Pochodny oscylator
Co to jest oscylator pochodny?
Pochodny oscylator jest wskaźnikiem technicznym, który stosuje histogram średniej ruchomej zbieżności-dywergencji (MACD) do podwójnie wygładzonego wskaźnika siły względnej (RSI), aby stworzyć bardziej zaawansowaną wersję wskaźnika RSI.
Pochodny oscylator został opracowany przez Constance Brown i opublikowany w książce Technical Analysis for the Trading Professional.
Kluczowe wnioski
- Oscylator pochodny jest różnicą między podwójnie wygładzonym RSI a SMA podwójnie wygładzonym RSI.
- Oscylator pochodny jest często przedstawiany jako histogram.
- Krzyżowanie linii zerowej jest jednym ze sposobów generowania sygnałów handlowych za pomocą wskaźnika. Można również zastosować dywergencję.
Zrozumienie oscylatora pochodnego
Wskaźnik techniczny jest bardziej zaawansowaną wersją wskaźnika siły względnej (RSI), który stosuje zasady średniej ruchomej konwergencji-dywergencji (MACD) do podwójnie wygładzonego wskaźnika RSI (DS RSI). Wskaźnik jest wyliczany przez obliczenie różnicy między podwójnie wygładzonym RSI a prostą średnią ruchomą (SMA) DS RSI. Celem wskaźnika jest dostarczanie dokładniejszych sygnałów kupna i sprzedaży niż standardowe obliczenia RSI.
MACD oblicza się przez odjęcie 12-okresowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA) od 26-okresowej EMA. W ten sposób oscylator różniczkujący wykorzystuje zasady MACD, ponieważ oscylator różniczkujący jest również wyprowadzany z odejmowania SMA od podwójnie wygładzonego RSI.
Wskaźnik może być używany w dowolnym przedziale czasowym.
Wykorzystanie oscylatora pochodnego
Oscylator różniczkujący jest używany w taki sam sposób, jak histogram MACD. Odczyty dodatnie są uważane za bycze, ujemne są uważane za niedźwiedzie, a zwrotnice powyżej i poniżej sygnału linii zerowej wskazują potencjalne możliwości kupna i sprzedaży. Handlowcy mogą również szukać rozbieżności w cenie papieru wartościowego, co może wskazywać na zbliżające się odwrócenie dominującego trendu. Dzieje się tak, gdy wskaźnik spada, a cena rośnie lub gdy cena spada, a wskaźnik nadal rośnie.
Handlowcy powinni rozważyć użycie oscylatora pochodnego w połączeniu z innymi formami analizy technicznej, takimi jak analiza price action i formacje wykresów.
Przykład korzystania z oscylatora pochodnego
Na poniższym tygodniowym wykresie Apple Inc. (AAPL) zastosowano pochodny oscylator. Przejścia linii zerowej są oznaczone pionowymi liniami i strzałkami. Sygnały kupna i sprzedaży pojawią się na zamknięciu dnia, w którym pojawi się sygnał, lub na kolejnym otwarciu.
Wskaźnik generuje szereg transakcji, z których niektóre trwają tylko kilka tygodni. Wykres pokazuje, że ta strategia handlowa może generować zarówno zyskowne, jak i tracące transakcje. Strategia jest najbardziej podatna na dużą liczbę przegranych transakcji, gdy cena porusza się w bok, a akcje (lub inne aktywa) nie mają kierunku.
Odmiana strategii polega na kupowaniu, gdy wskaźnik pojawia się w górę i sprzedawaniu, gdy wskaźnik spada, zamiast czekać na skrzyżowanie linii zerowej. W tym przykładzie wskaźnik ma kolor zielony, gdy porusza się wyżej i czerwony, gdy porusza się niżej. Zapewnia to wcześniejsze punkty wejścia do rajdu i wcześniejsze wyjścia podczas spadków. Chociaż ta metoda działa dobrze, gdy cena wykazuje duże wahania i trend, jest podatna na wiele fałszywych sygnałów i przegranych transakcji, gdy akcja cenowa jest niestabilna lub nie wykazuje trendu.
Różnica między oscylatorem pochodnym a oscylatorem stochastycznym
Oscylator stochastyczny porównuje aktualną cenę w przedziale cenowym w określonym okresie. Wskazuje to, czy akcje lub inne aktywa są mocne czy słabe w porównaniu z ich ostatnim przedziałem cenowym. Wskaźnik jest ograniczony od zera do 100.
Pomimo różnych obliczeń, oscylator stochastyczny, RSI i oscylator pochodny będą zwykle poruszać się w tym samym kierunku, chociaż nie dokładnie w tym samym czasie lub z tą samą wielkością.
Ograniczenia oscylatora pochodnego
Pochodny oscylator może generować dużą liczbę sygnałów handlowych, szczególnie w niestabilnych warunkach handlowych, kiedy wskaźnik jest najbardziej podatny na dawanie fałszywych lub przegranych sygnałów.
Sygnały mogą również wystąpić, gdy cena wykonała już znaczny ruch w danym kierunku. Może to oznaczać wejścia lub wyjścia w nieodpowiednim czasie.
Wskaźnik działa na podstawie informacji o cenach z przeszłości. W obliczeniach wskaźnika nie ma nic z natury prognostycznej.