lub inwestujesz w złoto, srebro lub platynę, podatnik uważa je za „przedmiot kolekcjonerski” do celów podatkowych. To samo dotyczy funduszy ETF, które handlują lub przechowują złoto, srebro lub platynę. Jako przedmiot kolekcjonerski, jeśli Twój zysk jest krótkoterminowy, jest opodatkowany jak zwykły dochód. Jeśli Twój zysk jest zarabiany dłużej niż jeden rok, wówczas podlegasz opodatkowaniu według wyższej stawki zysków kapitałowych wynoszącej 28%. Oznacza to, że nie można skorzystać z normalnychstawek podatku od zysków kapitałowych w przypadku inwestycji w fundusze ETF, które inwestują w złoto, srebro lub platynę. Twój dostawca ETF poinformuje Cię, co jest uważane za krótkoterminowe, a co jest uważane za długoterminowe zyski lub straty.
Strategie podatkowe z wykorzystaniem funduszy ETF
Fundusze ETF nadają się do skutecznych strategii planowania podatkowego, zwłaszcza jeśli masz w portfelu mieszankę akcji i funduszy ETF. Jedną z powszechnych strategii jest zamykanie pozycji, które mają straty przed ich rocznicą. Następnie utrzymujesz pozycje, które przynoszą zyski przez ponad rok. W ten sposób Twoje zyski będą traktowane jako długoterminowe zyski kapitałowe, obniżając Twoje zobowiązanie podatkowe. Oczywiście dotyczy to zarówno akcji, jak i funduszy ETF.
W innej sytuacji możesz posiadać ETF w sektorze, który Twoim zdaniem będzie dobrze funkcjonował, ale rynek osłabił wszystkie sektory, przynosząc niewielką stratę. Nie chcesz sprzedawać, ponieważ myślisz, że sektor się odbije i możesz przegapić zysk ze względu na zasady sprzedaży prania. W takim przypadku możesz sprzedać obecny ETF i kupić inny, który używa podobnego, ale innego indeksu. W ten sposób nadal masz ekspozycję na korzystny sektor, ale możesz wziąć stratę na pierwotnym funduszu ETF do celów podatkowych.
Fundusze ETF są użytecznym narzędziem planowania podatkowego na koniec roku. Na przykład jesteś właścicielem kolekcji zapasów w sektorach materiałów i opieki zdrowotnej, które są na stracie. Uważasz jednak, że sektory te mają szansę pokonać rynek w przyszłym roku. Strategia polega na sprzedaży akcji ze stratą, a następnie zakupie sektorowych funduszy ETF, które nadal zapewniają ekspozycję na ten sektor.
Podsumowanie
Inwestorzy, którzy używają ETF w swoich portfelach, mogą dodawać do swoich zwrotów, jeśli rozumieją konsekwencje podatkowe swoich funduszy ETF. Ze względu na swoje unikalne cechy, wiele funduszy ETF oferuje inwestorom możliwość odroczenia podatków do momentu ich sprzedaży, podobnie jak w przypadku posiadania akcji. Ponadto zbliżając się do rocznicy zakupu funduszu, warto rozważyć sprzedaż tych, którzy poniosą straty przed pierwszą rocznicą, aby wykorzystać krótkoterminową stratę kapitału. Podobnie, powinieneś rozważyć trzymanie tych ETF-ów z zyskami po ich pierwszej rocznicy, aby skorzystać z niższych długoterminowych stawek podatku od zysków kapitałowych.
Fundusze ETF, które inwestują w waluty, metale i kontrakty futures, nie przestrzegają ogólnych przepisów podatkowych. Raczej, co do zasady, kierują się zasadami podatkowymi dotyczącymi aktywów bazowych, co zwykle skutkuje krótkoterminowym opodatkowaniem zysków. Ta wiedza powinna pomóc inwestorom w planowaniu podatkowym.