Domyślna Premium
Co to jest domyślna premia?
Premia za zwłokę to dodatkowa kwota, którą pożyczkobiorca musi zapłacić, aby zrekompensować pożyczkodawcy podjęcie ryzyka niewykonania zobowiązania. Wszystkie firmy lub pożyczkobiorcy pośrednio płacą premię za zwłokę, chociaż stopa, po której muszą spłacić zobowiązanie, jest różna.
Jak działa Default Premium
Zazwyczaj jedynym pożyczkobiorcą w Stanach Zjednoczonych, który nie zapłaciłby opłaty za zwłokę, byłby rząd Stanów Zjednoczonych. Jednak w burzliwych czasach nawet Departament Skarbu USA musiał oferować wyższe zyski za pożyczkę. Również firmy z obligacjami o niższej jakości (tj. Obligacje śmieciowe lub nieinwestycyjne) oraz osoby fizyczne z niskimi premiami za zwłokę w spłacie kredytu.
Kluczowe wnioski
- Chwilówki to często drapieżna pożyczka o wyjątkowo wysokim oprocentowaniu i opłatach.
- W rezultacie firmy o niskich składkach za zwłokę w spłacie kredytu.
- Kredytodawcy poszukują premii za zwłokę w celu zapewnienia ryzyka niewykonania zobowiązania.
Obligacje korporacyjne otrzymują ratingi od znaczących agencji, takich jak Moody’s, S&P i Fitch. Ratingi te opierają się na przychodach, jakie emitenci mogą wygenerować, aby spłacić kapitał i odsetki, a także na wszelkich aktywach (sprzęt lub aktywa finansowe), które mogą zastawić w celu zabezpieczenia obligacji. Im wyższy rating kredytowy, tym niższa premia za niewykonanie zobowiązania. W przypadku emisji o wyższym ratingu inwestorzy nie uzyskają tak wysokiego zysku.
Im większe przychody firma może wygenerować lub im więcej bezpieczeństwa może zapewnić, tym wyższy będzie jej rating kredytowy.
Inwestorzy często mierzą premię za zwłokę jako zysk z emisji powyżej i powyżej rentowności obligacji rządowych o podobnym kuponie i terminie zapadalności. Na przykład, jeśli firma wyemituje 10-letnią obligację, inwestor może porównać ją do amerykańskiej obligacji skarbowej o 10-letnim terminie zapadalności.
Domyślne składki i indywidualne oceny kredytowe
Osoby ze słabym kredytem muszą płacić wyższe oprocentowanie, aby pożyczyć pieniądze z banku. Jest to forma premii za zwłokę, biorąc pod uwagę, że kredytodawcy uważają, że osoby te mają większe ryzyko niezdolności do spłaty swoich długów. Na rynku pożyczek indywidualnych może występować znaczna dyskryminacja, czego dowodem są chwilówki.
Uwagi specjalne
Chwilówka to krótkoterminowe rozwiązanie pożyczkowe, w ramach którego pożyczkodawca udzieli bardzo wysoko oprocentowanego kredytu w oparciu o dochody pożyczkobiorcy i jego profil kredytowy. Czynniki, które składają się na indywidualną ocenę zdolności kredytowej, obejmują historię spłaty zadłużenia, w tym stopień zakończenia i terminowość, wielkość zadłużenia, liczbę długów i ewentualnie dodatkowe informacje, takie jak historia zatrudnienia.
Wielu pożyczkodawców założy firmy w bardziej zubożałych dzielnicach, w których ludność i tak już jest narażona na wstrząsy finansowe. Chociaż federalna ustawa Truth in Lending Act wymaga od pożyczkodawców chwilówki ujawniania często ponadprzeciętnych opłat finansowych, wielu pożyczkobiorców przeoczywa koszty, ponieważ szybko potrzebują funduszy. Większość pożyczek udzielana jest na 30 dni lub krócej, a ich kwota wynosi zwykle od 100 do 1500 USD. Często pożyczki te można przedłużyć na jeszcze dalsze opłaty finansowe. Wielu pożyczkobiorców to często stali klienci.