Wprowadzenie do planów zakupu akcji pracowniczych – ESPP

Definiowanie planu zakupu akcji pracowniczych – ESPP

ESPP pozwalają pracownikom kupować akcje swoich pracodawców w prosty i wygodny sposób, korzystając z odliczeń od wynagrodzeń po opodatkowaniu. Są prawdopodobnie najprostszą obecnie stosowaną formą planu zakupu akcji.

Poza płacami i pensjami jedną z powszechnych metod wynagradzania pracowników w dzisiejszym środowisku korporacyjnym jest zakup akcji firmy. Employee Stock Purchase Plan (ESPP) oferuje bardzo prostą metodę umożliwienie pracownikom udziału w ogólnej rentowności pracodawcy w czasie.

Plany kwalifikowane a niekwalifikowane

ESPP można podzielić na dwie kategorie: kwalifikowane i niekwalifikowane. Kwalifikowani ESPP są najpowszechniejszym rodzajem planu i przypominają swoich wykwalifikowanych kuzynów na arenie planów emerytalnych, ponieważ muszą przestrzegać kryteriów kwalifikowalności określonych przez IRS. Kwalifikowane plany muszą zostać zatwierdzone w głosowaniu udziałowców, zanim będą mogły zostać wdrożone, a wszyscy uczestnicy planu mają równe prawa w planie. Okres ich obowiązywania nie może przekroczyć 27 miesięcy, a rabat od ceny akcji nie może przekroczyć 15%.

Plany niekwalifikowane są znacznie prostsze i nie podlegają przepisom, które dotyczą planów kwalifikowanych, ale nie ma w nich żadnej korzyści podatkowej. Dlatego pozostałe sekcje tego artykułu dotyczą wyłącznie planów kwalifikowanych.

Najważniejsze daty i warunki

Pracownicy, którzy zdecydują się uczestniczyć w ich firmowym programie ESPP, mogą to zrobić dopiero po rozpoczęciu okresu ofertowego. Okres ten rozpoczyna się zawsze w dniu oferty, który odpowiada dacie przyznania opcji na akcje. Odliczenia od wynagrodzeń rozpoczynają się wówczas dla uczestników do dnia zakupu (czyli do dnia faktycznego zakupu akcji firmy). Okresy ofert mogą następować po sobie lub nakładać się; osoby należące do tej drugiej kategorii często mają różne ceny zakupu ze względu na rozłożone w czasie daty zakupu.

Większość okresów ofert ma kilka dat zakupu, które przypadają na koniec kilku okresów zakupu, na przykład plan z trzyletnim okresem oferty obejmującym cztery okresy zakupu kończące się czterema datami zakupu. W związku z tym, jeśli okres obowiązywania oferty miałby się rozpocząć 1 stycznia, to pierwszy okres zakupu trwałby sześć miesięcy i zakończyłby się 1 lipca, a drugi okres zakupu zakończyłby się 31 grudnia, przy czym ten schemat trwałby przez następne dwa lata.

Proces rejestracji i mechanika planowania

Pracownicy muszą złożyć wniosek o zapisanie się do planu w najbliższym dostępnym terminie oferty. We wniosku podają kwotę, jaką chcą wnieść do planu (która zwykle jest ograniczona do około 10% ich wynagrodzenia na wynos). Składki są również ograniczone do 25 000 USD na rok kalendarzowy przez IRS, niezależnie od jakichkolwiek ograniczeń nałożonych przez pracodawcę. Po każdym okresie rozliczeniowym odroczenia pracownicze są umieszczane na oddzielnych kontach do dnia zakupu. Akcje są następnie przechowywane na oddzielnych rachunkach dla każdego pracownika przez agenta transferowego lub firmę maklerską do momentu sprzedaży swoich akcji i odebrania wpływów.

Potencjalny zysk

Wiele ESPP pozwala swoim pracownikom na zakup akcji z 10 do 15% rabatem od ich wartości rynkowej, zapewniając w ten sposób natychmiastowy zysk kapitałowy przy sprzedaży. Ponadto wiele planów zawiera również zapis dotyczący „spojrzenia wstecz”, który umożliwia planowi wykorzystanie ceny akcji spółki na koniec dnia albo w dniu oferty, albo w dniu zakupu, w zależności od tego, która z tych dat jest niższa. Może to mieć ogromny wpływ na wielkość korzyści, jakie osiągną uczestnicy. Pracodawcy mogą ustalać własne zasady dotyczące zezwalania pracownikom na wypłatę środków z planu między datami zakupu lub zmiany wysokości składek.

Kwalifikowalność

Kwalifikowani ESPP zabraniają każdej osobie, która posiada więcej niż 5% akcji firmy, uczestniczenia w planie, a plan może również nie zezwalać niektórym kategoriom pracowników na uczestnictwo w programie, na przykład każdemu, kto pracował dla firmy mniej niż rok. Wszyscy pozostali pracownicy muszą bezwarunkowo kwalifikować się do planu.

Opodatkowanie

Zasady, które regulują opodatkowanie dochodów z ESPP, mogą być w niektórych przypadkach dość złożone, a tutaj uwzględniono tylko ich uproszczoną wersję. Ogólnie rzecz biorąc, opodatkowanie sprzedaży akcji ESPP zależy od czterech czynników:

• Okres przechowywania zapasów
• Cena, za jaką akcje są faktycznie zakupione, z uwzględnieniem rabatu
• Cena zamknięcia akcji w dniu oferty
• Cena zamknięcia akcji w dniu zakupu

ESPP stosują okresy utrzymywania, które są bardzo podobne do okresów innych programów opcji na akcje. W przypadku kwalifikujących się ESPP akcje, które zostaną sprzedane dopiero co najmniej rok po dacie zakupu i dwa lata po dacie oferty, będą podlegały korzystnemu opodatkowaniu. Sprzedaż zapasów spełniająca te kryteria jest określana jako dyspozycje kwalifikujące, natomiast te, które nie spełniają tych kryteriów, są określane jako dyspozycje dyskwalifikujące.