Test akumulacji wartości gotówki (CVAT)
Co to jest test akumulacji wartości gotówki (CVAT)?
Test akumulacji wartości gotówkowej (CVAT) to test służący do określenia, czy produkt finansowy może być opodatkowany jako umowa ubezpieczeniowa, a nie jako inwestycja. Test kumulacji wartości gotówkowej służy do upewnienia się, że wartość gotówkowa polisy ubezpieczeniowej nie przekracza bieżącej wartości wszystkich przyszłych płatności składek na polisie.
Kluczowe wnioski
- Test akumulacji wartości gotówkowej (CVAT) służy do określenia, czy produkt finansowy powinien być opodatkowany jako produkt ubezpieczeniowy czy produkt inwestycyjny.
- CVAT służy do sprawdzania, czy wartość gotówkowa polisy ubezpieczeniowej nie przekracza bieżącej wartości wszystkich przyszłych płatności składek z polisy.
- Jeżeli wartość gotówkowa jest wyższa niż przyszłe płatności, wówczas produkt uznaje się za produkt inwestycyjny, a nie ubezpieczeniowy.
- Znaczenie tego ustalenia polega na tym, że produkty ubezpieczeniowe oferują wiele korzyści podatkowych, w tym świadczenia z tytułu śmierci, które są zwolnione z podatków.
- Ubezpieczyciele stosują również test składek według wytycznych (GPT), który ogranicza wypłacane składki do świadczenia z tytułu śmierci, podczas gdy CVAT ogranicza wartość gotówkową.
- Jeśli produkt finansowy nie przejdzie testu i zostanie uznany za produkt inwestycyjny, zostanie opodatkowany według wyższej stawki podatkowej; zwykły podatek dochodowy lub podatek od zysków kapitałowych.
Zrozumienie testu akumulacji wartości gotówki (CVAT)
Możliwość przejścia testu akumulacji wartości gotówki (CVAT) jest niezwykle ważna zarówno dla ubezpieczającego, jak i ubezpieczyciela. Jeśli produkt ubezpieczeniowy nie przejdzie pomyślnie przejęcia kontroli, nie jest już uważany za produkt ubezpieczeniowy i dlatego podlega opodatkowaniu jak inwestycja.
Wartość polis ubezpieczeniowych może wzrosnąć na zasadzie odroczenia podatku, przy czym świadczenia z tytułu śmierci są zwolnione z podatku dochodowego. Większość innych inwestycji jest opodatkowana jako zwykły dochód, co oznacza, że niezaliczenie testu będzie skutkowało wyższą stawką podatkową.
Metodę CVAT stosuje się, gdy ubezpieczający nie chce być ograniczany kwotą składek, które może wpłacić na polisę, i chce zmaksymalizować świadczenie z tytułu śmierci, które może otrzymać. Alternatywnie, tę metodę można zastosować, gdy ubezpieczający planuje wpłacić dużą sumę do polisy z góry, ale chce ograniczyć początkowe świadczenie z tytułu śmierci.
Test akumulacji wyceny gotówki a test premium z wytycznymi (GPT)
Oprócz CVAT ubezpieczyciel ma możliwość zaprojektowania polisy tak, aby pomyślnie przeszła test składki według wytycznych (GPT). GPT ogranicza składki płacone przez ubezpieczającego w odniesieniu do świadczenia z tytułu śmierci, w przeciwieństwie do CVAT, który ogranicza wartość pieniężną w stosunku do świadczenia z tytułu śmierci.
Podstawowa różnica między tymi dwoma testami polega na tym, że CVAT ogranicza wartość pieniężną w stosunku do świadczenia z tytułu śmierci, podczas gdy GPT ogranicza składki płacone w stosunku do świadczenia z tytułu śmierci. Jeśli polisa ubezpieczeniowa nie przejdzie jednego z tych testów, nie jest uważana za polisę na życie, a wszystkie ulgi podatkowe są eliminowane.
Ubezpieczyciel musi wskazać, który test będzie stosowany w dniu wystawienia, a po wystawieniu polisy ubezpieczyciel nie może zdecydować o zastosowaniu innej opcji testu. Wybór testu może określić, jakie będą składki polisy, wartość pieniężna i świadczenia.
Przykład testu akumulacji wartości gotówki (CVAT)
Zgodnie z testem CVAT wartość wykupu polisy ubezpieczeniowej na życie nie może nigdy przekraczać jednorazowej składki netto, która byłaby wymagana do zakupu tych samych przyszłych świadczeń, skutkując korzyściami podatkowymi dla ubezpieczającego.
Oto przykład: jeśli polisa na całe życie w wysokości 150 000 USD dla zdrowego 40-latka ma wartość pieniężną 15 000 USD, aby kwalifikować się w ramach tego testu, jednorazowa składka netto dla tej kwoty ubezpieczenia w tym wieku musi wynosić co najmniej 15 000 USD. Jeśli składka jednorazowa jest niższa niż wartość wykupu gotówki, polisa nie przejdzie CVAT i nie będzie kwalifikować się jako ubezpieczenie na życie, ale zostanie uznana za produkt inwestycyjny, który będzie podlegał wyższym podatkom.
Bardzo ważne jest, aby ubezpieczający zrozumiał różnicę w produkcie, ponieważ będzie ona bezpośrednio związana z wypłatą, którą otrzyma beneficjent. Zapewnienie, że produkt finansowy kwalifikuje się jako produkt ubezpieczeniowy, zagwarantuje, że beneficjent otrzyma wyższą wypłatę, gdy polisa zostanie zgłoszona.