Dynamic Gap

Co to jest luka dynamiczna?

Luka dynamiczna jest sposobem pomiaru luki między aktywami bieżącymi banku a pasywami. Luka jest zawsze w trakcie powiększania się i zmniejszania z powodu składanych i spłacanych depozytów. Dynamiczna luka próbuje wyjaśnić zmienny charakter luki.

Zrozumienie dynamicznych luk

Luka dynamiczna jest przeciwieństwem luki statycznej. Podczas gdy luka statyczna jest miarą luki między aktywami banku (posiadanymi pieniędzmi) a zobowiązaniami (pieniędzmi pożyczonymi lub wrażliwymi na odsetki) w określonym momencie, luka dynamiczna próbuje zmierzyć lukę w miarę upływu czasu. Ta luka zawsze się powiększa i kurczy, dlatego dynamiczna analiza luk uwzględnia jej zmienny charakter.

Ponieważ banki są w dużym stopniu zaangażowane w pożyczki oferowane klientom i dłużne innym instytucjom finansowym, zarządzanie ekspozycją na stopy procentowe jest ważną częścią tego procesu.

Jak działa dynamiczna analiza luk

Dynamiczna analiza luk wymaga śledzenia wszystkich pożyczek zaciąganych i wychodzących z instytucji finansowej. Oprocentowanie pożyczki zaciągniętej w innym banku może znacznie różnić się od odsetek należnych bankowi od właściciela małej firmy. Ponieważ różne pożyczki są otwierane, a inne są zamykane, przestrzeganie tych stawek ma kluczowe znaczenie dla utrzymania porządku aktywów i pasywów.

Ważne jest również przewidywanie wypłat przez klientów. Wypłaty mają wpływ na rezerwy kapitałowe utrzymywane przez bank w dowolnym momencie. Niemożliwe jest oszacowanie czasu wypłat od różnych klientów, ale banki powinny być przygotowane na wytrzymanie maksymalnego wpływu tych wypłat w dowolnym momencie.

Ograniczenia dynamicznej analizy luk

Jednym z ograniczeń luki stóp procentowych jest efekt opcji wbudowanych w produkty bankowe. Opcje te obejmują pozycje, takie jak pożyczki o zmiennym oprocentowaniu, które mają limit odsetek płaconych przez klienta. Inne opcje są bardziej ukryte, w szczególności zdolność klienta do renegocjacji stałej stopy pożyczki, gdy stopy procentowe spadają. W środowiskach konkurencyjnych banki zwykle podporządkowują się żądaniom klientów, ponieważ niechętnie rezygnują z przychodów z innych produktów.

Wbudowane opcje, czy to jawne, czy niejawne, zmieniają charakter stóp procentowych. Na przykład, jeśli stopa osiągnie pułap, stawka, która wcześniej była zmienna, staje się stała. W przypadku renegocjacji oprocentowania kredytu o stałym oprocentowaniu stawka była początkowo stała i staje się zmienna. Ponieważ luki stóp procentowych wynikają z charakteru stóp, nie uwzględniają zmian zmiennej na stopy stałe i odwrotnie.