Rozbieżności w handlu na rynku Forex

Niektórzy inwestorzy walutowi uważają dywergencje oscylatorów za święty Graal analizy technicznej. Inni uważają, że te nieuchwytne wzorce wykresów są praktycznie bezużyteczne. Prawda prawdopodobnie leży gdzieś pomiędzy.

Celem klasycznej dywergencji jest rozpoznanie nierównowagi technicznej między ceną a oscylatorem, przy założeniu, że ta nierównowaga będzie sygnalizować zbliżającą się kierunkową zmianę ceny.

W poniższych akapitach wyjaśnimy dwie transakcje, które zostały dokonane z powodu kilku rozbieżności histogramów MACD, które pojawiły się na dziennych wykresach USD / JPY. Pierwsza transakcja okazała się snem. Drugi pozostawiał wiele do życzenia.

Transakcje dywergencji

Jak widać na dziennym wykresie dolara / jena na wykresie 1, te dwa sygnały dywergencji wystąpiły stosunkowo blisko siebie, między ostatnimi miesiącami 2006 r. A początkiem 2007 r.

Źródło: FX AccuCharts, dzięki uprzejmości FX Solutions

Ryc.1

Ustawić

Dla pierwszego sygnału (w kolorze ciemnoczerwonym), który wystąpił między listopadem a grudniem 2006 r., Mamy prawie podręcznikowy przypadek klasycznej byczej dywergencji. Cena drastycznie osiągnęła niższy dołek, podczas gdy histogram MACD wydrukował bardzo wyraźny wyższy dołek. Według zwolenników handlu dywergencjami, ten rodzaj nierównowagi oscylatora cen zapowiada korektę nierównowagi cenową. W tym przypadku korekta ceny musiałaby być kierunkową zmianą na plus.

Tak właśnie się stało. Podobnie jak w zegarku, jak widać na powyższym wykresie, cena pojawiła się na początku grudnia i nie spojrzała wstecz aż do zakończenia drugiej dywergencji.

Ten pierwszy sygnał dywergencji był tak silny, że wystąpiła nawet mała dywergencja (pokazana na rysunku 1 z ciemnoczerwonymi przerywanymi liniami) w ramach większej dywergencji, która pomogła potwierdzić, że sygnał był długi. Na szczęście część z późniejszych hossy została złapana w wyniku wczesnego dostrzeżenia tego bardzo wyraźnego sygnału dywergencji. Każdy, kto złapał tę szczególną grę dywergencji, był hojnie nagradzany niemal natychmiastową gratyfikacją zysku. Poniżej wyjaśnimy metodę, której użyłem do handlu.

Wymiana

Drugi sygnał dywergencji (widziany w kolorze ciemnoniebieskim), który wystąpił między połową grudnia 2006 r. A połową stycznia 2007 r., Nie był do końca sygnałem podręcznikowym. Chociaż prawdą jest, że kontrast między dwoma szczytami na niższym wyżu histogramu MACD był wyjątkowo wyraźny, wpływ na cenę nie był tak bardzo prostym wyższym maksimum, jak tylko jednym ciągłym trendem wzrostowym. Innymi słowy, część cenowa tej drugiej dywergencji nie miała zarysu, który byłby prawie tak dobry w szczytach, jak pierwsza dywergencja w jej wyraźnych dolinach.

Trudno powiedzieć, czy ta niedoskonałość sygnału była odpowiedzialna za mniej niż gwiezdne wyniki, które nastąpiły natychmiast. Każdy inwestor walutowy, który próbował rozegrać ten drugi sygnał dywergencji z kolejnym krótką pozycją, został dość ostro wyrzucony w ciągu następnych dni i tygodni.

Jednak wyjątkowo cierpliwi traderzy, których ostatnie stop-loss nie zostały osiągnięte, zostali nagrodzeni prawie szczytową szansą na krótkie zwarcie, która okazała się prawie tak spektakularnie lukratywna, jak pierwsza transakcja dywergencji. Druga transakcja dywergencji nie przyniosła wiele z perspektywy pipsa. Niemniej jednak ta druga dywergencja niewątpliwie zasygnalizowała bardzo znaczący wzrost, podobnie jak dno zostało zasygnalizowane przy pierwszej transakcji dywergencyjnej.

Dokonywanie zwycięskiej wymiany dywergencji

Jak więc możemy najlepiej zmaksymalizować potencjał zysku w handlu dywergencyjnym, jednocześnie minimalizując związane z nim ryzyko? Po pierwsze, chociaż sygnały dywergencji mogą działać we wszystkich przedziałach czasowych, wykresy długoterminowe (dzienne i wyższe) zwykle dostarczają lepszych sygnałów.

Jeśli chodzi o wejścia, po znalezieniu możliwości handlu o wysokim prawdopodobieństwie na rozbieżności oscylatora, możesz skalować do pozycji, używając transakcji o wielkości ułamkowej. Pozwala to uniknąć zbyt dużego zobowiązania, jeśli sygnał dywergencji natychmiast okaże się fałszywy. Jeśli rzeczywiście ma miejsce fałszywy sygnał, stop-loss jest zawsze na miejscu – nie na tyle ciasny, by zostać wyeliminowany przez drobne bicze, ale także nie na tyle luźny, aby korzystny stosunek ryzyka do nagrody był wypaczony.

Z drugiej strony, jeśli handel stanie się korzystny, możesz kontynuować skalowanie, aż do osiągnięcia zamierzonej wielkości transakcji. Jeśli pęd będzie się utrzymywał poza tym, powinieneś utrzymać tę pozycję do czasu spowolnienia pędu lub wystąpienia czegokolwiek większego niż normalne cofnięcie. W momencie, w którym pęd zanika, skalujesz się z pozycji, uzyskując progresywne zyski z transakcji ułamkowych.

Jeśli niestabilny, bezkierunkowy rynek się przedłuża, jak w przypadku drugiego sygnału dywergencji opisanego powyżej na USD / JPY, powinno to skłonić Cię do zmniejszenia ryzyka i polowania na lepszy handel dywergencją.

Podsumowanie

Można śmiało powiedzieć, że sygnały rozbieżności oscylatorów mają przynajmniej jakąś zasadność, przynajmniej na rynku walutowym. Jeśli spojrzysz na najnowszą historię głównych par walutowych, zobaczysz wiele podobnych sygnałów na wykresach długoterminowych (takich jak dzienny), które mogą dostarczyć konkretnych dowodów na to, że sygnały dywergencji są często wyjątkowo przydatne.