Metoda Cape Cod
Jaka jest metoda Cape Cod?
Metoda Cape Cod służy do obliczania rezerw na straty dla ubezpieczycieli, którzy stosują wagi proporcjonalne do ekspozycji na straty i odwrotnie proporcjonalne do rozwoju strat. Metoda Cape Cod działa przy założeniu, że składki lub inne miary wolumenu są znane z historycznych lat wypadków, a ostateczne współczynniki strat są identyczne dla wszystkich lat wypadków. Metoda Cape Cod jest czasami nazywana metodą Stanarda-Buhlmanna.
Kluczowe wnioski
- Metoda Cape Cod, znana również jako metoda Stanarda-Buhlmanna, pomaga w obliczaniu rezerw strat.
- W metodzie tej oblicza się rezerwę na straty, dzieląc dotychczasową stratę przez ekspozycję, a następnie dzieląc ją przez ostateczny współczynnik powstania straty.
- Metoda Cape Cod umożliwia oszacowanie ostatecznych strat, wykorzystując zarówno informacje wewnętrzne, jak i zewnętrzne.
- Główną wadą metody Cape Cod jest to, że nie uwzględnia ona zmienności zarówno historycznych szacunków strat, jak i czynników ich rozwoju, a ponadto zakłada się, że ekspozycja na straty jest stała w czasie.
Jak działa metoda Cape Cod
Metoda Cape Cod jest oparta na strukturze stworzonej przez metodę rozwoju strat Bornhuettera-Fergusona, chociaż metody te mają istotne różnice. Metoda Bornhuettera-Fergusona służy również jako podstawa dla metody drabinki łańcuchowej i metody addytywnej. Podstawowa różnica między metodami Cape Cod i Bornhuetter-Ferguson polega na tym, że metoda Cape Cod umożliwia oszacowanie ostatecznych strat przy użyciu zarówno informacji wewnętrznych, jak i zewnętrznych.
W metodzie Cape Cod rezerwy na straty oblicza się, dzieląc dotychczasową stratę przez ekspozycję, a następnie dzieląc przez ostateczny współczynnik powstania straty. Zarówno dotychczasowa strata, jak i stopa ekspozycji są korygowane pod kątem trendu. Straty skumulowane są obliczane przy użyciu trójkąta odpływu, który zawiera straty za bieżący rok, a także składki i wcześniejsze estymatory strat. Tworzy to szereg wag, które są proporcjonalne do ekspozycji i odwrotnie proporcjonalne do rozwoju strat.
Uwagi specjalne
Proces porządkowania znanych metod rezerwowania strat, w ramach rozszerzonej metody Bornhuettera-Fergusona, której częścią jest metoda Cape Cod, wymaga identyfikacji wcześniejszych estymatorów wzorca rozwoju i przewidywanych strat ostatecznych. Proces ten można odwrócić, łącząc komponenty różnych metod w celu uzyskania nowych wersji rozszerzonej metody Bornhuettera-Fergusona. Zasada Bornhuettera-Fergusona proponuje jednoczesne wykorzystanie różnych wersji rozszerzonej metody Bornhuettera-Fergusona i porównanie otrzymanych predyktorów w celu wybrania najlepszych predyktorów i określenia zakresów predykcji.
Krytyka metody Cape Cod
Metoda Cape Cod ma pewne wady. Na przykład nie uwzględnia zmienności zarówno historycznych szacunków strat, jak i czynników ich rozwoju, a zakłada się, że ekspozycja na straty jest stała w czasie. Ta metoda pozwala zrozumieć straty poniesione, ale niezgłoszone (IBNR), jeżeli ubezpieczyciel wystawia te same polisy po niższych stawkach w czasie.
Metoda nadaje również większą wagę doświadczeniom historycznym w porównaniu z niedawnymi doświadczeniami, ponieważ bardziej dojrzałe lata wypadków są bliżej ostatecznej straty. Najlepszą praktyką aktuariuszy jest stosowanie metody rezerwowania strat, która łączy metodę drabiny łańcuchowej z metodą opartą na ekspozycji, taką jak metoda Cape Cod.