Bufor kapitałowy
Co to jest bufor kapitałowy?
Bufor kapitałowy to obowiązkowy kapitał, który instytucje finansowe muszą posiadać oprócz innych minimalnych wymogów kapitałowych. Regulacje nakierowane na tworzenie odpowiednich buforów kapitałowych mają na celu ograniczenie procyklicznego charakteru Bazylei III stworzonymi przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego.
Należy zwrócić uwagę, że bufory kapitałowe różnią się i mogą przekraczać wymogi dotyczące rezerw ustalonych przez bank centralny.
Kluczowe wnioski
- Bufor kapitałowy to obowiązkowe rezerwy utrzymywane przez instytucje finansowe ustanowione przez organy regulacyjne.
- Bufory kapitałowe zostały nakazane w ramach reform regulacyjnych Bazylea III, które zostały wdrożone po kryzysie finansowym 2007-2008.
- Bufory kapitałowe pomagają zapewnić bardziej odporny globalny system bankowy.
Jak działa bufor kapitałowy
W grudniu 2010 roku Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego wydał oficjalne standardy regulacyjne w celu stworzenia bardziej odpornego globalnego systemu bankowego, szczególnie w odniesieniu do kwestii płynności. Bufory kapitałowe określone w reformach Bazylei III obejmują antycykliczne bufory kapitałowe, które są określane przez jurysdykcje członków Komitetu Bazylejskiego i różnią się w zależności od odsetka aktywów ważonych ryzykiem oraz bufory zabezpieczające, które są gromadzone poza okresami napięć finansowych.
Banki zwiększają swoją działalność kredytową w okresach wzrostu gospodarczego i zaciągają kredyty, gdy gospodarka zwalnia. Gdy banki bez odpowiedniego kapitału wpadną w kłopoty, mogą albo zgromadzić więcej kapitału, albo ograniczyć pożyczki. Jeśli ograniczą udzielanie pożyczek, uzyskanie finansowania może być dla firm droższe lub niedostępne.
Historia buforów kapitałowych
kredytów hipotecznych typu subprime, podczas gdy kapitał bankowy nie zawsze wystarczał na pokrycie strat. Niektóre instytucje finansowe stały się znane jako zbyt duże, aby upaść, ponieważ były systemowo ważne dla światowej gospodarki.
Szybki fakt
Aby dać bankom czas na stworzenie odpowiednich buforów kapitałowych, jurysdykcje członków Komitetu Bazylejskiego ogłaszają planowane podwyżki z 12-miesięcznym wyprzedzeniem; jeśli warunki pozwalają na zmniejszenie bufora kapitałowego, następuje to natychmiast.
Awaria tych kluczowych instytucji byłaby katastrofalna. Zostało to zademonstrowane podczas bankructwa Lehman Brothers, co spowodowało 350-punktowy spadek średniej przemysłowej Dow Jones (DJIA) do poniedziałku po ogłoszeniu. Aby zmniejszyć prawdopodobieństwo, że banki wpadną w kłopoty podczas spowolnienia gospodarczego, organy regulacyjne zaczęły wymagać od banków budowania buforów kapitałowych poza okresami stresu.
Uwagi specjalne
Ramy antycyklicznego bufora kapitałowego (CCyB) stanowią, że instytucje zagraniczne powinny odpowiadać stopie CCyB instytucji krajowych, gdy pożyczki udzielane są za granicą. Pozwala to na proces zwany uznaniem lub wzajemnością w odniesieniu do zagranicznych ekspozycji instytucji krajowych.