Przeczytaj drobny druk przed zainwestowaniem w płyty CD, które można wywołać

Jeśli szukasz większych zysków przy ograniczonym ryzyku, odpowiednie mogą być certyfikaty depozytowe na żądanie (CD). Obiecują wyższe zyski niż zwykłe płyty CD i są ubezpieczone od FDIC. Należy jednak pamiętać o kilku rzeczach zapisanych drobnym drukiem, zanim przekażesz pieniądze bankowi lub firmie maklerskiej. W przeciwnym razie możesz się rozczarować.

Podobnie jak zwykła płyta CD, płatna na żądanie płyta jest świadectwem depozytowym oprocentowanym według stałej stopy procentowej przez cały okres jej użytkowania. Cechą odróżniającą płytę CD na żądanie od tradycyjnej płyty CD jest to, że emitent posiada opcję kupna na płycie CD i może wykupić lub „wezwać” Twoją płytę CD na pełną kwotę, zanim stanie się ona wymagalna. Płyty CD na żądanie są pod wieloma względami podobne do obligacji na żądanie.

Co to jest data na wywołanie?

Wywoływalnym data  to dzień, w którym emitent może połączyć się świadectwo depozytowe. Powiedzmy na przykład, że termin naboru to sześć miesięcy. Oznacza to, że sześć miesięcy po zakupie płyty, bank może zdecydować, czy chce odebrać tę płytę i zwrócić pieniądze wraz z odsetkami. Co sześć miesięcy od daty wezwania bank będzie miał ponownie tę samą opcję.

Zmiana obowiązujących stóp procentowych jest głównym powodem, dla którego bank lub firma maklerska wycofa Twoją płytę CD w wymagalnym terminie. Zasadniczo bank zada sobie pytanie, czy ma najlepszą możliwą ofertę w oparciu o obecne środowisko stóp procentowych.

Co to jest termin zapadalności?

Termin zapadalności określa, jak długo emitent może przechowywać Twoje pieniądze. Im późniejszy termin zapadalności przypada w przyszłości, tym wyższe oprocentowanie powinieneś oczekiwać. Upewnij się, że nie pomylisz terminu zapadalności z datą wezwania. Na przykład dwuletnia na żądanie płyta CD niekoniecznie dojrzewa w ciągu dwóch lat. „Dwa lata” odnoszą się do okresu czasu, jaki masz, zanim bank będzie mógł zażądać od Ciebie odebrania płyty CD. Rzeczywisty czas, jaki musisz poświęcić, może być znacznie dłuższy. Często spotyka się płyty CD na żądanie, których termin zapadalności wynosi od 15 do 20 lat.

Kiedy spadają stopy procentowe

Jeśli stopy procentowe spadną, emitent może pożyczyć pieniądze za mniej, niż ci płaci. Oznacza to, że bank prawdopodobnie oddzwoni do płyty i zmusi Cię do znalezienia nowego narzędzia do zainwestowania pieniędzy.

Na przykład załóżmy, że masz roczną płatną na żądanie płytę CD o wartości 10 000 USD, która płaci pięć procent z pięcioletnim okresem zapadalności. W miarę zbliżania się rocznej daty wezwania dominujące stopy procentowe spadają do czterech procent. W związku z tym bank również obniżył stawki i płaci tylko cztery procent od nowo wyemitowanych rocznych płyt CD na żądanie.

„Dlaczego mam ci płacić pięć procent, skoro mogę pożyczyć te same 10 000 dolarów za cztery procent?” O to zapyta bankier.

„Oto zwrot kwoty głównej plus wszelkie odsetki, które jesteśmy ci winni. Bardzo dziękuję za twój biznes.”

Być może liczyłeś na odsetki w wysokości 500 USD rocznie (10 000 USD x 5% = 500 USD), aby pomóc w opłaceniu corocznych wakacji. Teraz utkniesz z zaledwie 400 $ (10 000 $ x 4% = 400 $), jeśli kupisz kolejną roczną na żądanie płytę CD. Innym wyborem jest próba znalezienia miejsca, w którym można by wpłacić swoje pieniądze, na przykład poprzez zakup obligacji korporacyjnych, ale może to wiązać się z większym ryzykiem niż chciałeś dla tych 10 000 dolarów. Dobra wiadomość jest taka, że ​​przez rok masz wyższą stawkę CD.

Ale co teraz robisz z 10 000 $? Masz problem z ryzykiem reinwestycji.

Kiedy rosną stopy procentowe

Jeśli dominujące stopy procentowe wzrosną, Twój bank prawdopodobnie nie zadzwoni na Twoją płytę CD. Dlaczego miałoby to robić? Pożyczanie gdzie indziej kosztowałoby więcej.

Wracając do naszego wcześniejszego przykładu, spójrzmy ponownie na Twoją roczną płytę CD o wartości 10 000 USD na żądanie. Płaci ci pięć procent. Tym razem załóżmy, że dominujące wskaźniki podskoczyły do ​​sześciu procent przed osiągnięciem żądanej daty. Będziesz nadal otrzymywać 500 $ rocznie, mimo że nowo wydane na żądanie płyty CD zarabiają więcej. Ale co, jeśli chcesz wypłacić swoje pieniądze i ponownie zainwestować po nowych, wyższych stawkach?

„Przepraszam”, mówi Twój bankier. „Tylko my możemy zdecydować, czy dostaniesz pieniądze wcześniej”.

W przeciwieństwie do banku, nie możesz zadzwonić do CD i odzyskać swojego kapitału – przynajmniej nie bez kar zwanych opłatami za przedterminowe wykupienie. W rezultacie utkniesz z niższą stawką. Jeśli stawki nadal rosną, gdy posiadasz żądaną płytę CD, bank prawdopodobnie zatrzyma twoje pieniądze do momentu, gdy CD dojrzeje.

Sprawdź u sprzedawcy płyt CD

Każdy może być brokerem depozytów w celu sprzedaży płyt CD. Nie ma żadnych wymagań licencyjnych ani certyfikacyjnych. Oznacza to, że zawsze powinieneś skonsultować się z organem nadzoru papierów wartościowych w swoim stanie, aby sprawdzić, czy Twój broker lub firma brokera ma jakąkolwiek historię skarg lub oszustw.

Uważaj na opłaty za wcześniejszą wypłatę

Jeśli chcesz otrzymać pieniądze przed terminem zapadalności, istnieje możliwość, że zostaną naliczone opłaty za wykup. Opłaty te pokrywają koszty utrzymania płyty CD i mają na celu zniechęcenie do próby wcześniejszej wypłaty pieniędzy.

Nie zawsze będziesz musiał wnosić te opłaty – jeśli posiadałeś certyfikat przez wystarczająco długi okres, opłaty te często zostaną zniesione.

Sprawdź u emitenta limity pokrycia FDIC

Każdy deponent banku lub instytucji oszczędnościowej jest ograniczony do 250 000 USD ubezpieczenia FDIC. Istnieje potencjalny problem, jeśli Twój broker inwestuje pieniądze z CD w instytucji, w której masz inne konta ubezpieczone przez FDIC.

Jeśli łączna kwota przekracza 250 000 USD, istnieje ryzyko przekroczenia zakresu ubezpieczenia FDIC.

Podsumowanie

Biorąc pod uwagę wszystkie dodatkowe kłopoty, jakie się z nimi wiążą, dlaczego miałbyś zawracać sobie głowę kupowaniem płyty CD na żądanie, a nie takiej, której nie można wywołać? Ostatecznie płyty CD na żądanie przenoszą ryzyko stopy procentowej na Ciebie, inwestora. Ponieważ podejmujesz takie ryzyko, będziesz zwykle uzyskiwać wyższy zwrot niż w przypadku tradycyjnej płyty CD o podobnej dacie zapadalności.

Zanim zainwestujesz, powinieneś porównać stawki obu produktów. Następnie zastanów się, w jakim kierunku podążają Twoim zdaniem stopy procentowe w przyszłości. Jeśli obawiasz się ryzyka reinwestycji i wolisz prostotę, płyty CD na żądanie prawdopodobnie nie są dla Ciebie.