Zaległe dni płatne
Co to jest zaległa płatność za dni – DPO?
Dni do spłaty (DPO) to wskaźnik finansowy, który wskazuje średni czas (w dniach), w jakim firma płaci rachunki i faktury wierzycielom handlowym, do których mogą należeć dostawcy, sprzedawcy lub podmioty finansujące. Współczynnik jest zwykle obliczany kwartalnie lub corocznie i wskazuje, jak dobrze zarządza się wydatkami pieniężnymi firmy.
Firma z wyższą wartością DPO potrzebuje więcej czasu na opłacenie rachunków, co oznacza, że może zatrzymać dostępne środki przez dłuższy czas, co daje firmie możliwość ich lepszego wykorzystania w celu maksymalizacji korzyści. Wysoki IOD może jednak być również czerwoną flagą wskazującą na niezdolność do terminowego regulowania rachunków.
Kluczowe wnioski
- Dni zaległe (DPO) obliczają średnią liczbę dni, które firma potrzebuje na opłacenie rachunków i zobowiązań.
- Firmy, które mają wysoki DPO, mogą opóźniać dokonywanie płatności i wykorzystywać dostępne środki pieniężne na krótkoterminowe inwestycje oraz zwiększać swój kapitał obrotowy i wolne przepływy pieniężne.
- Jednak wyższe wartości DPO, choć pożądane, nie zawsze mogą być pozytywne dla firmy, ponieważ mogą sygnalizować niedobór gotówki i niemożność zapłaty.
Formuła zaległych dni płatnych to
Jak obliczyć IOD
Aby wyprodukować produkt nadający się do sprzedaży, firma potrzebuje surowców, mediów i innych zasobów. Jeśli chodzi o praktyki księgowe, zobowiązania reprezentują kwotę, jaką firma jest winna swoim dostawcom za zakupy dokonane na kredyt.
Ponadto istnieje koszt związany z wytworzeniem nadającego się do sprzedaży produktu, obejmujący zapłatę za media, takie jak energia elektryczna, oraz wynagrodzenia pracowników. Jest to reprezentowane przez koszt sprzedanych towarów (COGS), który definiuje się jako koszt nabycia lub wytworzenia produktów, które firma sprzedaje w danym okresie. Obie te liczby przedstawiają wypływy środków pieniężnych i są wykorzystywane do obliczania DPO w okresie.
Liczba dni w odpowiednim okresie jest zwykle przyjmowana jako 365 na rok i 90 na kwartał. Formuła uwzględnia średni dzienny koszt, jaki firma ponosi w związku z wytworzeniem produktu przeznaczonego do sprzedaży. Liczba w liczniku przedstawia zaległe płatności. Współczynnik netto podaje średnią liczbę dni, które firma poświęciła na spłatę zobowiązań po otrzymaniu rachunków.
W zależności od praktyk księgowych stosowane są dwie różne wersje wzoru DPO. W jednej z wersji kwota zobowiązań jest przyjmowana jako kwota zgłoszona na koniec okresu obrachunkowego, np. „Na koniec roku podatkowego / kwartału kończącego się 30 września”. Ta wersja przedstawia wartość DPO „na” wspomnianą datę.
W innej wersji przyjmuje się średnią wartość Początkowego i Końcowego AP, a wynikowa liczba reprezentuje wartość DPO „podczas” tego konkretnego okresu. KWS pozostaje taki sam w obu wersjach.
Co mówią Ci zaległe dni spłaty?
Ogólnie rzecz biorąc, firma nabywa zapasy, media i inne niezbędne usługi na kredyt. Prowadzi to do zobowiązań (AP), kluczowego zapisu księgowego, który przedstawia zobowiązanie firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań wobec wierzycieli lub dostawców. Poza rzeczywista ilość pieniędzy do zapłaty, termin płatności – od daty otrzymania rachunku do gotówki rzeczywiście wychodzi z konta firmy – staje się również ważnym aspektem działalności. DPO próbuje zmierzyć ten średni cykl czasowy dla płatności wychodzących i jest obliczany, biorąc pod uwagę standardowe wartości księgowe w określonym przedziale czasu.
Firmy posiadające wysoki IOD mogą wykorzystać dostępne środki pieniężne na krótkoterminowe inwestycje oraz na zwiększenie kapitału obrotowego i wolnych przepływów pieniężnych. Jednak wyższe wartości DPO nie zawsze mogą być korzystne dla firmy. Jeżeli spółka zbyt długo spłaca swoich wierzycieli, ryzykuje zagrozeniem jej relacjom z dostawcami i wierzycielami, którzy mogą odmówić udzielenia kredytu kupieckiego w przyszłości lub mogą go zaoferować na warunkach mniej korzystnych dla spółki. Firma może również tracić zniżki na terminowe płatności, jeśli są dostępne, i może płacić więcej niż to konieczne.
Ponadto firma może potrzebować zrównoważyć okres odpływu z okresem napływu. Wyobraź sobie, że firma daje swoim klientom 90-dniowy okres na zapłacenie za zakupione towary, ale ma tylko 30-dniowy okres na zapłacenie swoim dostawcom i sprzedawcom. To niedopasowanie spowoduje, że firma będzie często narażona na załamanie finansowe, a firmy muszą znaleźć delikatną równowagę z DPO.
Uwagi specjalne
Typowa wartość DPO różni się znacznie w różnych sektorach przemysłu i nie warto porównywać tych wartości w różnych firmach sektorowych. Zamiast tego kierownictwo firmy porówna swojego DPO ze średnią w swojej branży, aby sprawdzić, czy płaci swoim dostawcom stosunkowo szybko lub zbyt wolno. W zależności od różnych czynników globalnych i lokalnych, takich jak ogólne wyniki gospodarki, regionu i sektora, a także wszelkich sezonowych skutków, wartość DPO danej firmy może się znacznie różnić w zależności od roku, firmy i branży..
Wartość DPO stanowi również integralną część formuły używanej do obliczania cyklu konwersji gotówki (CCC), kolejnej kluczowej miary, która wyraża czas potrzebny firmie na konwersję nakładów zasobów na zrealizowane przepływy pieniężne ze sprzedaży. Podczas gdy DPO koncentruje się na bieżących zaległych płatnościach ze strony firmy, nadzbiór CCC śledzi cały cykl czasowy gotówki, ponieważ gotówka jest najpierw przekształcana na zapasy, wydatki i zobowiązania, aż do sprzedaży i należności, a następnie z powrotem na gotówkę w kasie. kiedy otrzymano.
Przykład wykorzystania zaległych dni płatności
Jako przykład historyczny, wiodąca korporacja handlowa Walmart ( sprawozdaniu finansowym i bilansie firmy. Przyjmując liczbę dni jako 365 do rocznych obliczeń, IOD dla Walmart wynosi [46,09 / (373,4 / 365)] = 45,05 dni.
Podobne obliczenia dla lidera technologii Microsoft (MSFT ), który miał 8,62 miliarda dolarów jako AP i 38,4 miliarda dolarów jako COGS, prowadzi do wartości DPO wynoszącej 80,73 dni.
Wskazuje, że w roku podatkowym kończącym się 2018 Walmart opłacał swoje faktury w około 45 dni po otrzymaniu rachunków, podczas gdy Microsoft średnio potrzebował około 80 dni na opłacenie rachunków.
Spojrzenie na podobne dane liczbowe dotyczące internetowego giganta handlu detalicznego Amazon (AMZN ), który miał AP w wysokości 34,62 miliarda dolarów, a koszt własny sprzedaży w wysokości 111,93 miliarda dolarów w roku podatkowym 2017, ujawnia bardzo wysoką wartość 112,90 dni. Tak wysoką wartość DPO przypisuje się działającemu modelowi firmy Amazon, który w przybliżeniu 50% swojej sprzedaży obsługuje sprzedawcy zewnętrzni. Amazon natychmiast otrzymuje środki na swoje konto na sprzedaż towarów, które są faktycznie dostarczane przez zewnętrznych sprzedawców korzystających z platformy internetowej Amazon.
Jednak nie płaci sprzedającym natychmiast po sprzedaży, ale może wysyłać skumulowane płatności na podstawie tygodniowego / miesięcznego lub progowego cyklu płatności. Ten działający mechanizm pozwala Amazonowi na dłuższe przechowywanie gotówki, a wiodący sprzedawca internetowy uzyskuje znacznie wyższego DPO.
Ograniczenia IOD
Chociaż DPO jest przydatny do porównywania względnej siły między firmami, nie ma jednoznacznej liczby określającej, co stanowi zdrowe dni do spłaty, ponieważ DPO różni się znacznie w zależności od branży, konkurencyjnej pozycji firmy i jej siły przetargowej. Duże firmy z silną siłą negocjacyjną są w stanie zawrzeć umowy na lepszych warunkach z dostawcami i wierzycielami, skutecznie dostarczając niższe dane IOD niż w innym przypadku.
Często Zadawane Pytania
Jakie są zaległe dni do zapłaty?
Jako współczynnik finansowy, liczba dni spłaty (DPO) pokazuje, ile czasu potrzebują firmy, aby zapłacić finansistom, wierzycielom, sprzedawcom lub dostawcom. Inspektor ochrony danych może wskazać kilka rzeczy, a mianowicie sposób, w jaki firma zarządza swoimi środkami pieniężnymi lub sposoby wykorzystania tych środków przez firmę na krótkoterminowe inwestycje, które z kolei mogą zwiększyć jej przepływy pieniężne. DPO jest wyceniany w okresach kwartalnych lub rocznych.
Jak oblicza się zaległe dni do zapłaty?
Aby obliczyć liczbę zaległych dni do zapłaty (DPO), stosuje się następujący wzór: DPO = rozrachunki z dostawcami X liczba dni / koszt sprzedanych towarów (COGS). Tutaj COGS odnosi się do początkowych zapasów oraz zakupów odejmujących końcowe zapasy. Z drugiej strony „zobowiązania” odnoszą się do zakupów firmy, które zostały dokonane na kredyt należny jej dostawcom.
Jaka jest różnica między DPO a DSO?
Zaległe dni do zapłaty (DPO) to średni czas, w którym firma ma opłacać rachunki. Z kolei liczba dni niespłaconych (DSO) to średni czas, przez jaki firma ma spłacić sprzedaż. Kiedy DSO jest wysoki, oznacza to, że firma czeka przez dłuższy czas na zebranie pieniędzy za produkty, które sprzedała na kredyt. Natomiast wysoki IOD można interpretować na wiele sposobów, wskazując albo na to, że firma wykorzystuje swoje środki pieniężne do stworzenia większego kapitału obrotowego, albo na słabe zarządzanie wolnymi przepływami pieniężnymi.