Teoria fal Elliotta
Co to jest teoria fal Elliotta?
Termin teoria fal Elliotta odnosi się do teorii analizy technicznej używanej do opisu ruchów cen na rynku finansowym. Teoria została opracowana przez Ralpha Nelsona Elliotta po tym, jak zaobserwował i zidentyfikował powtarzające się fraktalne wzory fal. Fale można zidentyfikować w ruchach cen akcji i zachowaniach konsumentów. Inwestorów próbujących zarobić na trendach rynkowych można określić jako na fali. Duży, zdecydowany ruch właścicieli domów w celu zastąpienia istniejących kredytów hipotecznych nowymi, które mają lepsze warunki, nazywa się falą refinansowania.
Kluczowe wnioski
- Teoria fal Elliotta to forma analizy technicznej, która szuka powtarzających się długoterminowych wzorców cenowych związanych z ciągłymi zmianami nastrojów i psychologii inwestorów.
- Teoria identyfikuje fale impulsowe, które tworzą wzór i fale korygujące, które są sprzeczne z większym trendem.
- Każdy zestaw fal jest zagnieżdżony w większym zestawie fal, które przylegają do tego samego impulsu lub wzoru korekcyjnego, co jest opisane jako fraktalne podejście do inwestowania.
Jak działa teoria fal Elliotta
Teoria zyskała rozgłos w 1935 roku, kiedy Elliott dokonał niesamowitej prognozy dna giełdowego. Od tego czasu stała się podstawą dla tysięcy zarządzających portfelami, handlowców i inwestorów prywatnych.
Elliott opisał konkretne zasady rządzące identyfikacją, przewidywaniem i wykorzystywaniem tych wzorców fal. Te książki, artykuły i listy są ujęte w „RN Elliott’s Masterworks”, opublikowanym w 1994 roku. Elliott Wave International jest największą niezależnąfirmą zajmującą się analizą finansową i prognozowaniem rynkuna świecie, której analizy i prognozy rynkowe opierają się na modelu Elliotta.
Uważnie zauważył, że te wzorce nie dają żadnej pewności co do przyszłych ruchów cen, ale raczej służą do uporządkowania prawdopodobieństw przyszłych działań rynkowych. Można ich używać w połączeniu z innymi formami analizy technicznej, w tym ze wskaźnikami technicznymi, w celu określenia konkretnych możliwości. Handlowcy mogą mieć różne interpretacje struktury Elliott Wave na rynku w danym momencie.
Jak działają fale Elliotta
Niektórzy analitycy techniczni próbują czerpać zyski z wzorców fal na giełdzie, wykorzystując teorię fal Elliotta. Ta hipoteza mówi, żeruchycen akcji można przewidzieć, ponieważ poruszają się one w powtarzających się wzorcach zwanych falami, które są tworzone przez psychologię lub sentyment inwestorów.
Teoria identyfikuje kilka różnych typów fal, w tym fale motywacyjne, fale impulsowe i fale korekcyjne. Jest to subiektywne, co oznacza, że nie wszyscy inwestorzy interpretują tę teorię w ten sam sposób lub zgadzają się, że jest to skuteczna strategia handlowa.
W przeciwieństwie do większości innych formacji cenowych, sama idea analizy fal nie jest równoznaczna ze zwykłą formacją planu, w której po prostu postępujesz zgodnie z instrukcjami. Analiza fal zapewnia wgląd w dynamikę trendów i pomaga zrozumieć ruchy cen w znacznie głębszy sposób.
Zasada Elliotta Wave składa się z fal impulsowych i korekcyjnych w rdzeniu.
Fale impulsowe
Fale impulsowe składają się z pięciu fal podrzędnych, które powodują ruch sieci w tym samym kierunku, co trend następnego pod względem wielkości stopnia. Ten wzór jest najczęstszą falą motywacyjną i najłatwiejszą do zauważenia na rynku. Podobnie jak wszystkie fale motywacyjne, składa się z pięciu fal podrzędnych – trzy z nich to również fale motywacyjne, a dwie to fale korekcyjne. Jest to oznaczone jako struktura 5-3-5-3-5, która została pokazana powyżej.
Ma trzy nierozerwalne zasady, które definiują jego tworzenie:
- Fala druga nie może odtworzyć więcej niż 100% pierwszej fali
- Trzecia fala nigdy nie może być najkrótszą z fal pierwszej, trzeciej i piątej
- Fala czwarta nie może w żadnym momencie wyjść poza trzecią falę
Jeśli jedna z tych zasad zostanie naruszona, konstrukcja nie jest falą impulsową. Przedsiębiorca musiałby ponownie oznaczyć podejrzaną falę impulsów.
Fale korekcyjne
Fale korekcyjne, które są czasami nazywane falami ukośnymi, składają się z trzech – lub kombinacji trzech – fal podrzędnych, które wykonują ruch netto w kierunku przeciwnym do trendu następnego największego stopnia. Podobnie jak wszystkie fale motywacyjne, jej celem jest przesunięcie rynku w kierunku trendu.
Fala korekcyjna składa się z pięciu fal podrzędnych. Różnica polega na tym, że przekątna wygląda jak rozszerzający się lub kurczący się klin. Fale podrzędne przekątnej mogą nie mieć liczby pięciu, w zależności od tego, jaki typ przekątnej jest obserwowany. Podobnie jak w przypadku fali motywacyjnej, każda podfala na przekątnej nigdy w pełni nie odtwarza poprzedniej podfali, a trzecia podfala na przekątnej może nie być falą najkrótszą.
Te fale impulsowe i korekcyjne są zagnieżdżone w samopodobnym fraktalu, aby stworzyć większe wzory. Na przykład wykres roczny może znajdować się w środku fali korygującej, ale wykres 30-dniowy może pokazywać rozwijającą się falę impulsów. Przedsiębiorca z tą interpretacją fali Elliotta może zatem mieć długoterminową perspektywę niedźwiedzia z krótkoterminową perspektywą byczą.
Uwagi specjalne
Elliott rozpoznał, że ciąg Fibonacciego oznacza liczbę fal w impulsach i poprawkach. Relacje fal pod względem ceny i czasu również często wykazują współczynniki Fibonacciego, takie jak 38% i 62%. Na przykład fala korekcyjna może mieć zniesienie 38% poprzedniego impulsu.
Inni analitycy opracowali wskaźniki inspirowane zasadą Elliotta Wave, w tym Elliott Wave Oscillator, który jest przedstawiony na powyższym obrazku. Oscylator zapewnia komputerową metodę przewidywania kierunku cen przyszłość w oparciu o różnicę pomiędzy pięciu latach i 34-okresowa średnia krocząca. System sztucznej inteligencji Elliott Wave International, EWAVES, stosuje wszystkie zasady i wytyczne fal Elliotta do danych w celu wygenerowania zautomatyzowanej analizy fal Elliotta.
Często Zadawane Pytania
Czym jest teoria fal Elliotta?
W analizie technicznej teoria fal Elliotta to analiza długoterminowych trendów w formacjach cenowych i ich zgodności z psychologią inwestorów. Te wzorce cenowe, zwane „falami”, opierają się na określonych zasadach, które zostały opracowane przez Ralpha Nelsona Elliotta w latach trzydziestych XX wieku. W szczególności zostały zaprojektowane do identyfikowania i przewidywania wzorców fal na rynkach akcji. Co ważne, te wzorce nie mają być pewne, ale zamiast tego zapewniają prawdopodobne wyniki dla przyszłych ruchów cen.
Jak działają fale Elliotta?
W ramach teorii fal Elliotta istnieją różne formy fal lub formacji cen, z których inwestorzy mogą uzyskać wgląd. Na przykład fale impulsowe obejmują zarówno trend wzrostowy, jak i spadkowy, który niesie pięć fal podrzędnych, które mogą trwać godziny lub nawet dziesięciolecia. Posiadają trzy zasady: druga fala nie może odtworzyć więcej niż 100% fali pierwszej; trzecia fala nie może być krótsza niż pierwsza, trzecia i piąta; Fala czwarta nigdy nie przewyższy trzeciej fali. Wraz z falami impulsowymi istnieją fale korekcyjne, które układają się we wzory po trzy.
Jak handlujesz używając teorii Elliotta Wave?
Rozważmy, że trader zauważa, że akcje poruszają się w trendzie wzrostowym na fali impulsu. Tutaj mogą długo znajdować się na magazynie, dopóki nie zakończy piątej fali. W tym momencie, spodziewając się odwrócenia, inwestor może zająć krótką pozycję na akcjach. U podstaw tej teorii handlu leży idea, że wzorce fraktalne powtarzają się na rynkach finansowych. W matematyce wzory fraktalne powtarzają się w nieskończonej skali.