Fundusz rekomendowany przez darczyńców
Co to jest fundusz zalecany przez dawców?
Fundusz zarządzany przez darczyńców to prywatny fundusz zarządzany przez osobę trzecią i utworzony w celu zarządzania darowiznami na cele charytatywne w imieniu organizacji, rodziny lub osoby.
Jak działa fundusz zalecany przez darczyńców
Fundusze doradzane przez darczyńców stają się coraz bardziej popularne, przede wszystkim dlatego, że oferują darczyńcom większą łatwość zarządzania, a jednocześnie pozwalają im zachować znaczną kontrolę nad lokowaniem i dystrybucją darowizn charytatywnych. Ponadto firmy mogą oferować tę usługę klientom przy mniejszych kosztach transakcji, niż gdyby fundusze były obsługiwane prywatnie.
Zabrany klucz
- Fundusze doradzane przez darczyńców to prywatne fundusze na cele filantropijne.
- Fundusze wspierane przez darczyńców łączą wpłaty od wielu darczyńców i dążą do demokratyzacji filantropii, przyjmując podstawy darowizn już od 5000 USD.
- Oferują korzyści podatkowe w wysokości do 50% skorygowanego dochodu brutto i mogą przechowywać fundusze na czas nieokreślony.
Fundusze obsługiwane przez darczyńców demokratyzują filantropię poprzez gromadzenie wielu darczyńców i przetwarzanie dużej liczby transakcji charytatywnych. Proces ten obniża finansowe bariery wejścia i umożliwia osobom posiadającym nawet 5000 USD udział w procesie darowizn.
Ponadto fundusze obsługiwane przez darczyńców oferują liczne korzyści podatkowe. W przeciwieństwie do prywatnych fundacji, posiadacze funduszy, którym doradzają darczyńcy, korzystają z federalnego odliczenia od podatku dochodowego w wysokości do 50% skorygowanego dochodu brutto w przypadku wpłat gotówkowych oraz do 30% skorygowanego dochodu brutto z cenionych papierów wartościowych, które przekazują.
Kiedy darczyńcy przenoszą aktywa, takie jak udziały w spółkach komandytowych, do funduszy, którym doradzają darczyńcy, mogą uniknąć podatku od zysków kapitałowych i otrzymać natychmiastowe odliczenia podatkowe według godziwej wartości rynkowej. Według National Philanthropic Trust fundusze doradzane przez darczyńców stają się coraz skuteczniejszą metodą przekazywania darowizn na cele charytatywne. W 2019 roku aktywa utrzymywane w funduszach, którym powierzono obsługę darowizn, wzrosły do 121,4 mld USD, co stanowi wzrost o 20% w porównaniu z 2018 r.
Wybór sponsora
Do wyboru jest kilka różnych rodzajów sponsorów funduszy, których darczyńcy doradzają.
Fundacje wspólnotowe
Istnieje około 700 fundacji społecznych, które sponsorują fundusze doradzane przez darczyńców, a także setki podmiotów wyznaniowych. Organizacje te zostały uznane za pionierów w dziedzinie funduszy obsługiwanych przez darczyńców, ponieważ jako pierwsze zaproponowały alternatywę dla nieefektywnego wydawania książeczek czekowych i komplikacji związanych z tworzeniem prywatnej fundacji. Fundacje społecznościowe zazwyczaj przyciągają darczyńców zainteresowanych działaniami lokalnymi. Zazwyczaj zatrudniają pracowników, którzy mają większą wiedzę na temat lokalnych inicjatyw charytatywnych.
Organizacje krajowych funduszy doradczych
Istnieje około 30 krajowych organizacji zajmujących się funduszami, których darczyńcy doradzają. Większość tych organizacji to w rzeczywistości charytatywne ramiona instytucji usług finansowych nastawionych na zysk, takich jak Vanguard Charitable Endowment Program, Schwab Charitable Fund i Fidelity Charitable Gift Fund. Inni sponsorzy krajowi finansowani przez darczyńców nie są powiązani z podmiotami finansowymi. Należą do nich American Endowment Foundation i National Philanthropic Trust.
Fundacje publiczne
Fundacje publiczne zazwyczaj wspierają krajowe i międzynarodowe organizacje charytatywne, które koncentrują się na określonej kwestii lub regionie geograficznym. Z tego powodu personel fundacji publicznych często dysponuje specjalistyczną wiedzą, aby pomóc posiadaczom funduszy, którym doradza się darczyńców, znaleźć ważne dla nich sprawy. Na przykład Peace Development Fund gromadzi fundusze doradzane przez darczyńców dla osób, którym zależy na tworzeniu systemowych zmian społecznych w obu Amerykach.
Inne publiczne organizacje charytatywne, takie jak uniwersytety i szpitale, tworzą fundusze w murach swoich organizacji, których misją jest rozwijanie własnych misji charytatywnych.
Krytyka funduszy rekomendowanych przez darczyńców
Krytyka funduszy doradzanych przez darczyńców skupiała się głównie na fakcie, że mogą one stać się zastępcami pieniędzy i aktywów oraz że mają pomagać bogatym osobom w uzyskiwaniu ulg podatkowych. Nazywano je „szczelinowaniem finansowym” i „magazynami bogactwa”. Podczas gdy fundacje prywatne są zobowiązane do wypłacania 5% swoich całkowitych aktywów rocznie, nie ma żadnych ograniczeń dotyczących funduszy, na które doradzają darczyńcy.
Zdecydowana większość aktywów w czołowych funduszach doradzających darczyńcom to niematerialne i niepłynne złożone aktywa, takie jak nieruchomości, bitcoiny i dzieła sztuki. Wyceniane są według kosztu, czyli ceny, po jakiej zostały zakupione. Każda sprzedaż po wzroście ich cen wiązałaby się z podatkiem od zysków kapitałowych.
Przechowując te aktywa w funduszach, których darczyńcy doradzają, w przypadku których nie ma ograniczeń co do okresu przechowywania ich do sprzedaży, darczyńcy mogą zapewnić, że aktywa, które zostaną sprzedane przez fundację prowadzącą fundusz doradztwa darczyńców, nie będą podlegały opodatkowaniu. Wycena przed darowizną zapewnia właścicielowi również znaczne odliczenia podatkowe, ponieważ złożony składnik aktywów jest wyceniany według godziwej wartości rynkowej.
Ekosystem jest również korzystny dla dużych korporacji świadczących usługi finansowe, ponieważ mogą pobierać opłaty za fundusze, którym powierzono obsługę darczyńców.