Indexed Universal Life vs. IRA i 401 (k)
Ilekroć giełda doświadcza gwałtownego wzrostu, nawet najbardziej konserwatywnym inwestorom trudno jest usiąść na uboczu. Zjawisko to może wyjaśniać wzrost liczby kontrowersyjnych.
Niektórzy finansowi guru wzywają inwestorów do unikania w ogóle droższych polis na całe życie, podkreślając starą maksymę „kup okres i zainwestuj resztę”. W przypadku IUL debata jest jednak szczególnie gorąca. Nawet czołowy regulator ubezpieczeniowy w Nowym Jorku zakwestionował praktyki sprzedażowe związane z tą formą ubezpieczenia.
Indeksowane uniwersalne ubezpieczenie na życie
Podobnie jak inneprodukty stałego ubezpieczenia na życie, IUL zawiera element ubezpieczeniowy, a także świadczenie pieniężne, z którego posiadacze mogą skorzystać, gdy zajdzie taka potrzeba. Ale jest kluczowa różnica. Zamiast zasilać konto ubezpieczającego w oparciu o konserwatywne fundusze obligacyjne, ubezpieczyciele wiążą je z indeksem giełdowym, takim jak S&P 500.
Kluczowe wnioski
- Kontrakty IUL chronią przed stratami, oferując jednocześnie pewną premię za ryzyko kapitałowe.
- IRA i 401 (k) nie zapewniają takiej samej ochrony przed stratami, chociaż nie ma limitu zwrotów.
- IUL mają skomplikowane warunki i niepokojąco wysokie opłaty (które z czasem znacznie pochłaniają zwroty).
- IUL mogą nie być odpowiednie dla osób innych niż zamożne osoby, które chcą zmniejszyć swoje obciążenie podatkowe.
- Wielu inwestorów lepiej kupuje ubezpieczenie terminowe, maksymalizując składki na ubezpieczenie emerytalne, niż kupując IUL.
Jednym z głównych argumentów przemawiających za indeksowanym uniwersalnym ubezpieczeniem na życie jest to, że zapewnia on posiadaczowi polisy ekspozycję na rynek akcji, jednocześnie chroniąc przed stratami. Jeśli bazowy indeks giełdowy wzrośnie w danym roku, właściciele zobaczą proporcjonalny wzrost konta.
Kluczowe jest tutaj słowo „proporcjonalne”. Ubezpieczyciele używają wzoru do określania, jaką kwotę należy przelać na saldo gotówkowe, i chociaż wzór ten jest powiązany z wynikami indeksu, kwota kredytu prawie zawsze będzie mniejsza. Jeśli rynek wzrośnie o 10% w ciągu roku, kwota gotówki może wzrosnąć tylko o, powiedzmy, 7% lub 8%.
Wysoki koszt polityk IUL
Istnieje również limit kwoty kredytu, który ogranicza wzrost konta, jeśli akcje mają banerowy rok. Według Sheryl Moore Moore Market Intelligence, typowy górny limit kredytów na koncie wynosi 12%. Więc nawet jeśli benchmark, taki jak S&P 500, wzrośnie o 20%, Twój zysk może być ułamkiem tej kwoty.
Dla niektórych konsumentów może to być cena, którą są gotowi zapłacić, aby złagodzić ryzyko spadku, gdy rynek zmierza w innym kierunku. Wiele polis IUL ma gwarantowaną minimalną stopę kredytową w wysokości 0%, co oznacza – w każdym razie hipotetycznie – że Twoje konto nie straci na wartości, jeśli akcje gwałtownie spadną.
Jednak potencjalni ubezpieczający muszą również pomyśleć o notorycznie wysokich kosztach, w tym opłatach administracyjnych i kosztach wykupu, związanych ze stałym ubezpieczeniem na życie. Prowizja płacona przedstawicielom handlowym jest szczególnie wysoka, prawdopodobnie pochłaniając cały pierwszy rok składek. Od tego momentu opłaty z tytułu sprzedaży często utrzymują się na poziomie około 5% rocznie, po czym maleją. W rezultacie saldo gotówki na Twoim koncie może nie zacząć wykazywać żadnego znaczącego wzrostu przez lata.
Przedstawiciele handlowi oferują znacznie mniej sprzedaży okresowych polis, które oferują świadczenie z tytułu śmierci bez składnika pieniężnego. Jest to jeden z powodów, dla których niektórzy agenci są bardziej skłonni do forsowania uniwersalnej polityki życiowej.
Zrozumienie umów IUL
Innym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę, jeśli chodzi o polisy IUL, jest złożoność podpisywanych umów. Wielu inwestorów nie zdaje sobie sprawy, że często zawierają zapisy, które pozwalają ubezpieczycielowi zmienić reguły gry w późniejszym terminie. Na przykład niektóre zasady pozwalają firmie obniżyć pułap zwrotu w celu wzmocnienia bilansu.
Zdaniem niektórych krytyków propozycja sprzedaży mająca na celu zainteresowanie klientów indeksowanymi produktami może być równie myląca. Przedstawiciele handlowi czasami posługują się ilustracjami, które pokazują, ile ubezpieczający mogą potencjalnie zarobić w określonych warunkach rynkowych. Ale branża znalazła się pod ostrzałem z powodu zbytniego polegania na różowych prognozach, które prawie na pewno nigdy się nie wydarzy.
Czy jest zatem ktoś, komu byłoby wyraźnie lepiej z indeksowaną uniwersalną polityką życiową? Jest argument za posiadaniem takiego, jeśli jesteś osobą o wysokiej wartości netto i nie chcesz, aby twoja rodzina musiała ponieść gigantyczny podatek po twojej śmierci. Nieodwołalne fundusze ubezpieczeń na życie od dawna są popularnym schronieniem podatkowym dla takich osób. Jeśli należysz do tej kategorii, prawdopodobnie zechcesz porozmawiać z doradcą finansowym oferującym wyłącznie opłaty, aby omówić, czy zakup stałego ubezpieczenia pasuje do Twojej ogólnej strategii.
Jednak dla prawie wszystkich innych trudno jest znaleźć przekonujący powód, aby wybrać IUL zamiast ubezpieczenia terminowego, zwłaszcza jeśli nie przekroczyłeś jeszcze maksymalnego poziomu składek na konta emerytalne.
IRA i 401 (k) s
IRA i 401 (k) s to emerytalne rachunki oszczędnościowe. Pieniądze są deponowane na kontach (przed lub po opodatkowaniu) i inwestowane, aby stworzyć gniazdo emerytalne. Zarobki w 401 (k) i niektóre rodzaje IRA są wolne od podatku, chociaż podatki są płacone, gdy pieniądze są wypłacane.
Niezależnie od tego, czy jesteś zwolennikiem tego specjalistycznego produktu ubezpieczeniowego, prawie zawsze dobrym pomysłem jest zmaksymalizowanie 401 (k) i IRA przed wpłaceniem jakichkolwiek pieniędzy na polisę IUL.
Konta oszczędnościowe na emeryturze są czasami dostarczane z dopasowaniem składek od pracodawcy uczestnika. W porównaniu z wysokimi opłatami na IUL, rachunki 401 (k) i IRA z funduszami bez obciążenia i typowymi rocznymi wskaźnikami wydatków na poziomie około 1,5% zaczynają wyglądać na znacznie tańszą alternatywę dla IUL. Niektóre opcje inwestycyjne w ramach planów emerytalnych mogą mieć nawet niższe opłaty, ponieważ opłaty są negocjowane przez dużego sponsora firmy reprezentującego kilku uczestników.
Dochody z inwestycji nie są objęte limitem, chociaż nie ma też gwarantowanej wartości minimalnej. Jednak inteligentne inwestowanie przy odpowiednio zdywersyfikowanych aktywach może znacznie zmniejszyć związane z tym ryzyko.
Dla większości ludzi drobnym drukiem w umowie IUL.