Czy ktoś może pokonać rynek?

Wyrażenie „pokonanie rynku” oznacza uzyskanie zwrotu z inwestycji przekraczającego wyniki indeksu Standard & Poor’s 500. Powszechnie nazywany S&P 500, jest to jeden z najpopularniejszych testów porównawczych ogólnychwyników giełdy w USA.

Każdy próbuje to pokonać, ale niewielu się to udaje.

Bariery

Opłaty inwestycyjne są jedną z głównych barier w pokonaniu rynku. Jeśli korzystasz z popularnej rady, aby inwestować w fundusz indeksu S&P 500 , a nie w pojedyncze akcje, wyniki twojego funduszu powinny być identyczne z wynikami S&P 500, na lepsze lub gorsze. Ale opłaty inwestycyjne zostaną odjęte od tych zwrotów, więc nie do końca go dorównujesz, nie mówiąc już o pokonaniu. Poszukaj funduszy indeksowych z bardzo niskimi opłatami od 0,05% do 0,2% rocznie, a zbliżysz się do wyrównania rynku, chociaż go nie pokonasz.

Podatki to kolejna poważna bariera w pokonywaniu rynku. Kiedy płacisz podatek od zysków z inwestycji, tracisz znaczny procent swojego zysku. Stawka podatku od zysków kapitałowych wynosi od 15% do 20%, chyba że Twój dochód jest bardzo niski. I to jest podatek od inwestycji utrzymywanych przez co najmniej rok. Akcje utrzymywane na krótszy okres są opodatkowane jak zwykły dochód.

Psychologia inwestora przedstawia trzecią barierę w pokonywaniu rynku. Przewrotnie, większość ludzi ma tendencję do kupowania drogo i sprzedawania po niskich cenach, ponieważ mają skłonność do kupowania, gdy rynek dobrze sobie radzi, i sprzedają ze strachu, gdy rynek zaczyna spadać. Ten przynajmniej jest pod twoją kontrolą. Dowiedz się, jak analizować akcje i rozważać potencjał firmy w zakresie przyszłych zysków. Nie jest niezawodny, ale przynajmniej będziesz kupować z rozsądnych powodów.

Ryzyko jest kluczowe

Jednym ze sposobów na pokonanie rynku jest podjęcie większego ryzyka, ale chociaż większe ryzyko może przynieść większe zyski, może również przynieść większe straty.

Możesz również osiągnąć lepsze wyniki niż rynek, jeśli masz lepsze informacje. Istnieje kilka sposobów, w jakie inwestor indywidualny może posiadać lepsze informacje, chyba że jest on osobą z wewnątrz firmy, a obrót informacjami niepublicznymi jest poważnym przestępstwem zwanym wykorzystywaniem informacji poufnych.

Jednak w szerszym ujęciu możesz mieć lepsze informacje na podstawie swojej wiedzy w branży lub produkcie. Inwestowanie w to, co wiesz, nie jest przestępstwem.

Niektórzy inwestorzy zbili fortuny na czymś, co wydaje się być lepszymi umiejętnościami analitycznymi. Nazwiska gospodarstw domowych, takie jak Peter Lynch i zarządzający funduszami nie mogą pokonać rynku.

Czasami to po prostu szczęście

To znaczy bez braku szacunku, Lynch i Buffett mogli mieć po prostu wyjątkowe szczęście, nawet jeśli są finansowymi specami. Wysoko uznani ekonomiści wykazali, że portfel losowo wybranych akcji może działać równie dobrze, jak starannie dobrany.

Tak, możesz być w stanie pokonać rynek, ale jeśli opłaty inwestycyjne, podatki i ludzkie emocje działają przeciwko tobie, bardziej prawdopodobne jest, że zrobisz to dzięki szczęściu niż umiejętnościom. Jeśli możesz po prostu dopasować S&P 500, pomniejszony o niewielką opłatę, będziesz radzić sobie lepiej niż większość inwestorów.