Data deklaracji

Jaka jest data deklaracji?

Datą deklaracji jest dzień, w którym zarząd spółki ogłasza następną wypłatę dywidendy. To zestawienie zawiera informacje o wysokości dywidendy, terminie ustalenia prawa do dywidendy i terminie wypłaty. Data deklaracji jest również nazywana „datą ogłoszenia”.

Oprócz tego, że jest datą ogłoszenia następnej wypłaty dywidendy, data deklaracji jest jednocześnie ostatnim dniem, w którym posiadacz opcji musi wskazać, czy skorzysta z opcji. Nazywa się to również „datą wygaśnięcia”.

Zrozumienie daty deklaracji

Większość inwestorów uważa, że ​​data deklaracji jest najmniej istotna ze wszystkich dat dywidendy, które obejmują datę ex-dywidendy, datę wypłaty i dzień ustalenia prawa do dywidendy. Uważa się, że jest to najmniej ważne, ponieważ jest to tylko przekazanie informacji, a nie data, w której nastąpi jakikolwiek wpływ.

Na przykład data wypłaty to data otrzymania dywidendy, data ex-dywidendy to ostatni dzień, w którym inwestor musi posiadać udział, aby kwalifikować się do dywidendy, a data dywidendy to data, do której akcjonariusz musi zostać zarejestrowany Firma. Po zatwierdzeniu dywidendy staje się ona zadeklarowaną dywidendą. Spłacenie tego zobowiązania staje się prawnym obowiązkiem firmy.

W przypadku opcji dzień deklaracji wszystkich opcji na akcje notowanych w USA przypada na trzeci piątek miesiąca notowanego na giełdzie. Jeśli święto przypada w piątek, data zgłoszenia przypada na trzeci czwartek.

Daty dywidendy

Po dacie deklaracji spółka ustala dzień ustalenia prawa do dywidendy lub wypłaty, w zależności od statusu zarejestrowanego akcjonariuszy. Dzień bez prawa do dywidendy to dzień, w którym sprzedający jest nadal uprawniony do dywidendy, nawet jeśli sprzedał już swoje akcje kupującemu. Osoba będąca właścicielem papieru wartościowego w dniu dywidendy otrzyma płatność niezależnie od tego, kto aktualnie posiada akcje.

Data ex-dywidendy jest zwykle ustalana na dwa dni robocze przed dniem ustalenia prawa do dywidendy ze względu na system rozliczeń T + 3, z którego obecnie korzystają rynki finansowe w Stanach Zjednoczonych. Wreszcie data płatności przypada w momencie, gdy firma wysyła czeki dywidendowe lub zapisuje je na rachunkach inwestorów.

Inwestorzy zwracają szczególną uwagę na zapisy dotyczące wypłat dywidend; otrzymywanie dywidend jest ważnym elementem wielu strategii inwestycyjnych ukierunkowanych na dochody. Mogą to być samodzielne podejścia do utrzymania stałego dochodu bez większego ryzyka i / lub uzupełnienie szerszej strategii portfelowej.

Daty deklaracji i opcje

Daty deklaracji są również powiązane z opcjami na akcje, ponieważ jest to ostatni dzień, w którym posiadacz opcji może wykonać swoje opcje na akcje. Kontrakt opcji na akcje między dwiema stronami umowy składa się zazwyczaj ze 100 akcji bazowych. Put i call opcje są dwa główne rodzaje opcji. W wezwaniu kupujący zawiera umowę na zakup akcji po określonej cenie w określonym terminie. W ramach opcji sprzedaży nabywca opcji zawiera umowę sprzedaży akcji po uzgodnionej cenie w określonym terminie lub wcześniej.

Przykład daty deklaracji

W dniu 10 marca 2020 r. Spółka ABC zawiadamia swoich akcjonariuszy o wypłacie dywidendy w dniu 12 kwietnia 2020 r. ABC dodatkowo zastrzega, że ​​wszyscy akcjonariusze, którzy są zarejestrowani w księgach spółki przed 25 marca 2020 r., Będą uprawnieni do wypłaty dywidendy. W tym scenariuszu dla Spółki ABC datą deklaracji jest 10 marca 2020 r., Data wypłaty to 12 kwietnia 2020 r., Dniem ustalenia prawa do dywidendy 25 marca 2020 r., A dniem dywidendy 23 marca 2020 r., Dwa dni wcześniej. do dnia ustalenia prawa.

Jeśli akcjonariusz sprzedałby swoje akcje przed 23 marca 2020 r., Czyli dniem bez prawa do dywidendy, nie byłby uprawniony do otrzymania wypłaty dywidendy w dniu 12 kwietnia 2020 r. Jeśli jednak sprzedałby swoje akcje, na przykład 30 marca, nadal byłby uprawniony do wypłaty dywidendy w dniu 12 kwietnia 2020 r.