Jak zostać partnerem Venture Capital
Firmy venture capital (VC) przeszukują świat startupów i szukają następnego Facebooka lub YouTube’a. Dostarczają ryzykowne zastrzyki kapitału początkującym lub małym firmom, które mają ograniczony dostęp do bardziej konwencjonalnych źródeł kapitału, takich jak kredyty bankowe.
W zamian inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka otrzymują własność firmy i znaczący nadzór kierowniczy. W firmie VC wspólnik venture capital jest najmłodszym członkiem. Niemniej jednak te stanowiska są konkurencyjne, wiążą się z dużą odpowiedzialnością i niezależnym myśleniem oraz zapewniają wysokie pensje.
Kluczowe wnioski
- Firmy venture capital zapewniają finansowanie firmom rozpoczynającym działalność i małym firmom, a mianowicie tym, które mają mniej możliwości zbierania pieniędzy.
- Współpracownicy venture capital są odpowiedzialni za pozyskiwanie nowych transakcji dla swojej firmy i wspieranie tych, które są już w toku.
- Pracownicy VC mogą spodziewać się rocznej pensji w wysokości od 80 000 do 150 000 USD, chociaż w przypadku premii liczba ta może być znacznie wyższa.
Opis stanowiska VC Associate
Współpracownicy VC mają dwie główne funkcje zawodowe: pozyskiwanie nowych transakcji i wspieranie już istniejących.
Pozyskiwanie nowych ofert
Współpracownicy VC znajdują się na pierwszej linii frontu znajdowania i sprawdzania transakcji. Oczekuje się, że wprowadzą do tego zadania ambitną, handlową mentalność, często pozyskując potencjalne oferty od firm telefonicznych i przedsiębiorców w celu umawiania spotkań. Partner następnie przedstawia potencjalne oferty partnerom firmy.
Wspieranie istniejących umów
Współpracownicy VC, podobnie jak inni analitycy finansowi, wspierają wszystkie aspekty transakcji, od analizy due diligence po modelowanie i wykonanie. Z należytą starannością opracowują wstępne analizy, które prowadzą firmę do realizacji lub odrzucenia transakcji.
Podobnie jak w przypadku private equity, kiedy transakcja przechodzi na późniejsze etapy, wspólnicy kontynuują współpracę z partnerem. Intensywność pracy i godziny zmieniają się w zależności od tego, jak blisko jest zawarcie transakcji przez zespół. Podobnie jak inni analitycy finansowi, pracownicy VC mogą pracować bardzo długo w pobliżu zamknięcia transakcji. Ze względu na wysokie wymagania i presję pracownicy VC często otrzymują hojne wynagrodzenie.
Typ firmy VC wyróżnia niektóre funkcje wspólników. Firmy VC, które koncentrują się na finansowaniu na wczesnym etapie, znacznie częściej pozyskują i ograniczają badania due diligence oraz modelowanie. Firmy, które koncentrują się na finansowaniu na późnym etapie, robią więcej z tradycyjnej staranności, modelowania i egzekucji, podobnie jak firmy private equity.
Wynagrodzenie pracownika VC
Roczne wynagrodzenie i premie różnią się znacznie w tej dziedzinie w zależności od wielkości firmy VC i jej specjalizacji. Ogólnie analitycy VC mogą spodziewać się rocznej pensji w wysokości od 80 000 do 150 000 dolarów, według Wall Street Oasis. W przypadku premii, która zazwyczaj stanowi procent wynagrodzenia, może być ona znacznie wyższa.
Ponadto firmy wynagradzają współpracowników za pozyskiwanie lub znajdowanie transakcji. Na wyższych poziomach w firmie venture capital premie obejmują wielokrotności wynagrodzenia związanego z portfelem i przeniesionych z inwestycji.
Szybki fakt
W 2019 r. Kapitał wysokiego ryzyka wdrożony w USA osiągnął wartość 136,5 mld USD, przekraczając 130 mld USD drugi rok z rzędu.
Jak awansują współpracownicy VC
Ścieżka awansu jest również nieco inna w firmach VC w porównaniu z funduszami private equity. Podobnie jak w przypadku funduszy private equity, większość pracowników VC przed MBA ma jakieś doświadczenie. Może to obejmować okres od pracy jako analityk bankowości inwestycyjnej do pewnego rodzaju szkolenia branżowego.
Firmy oczekują, że pracownicy przed MBA pozostaną przez dwa do trzech lat, a następnie wyjdą do szkoły biznesu lub innego pracodawcy. W rzeczywistości wiele firm daje dwuletni kontrakt na tym poziomie.
Współpracownik po MBA VC jest na torze partnerskim. Jeśli celem końcowym jest partnerstwo – i zwykle dotyczy to pracowników po ukończeniu studiów MBA – to sposobem na osiągnięcie tego celu jest osiągnięcie dobrych wyników w pozyskiwaniu firm, zamykaniu transakcji, pozytywnym wpływie na spółkę portfelową i wychodzeniu z inwestycji w celu wygenerowania solidne zyski dla firmy.
Edukacja i trening
Pracownicy z kapitałem podwyższonego ryzyka przed ukończeniem studiów MBA mogą uzyskać tytuł licencjata z matematyki, statystyki, finansów, ekonomii lub rachunkowości. Firmy VC zwykle koncentrują się na inwestycjach w konkretnym sektorze i czasami będą poszukiwać kandydatów z branży, którzy nie mają wcześniejszego doświadczenia w finansach lub kapitale podwyższonego ryzyka. Na przykład firma venture capital zajmująca się opieką zdrowotną może zatrudnić biochemika, który z powodzeniem założył firmę farmaceutyczną.
Pracownicy po ukończeniu MBA są na ogół brani pod uwagę w firmie VC w oparciu o szkołę, do której uczęszczali. W zależności od typu firmy VC (wczesny lub późny etap) poszukiwane cechy mogą się znacznie różnić. Firmy VC na wczesnym etapie szukają kandydatów, którzy rozumieją rynki i branże i mogą przeprowadzić analizę w celu określenia wielkości rynku i możliwości. Firmy VC na późnym etapie szukają bardziej tradycyjnych umiejętności modelowania finansowego i zawierania transakcji.
Venture Capital a Private Equity
Firmy venture capital są dość podobne do private equity pod względem zawieranych transakcji i źródeł finansowania. Różnią się jednak rodzajem firm, do których prowadzą.
Ogólnie rzecz biorąc, firmy private equity skłaniają się ku przedsiębiorstwom o ugruntowanej pozycji, zarówno małym, jak i dużym, podczas gdy firmy venture capital starają się finansować startupy i mniejsze firmy, które nie mają dostępu do rynków kapitałowych. To rozróżnienie jest ważne, ponieważ określa role wspólników w firmach venture capital.
Charakterystyka pracownika VC
Współpracownicy venture capital działają w wyjątkowym obszarze finansów. W przeciwieństwie do bankowości inwestycyjnej i innych analityków finansowych, którzy koncentrują się na modelowaniu i realizacji transakcji, pracownicy VC mają mniejszą strukturę.
Nawet na poziomie podstawowym pracownicy VC mają za zadanie znajdować oferty, spotykać się z przedsiębiorcami i oceniać pomysły biznesowe. Może to przemówić do kandydata, który jest zainteresowany zaangażowaniem się i współpracą z firmami.
„Aby dostać pracę w VC, wszystko zależy od pośpiechu” – powiedziała Angela Lee, profesor Praktyki Zawodowej w Columbia Business School. „Musisz być w sieci i mieć na uwadze, gdy pojawi się jedna z tych bardzo pożądanych ról. Kiedy już się pojawi, musisz wykazać się umiejętnością pozyskiwania, selekcji i wspierania start-upów”.