Jak zostać własnym analitykiem giełdowym

Nikt nie prosi cię o zostanie swoim własnym lekarzem lub prawnikiem, więc dlaczego ktoś miałby prosić cię o zostanie swoim własnym analitykiem giełdowym? Niektórzy lubią gotować po prostu dlatego, że lubią to robić. Podobnie są ludzie tacy jak Warren Buffett, którzy lubią proces dokonywania inwestycji.

Dlatego jeśli jesteś inwestorem, który lubi być samowystarczalny, powinieneś rozważyć zostanie swoim własnym analitykiem giełdowym. Ponieważ nad niektórymi analitykami wisi duży znak zapytania co do ich wiarygodności, zawsze lepiej jest samemu nauczyć się zasad. Czytaj dalej, aby dowiedzieć się, jak Ty też możesz myśleć jak analityk, nawet siedząc w domu.

Analiza zapasów to proces

Nie ma znaczenia, czy jesteś inwestorem szukającym wzrostu, czy wartości, pierwszym krokiem w myśleniu jak analityk jest rozwinięcie sondującego umysłu. Musisz dowiedzieć się, co kupić lub sprzedać za jaką cenę. Analitycy zwykle koncentrują się na jednej konkretnej branży lub sektorze. W ramach tego konkretnego sektora koncentrują się na wybranych firmach. Celem analityka jest dogłębne zbadanie spraw spółek znajdujących się na ich liście. Robią to, analizując sprawozdania finansowe i wszystkie inne dostępne informacje o firmie. Aby zweryfikować fakty, analitycy badają również sprawy dostawców, klientów i konkurentów firmy. Niektórzy analitycy odwiedzają również firmę i kontaktują się z jej kierownictwem, aby z pierwszej ręki zapoznać się z funkcjonowaniem firmy. Stopniowo profesjonalni analitycy łączą wszystkie punkty, aby uzyskać pełny obraz.

Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji należy przeprowadzić własne badania. Zawsze lepiej jest zbadać kilka akcji z tej samej branży, więc masz analizę porównawczą. Dostęp do informacji zwykle nie jest problemem. Największym ograniczeniem w zostaniu własnym analitykiem giełdowym jest czas. Inwestorzy indywidualni, którzy mają wiele innych rzeczy do zrobienia, mogą nie być w stanie poświęcić tak dużo czasu, jak profesjonalni analitycy bezpieczeństwa. Jednak na początku z pewnością możesz wybrać tylko jedną lub dwie firmy, aby sprawdzić, jak dobrze możesz je przeanalizować. Pomogłoby ci to w zrozumieniu tego procesu. Mając więcej doświadczenia i czasu, możesz pomyśleć o umieszczeniu większej liczby kolb pod soczewką.

Najlepiej zacząć tam, gdzie jesteś

Przeglądanie raportów analityków to najlepszy sposób na rozpoczęcie własnej analizy. W ten sposób oszczędzasz dużo czasu, skracając krótkie prace wstępne. Nie musisz ślepo podążać za zaleceniami dotyczącymi sprzedaży lub kupowania, które sporządzają analitycy, ale możesz przeczytać ich raporty z badań, aby uzyskać szybki przegląd firmy, w tym jej mocne i słabe strony, głównych konkurentów, perspektywy branży i perspektywy na przyszłość. Raporty analityków są pełne informacji, a jednoczesne czytanie raportów różnych analityków pomoże Ci zidentyfikować wspólny wątek. Opinie mogą się różnić, ale podstawowe fakty we wszystkich raportach są wspólne.

Ponadto możesz przyjrzeć się bliżej prognozom zarobków różnych analityków, którzy ostatecznie określają ich rekomendacje kupna lub sprzedaży. Różni analitycy mogą ustalać różne ceny docelowe dla tych samych akcji. Zawsze szukaj przyczyn, czytając raporty analityków. Jaka byłaby Twoja opinia o obecnych akcjach, biorąc pod uwagę te same informacje? Nie wiem? Następnie przejdź do następnego kroku.

Co analizować

Aby dojść do własnych wiarygodnych wniosków dotyczących zapasów, musisz zrozumieć różne etapy analizy zapasów. Niektórzy analitycy śledzić strategię odgórne, począwszy od branży, a następnie umieszczenie firmę wygranej, podczas gdy inni podążają do oddolnego podejścia, począwszy od danej firmy, a następnie poznanie perspektyw przemysłu. Możesz złożyć własne zamówienie, ale cały proces musi przebiegać sprawnie. Każdy proces analizy stada obejmowałby następujące kroki.

Analiza przemysłu

Istnieją publicznie dostępne źródła informacji dla prawie każdej branży. Często sam raport roczny firmy zawiera wystarczająco dobry przegląd branży wraz z jej perspektywami rozwoju w przyszłości. Raporty roczne mówią nam również o głównych i mniejszych konkurentach w danej branży. Jednoczesne czytanie raportów rocznych dwóch lub trzech firm powinno dać jaśniejszy obraz. Możesz także subskrybować magazyny branżowe i strony internetowe, które obsługują określoną branżę, aby monitorować najnowsze wydarzenia branżowe.

Analiza modelu biznesowego

Należy skupić się na mocnych i słabych stronach firmy. Może istnieć silna firma w słabej branży i słaba w silnej branży. Mocne strony firmy często znajdują odzwierciedlenie w takich rzeczach, jak niepowtarzalna tożsamość marki, produkty, klienci i dostawcy. Możesz dowiedzieć się o modelu biznesowym firmy z jej raportu rocznego, magazynów branżowych i stron internetowych.

Siła finansowa

Czy ci się to podoba, czy nie, zrozumienie siły finansowej firmy jest najważniejszym krokiem w analizie akcji. Bez zrozumienia finansów nie możesz właściwie myśleć jak analityk. Powinieneś być w stanie zrozumieć bilans firmy, rachunek zysków i strat oraz zestawienia przepływów pieniężnych. Często liczby zawarte w sprawozdaniach finansowych mówią głośniej niż błyszczące słowa raportu rocznego. Jeśli nie czujesz się dobrze z liczbami i chcesz analizować akcje, nie ma czasu jak teraz, aby rozpocząć naukę i zaznajomić się z nimi.

Jakość zarządzania

Jakość zarządzania jest również krytycznym czynnikiem dla analityka giełdowego. Często mówi się, że nie ma dobrych ani złych firm, tylko dobrzy lub źli menedżerowie. Za przyszłość firmy odpowiada kluczowa kadra kierownicza. Możesz ocenić zarządzanie firmą i jakość zarządu, wyszukując informacje w Internecie. Istnieje mnóstwo informacji o każdej spółce publicznej.

Analiza wzrostu

Ceny akcji podążają za zyskami, więc aby wiedzieć, czy cena akcji będzie rosła czy spadała w przyszłości, musisz wiedzieć, dokąd zmierzają przyszłe zyski. Niestety, nie ma szybkiej formuły, która może powiedzieć Ci, czego możesz się spodziewać po przyszłych zarobkach. Analitycy dokonują własnych szacunków, analizując historyczne dane dotyczące wzrostu sprzedaży i marż zysku, a także trendy rentowności w tej konkretnej branży. Zasadniczo łączy to, co wydarzyło się w przeszłości, z tym, co ma się wydarzyć w przyszłości. Wykonywanie wystarczająco dokładnych prognoz zysków jest ostatecznym testem Twoich możliwości analizy akcji, ponieważ jest dobrym wskaźnikiem tego, jak dobrze rozumiesz te branże i firmy.

Wyceny

Kiedy już zrozumiesz przyszłe zarobki, następnym krokiem jest poznanie wartości firmy. Jaka powinna być wartość akcji Twojej firmy? Analitycy muszą dowiedzieć się, na ile aktualna cena rynkowa akcji jest uzasadniona w porównaniu z wartością firmy. Nie ma „prawidłowej wartości”, a różni analitycy używają różnych parametrów. Inwestorzy wartościowi patrzą na rzeczywistą wartość, podczas gdy inwestorzy rozwijający się patrzą na potencjał zarobkowy. Firma sprzedająca przy wyższym wskaźniku P / E musi rosnąć po wyższej cenie, aby uzasadnić swoją obecną cenę dla inwestorów rosnących.

Cena docelowa

Ostatnim krokiem jest ustalenie ceny docelowej. Gdy zrozumiesz różne sposoby przewidywania przyszłych zysków, możesz obliczyć wysoką i niską cenę docelową, mnożąc szacunkowe zyski na akcję (EPS) przez szacowany wysoki i niski wskaźnik P / E. Wysoka i niska cena docelowa to przedział cenowy, w którym prawdopodobny jest ruch przyszłej ceny akcji w odpowiedzi na spodziewane przyszłe zyski. Znając cenę docelową, możesz bardzo dobrze ją wykorzystać, aby dotrzeć do celu.

Podsumowanie

Ostatecznym celem każdego inwestora jest osiągnięcie zysku, jednak nie każdy inwestor czy analityk jest w tym dobry. Nigdy nie akceptuj na ślepo tego, co mają do powiedzenia analitycy giełdowi i zawsze rób własne badania. Nie każdy może być ekspertem od inwestowania, ale zawsze możesz poprawić swoje umiejętności analityczne, jeśli chodzi o akcje.