Bank-Owned Life Insurance (BOLI)
Co to jest ubezpieczenie na życie należące do banku?
Bankowe ubezpieczenie na życie (BOLI) to forma ubezpieczenia na życie kupowana przez banki, w których bank jest beneficjentem, a także zwykle właścicielem polisy.
Takie ubezpieczenie jest wykorzystywane jako ulga podatkowa dla instytucji finansowych, które wykorzystują swoje wolne od podatku rezerwy oszczędnościowe jako mechanizmy finansowania świadczeń pracowniczych.
Jak działa bankowe ubezpieczenie na życie (BOLI)
Kontrakty BOLI są wykorzystywane głównie przez banki do finansowania świadczeń pracowniczych po znacznie niższej stawce, niż byłyby one musiałyby płacić w innym przypadku. Proces przebiega w następujący sposób: Bank ustanawia umowę, a następnie dokonuje wpłat na wyspecjalizowany fundusz utworzony jako trust ubezpieczeniowy.
Kluczowe wnioski
- Bankowe ubezpieczenie na życie (BOLI) to forma ubezpieczenia na życie stosowana w branży bankowej.
- Ten rodzaj ubezpieczenia jest wykorzystywany przez banki jako schronienie podatkowe i finansuje świadczenia pracownicze.
- Istotnym problemem dla banków jest jakość kredytowa emitenta BOLI.
- BoliColi.com to firma, której rolą jest pomoc w zarządzaniu portfelami ubezpieczeń na życie należących do korporacji i banków.
Wszystkie świadczenia pracownicze, które należy wypłacić poszczególnym pracownikom objętym programem, są wypłacane z tego funduszu. Wszystkie składki wpłacane do funduszu, oprócz wszelkiego wzrostu wartości kapitału, są dla banku zwolnione z podatku. Dlatego banki mogą korzystać z systemu BOLI do finansowania świadczeń pracowniczych bez podatku.
Posiadane przez bank ubezpieczenie na życie jest rodzajem ulgi podatkowej zapewniającej bankowi środki (wolne od podatku) na pokrycie kosztów.
Jak wyjaśnia Biuro Kontrolera Walut Departamentu Skarbu USA (OCC), banki mogą kupować polisy BOLI „w związku z planami wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, ubezpieczeniem kluczowych osób, ubezpieczeniem w celu odzyskania kosztów świadczenia przed oraz świadczenia pracownicze po przejściu na emeryturę, ubezpieczenie pożyczkobiorców oraz ubezpieczenie przyjęte jako zabezpieczenie pożyczki. ”
OCC może również zezwalać na „inne zastosowania w poszczególnych przypadkach”.
Plusy i minusy ubezpieczeń na życie należących do banku
Jako BoliColi.com, firma, która pomaga zarządzać portfelami ubezpieczeń na życie należących do korporacji i banków, BOLI tradycyjnie łączyło się z planami świadczeń dla nowych członków kadry kierowniczej wyższego szczebla. Ale ostatnio „wiele banków dodało BOLI, aby zrównoważyć istniejące wydatki na świadczenia pracownicze”.
Jak zauważono, zaletami BOLI były korzystne warunki podatkowe oraz zdolność do generowania zysków, które równoważą koszty związane z programami świadczeń pracowniczych. Ale BoliColi.com zauważa, że są też wady.
Na przykład, „jeśli bank zrezygnuje z kontraktu BOLI, zyski w ramach polisy podlegają opodatkowaniu, a także 10-procentowa kara IRS od zysku podobnego do wykupu IRA przed osiągnięciem wieku 59 1/2 lat. Jeśli polisa jest utrzymywana do śmierć każdego ubezpieczonego, zysk staje się częścią zwolnionego z podatku świadczenia z tytułu śmierci i nie jest naliczany żaden podatek. ”
Dodatkowo „największym zmartwieniem dla większości banków jest jakość kredytowa przewoźnika BOLI. Większość przewoźników na rynku jest najwyższej jakości, która jednak może się zmieniać w czasie. Drugą obawą jest konkurencyjność oprocentowania kredytu w porównaniu do sklep.”