Pole stylu kapitałowego
Co to jest pudełko w stylu Equity?
Ramka w stylu akcji to wizualna reprezentacja kluczowych cech inwestycyjnych akcji i funduszy inwestycyjnych. Pudełko styl został stworzony przez Morningstar i jest cennym narzędziem dla inwestorów użyć do określenia struktury ryzyka powrót ich akcje / portfeli giełdowych i / lub w jaki sposób te inwestycje dopasować do swoich kryteriów inwestowania.
Kluczowe wnioski
- Pole w stylu akcji to grafika używana do przedstawienia głównych cech akcji lub funduszu wspólnego inwestowania, w tym kapitalizacji rynkowej i stylu inwestowania.
- Stylowa ramka to dziewięciokwadratowa siatka z poziomą i pionową osią, zaprojektowana przez badacza usług finansowych Morningstar, Inc.
- Inwestorzy mogą używać pól do badań, takich jak określenie, czy potencjalna inwestycja jest odpowiednia dla portfela, który wymaga określonej alokacji aktywów.
Zrozumienie ramek w stylu Equity
Ramka typu equity składa się z dziewięciu kwadratów lub kategorii, z cechami inwestycyjnymi akcji / funduszy wspólnego inwestowania przedstawionymi wzdłuż osi pionowej i poziomej. Instytucjonalne osoby zarządzające inwestycjami będą wykorzystywać kategorie w stylu instrumentów kapitałowych jako główne kryterium do celów zarządzania portfelem. Inwestorzy wszystkich typów mogą używać kategorii typu equity do przeglądania akcji i funduszy wspólnego inwestowania pod kątem indywidualnych cech inwestycyjnych.
W przypadku akcji i funduszy giełdowych oś pionowa jest podzielona na trzy kategorie wielkości firmy w oparciu o kapitalizację rynkową: duże, średnie i małe. Oś pozioma przedstawia styl inwestowania i różni się nieznacznie w przypadku akcji i funduszy giełdowych. Zarówno akcje, jak i fundusze akcyjne obejmują kategorie wartości i wzrostu. W przypadku inwestycji w akcje Morningstar klasyfikuje średnią kategorię, którą można ogólnie uznać za połączenie wartości i wzrostu, jako podstawę dla akcji i mieszaną dla funduszy. Inwestorzy często zobaczą te kategorie w raportach giełdowych i materiałach marketingowych funduszy wspólnego inwestowania.
Uwagi specjalne
Inwestorzy używają pól typu equity do identyfikacji określonych akcji lub funduszy akcyjnych w celu ukierunkowanej alokacji portfela inwestycyjnego. Czynniki ryzyka mogą być zazwyczaj ważnym czynnikiem podczas filtrowania inwestycji według pola stylu.
Akcje spółek o małej kapitalizacji i spółki wzrostowe generalnie zgłaszają wyższe ryzyko z wyższym potencjalnym zwrotem. Akcje o dużej kapitalizacji często stanowią wybór niskiego ryzyka dla inwestorów poszukujących inwestycji długoterminowych. Kategoria mieszana obejmie fundusze, które mają mieszankę akcji wzrostu i wartości. W przypadku akcji kategoria podstawowa odnosi się do inwestycji, które mogą stanowić dobre długoterminowe udziały oferujące stały potencjał wzrostu wartości kapitału.
Morningstar oferuje pudełko w stylu krajowych instrumentów kapitałowych, pudełko w stylu międzynarodowych instrumentów kapitałowych i pudełko w stylu instrumentów o stałym dochodzie.
Inwestycje typu Equity Style Box
Morningstar umożliwia inwestorom filtrowanie funduszy według kategorii typu equity. Na przykład inwestor funduszu wspólnego inwestowania poszukujący stosunkowo bezpiecznych inwestycji kapitałowych z najwyższym potencjalnym zwrotem może filtrować fundusze w kategorii o dużej kapitalizacji / wzrostu.
Morningstar opisuje tę kategorię jako fundusze, które inwestują w duże amerykańskie spółki, które są przygotowane do szybszego wzrostu niż inne akcje o dużej kapitalizacji. Za fundusze o dużej kapitalizacji uważa się te, które inwestują w akcje należące do 70% największych kapitalizacji rynków akcji. Wzrost odnosi się do szybkiego wzrostu i wysokich wycen.
Według listy Morningstar ze stycznia 2021 r., Niektóre z najwyżej ocenianych funduszy o dużej kapitalizacji / wzrostu obejmują American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund i Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth i Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Vanguard Growth i Vanguard Growth Index.