Czy mogę zarabiać pieniądze na portfolio kanapowo-ziemniaczanym?
Portfel kanapowy to indeksowana strategia inwestycyjna, która wymaga jedynie corocznego monitorowania. To pasywna strategia stworzona z myślą o inwestorze, który ma długoterminowy horyzont i chce zostawić swoje środki w spokoju. Jeśli jesteś zainteresowany bardziej praktycznym podejściem, jeśli lubisz obserwować giełdę i reagować na nią, ta strategia nie jest dla Ciebie.
kluczowe wnioski
- Portfel kanapowy to strategia indeksowania, która wymaga jedynie corocznego monitorowania i ponownego równoważenia, ale zapewnia znaczące zyski w dłuższej perspektywie.
- Portfele Couch potato inwestują równo w dwa aktywa, akcje zwykłe i obligacje (za pośrednictwem funduszy indeksowych lub ETF) i utrzymują podział 50/50 rok do roku.
- W portfelu „couch potato” akcje pozwalają na wzrost, a instrumenty dłużne chronią przed zmiennością na rynku.
- Portfele ziemniaków kanapkowych spadają mniej niż rynek w okresach spadków, ale również mniej zyskują na wartości na rynkach zwyżkowych.
Budowanie portfolio Couch Potato
Scott Burns, autor finansów osobistych i współzałożycielAssetbuilder.com, opracował w 1991 roku Couch Potato Investing Strategy jako alternatywę dla ludzi, którzy płacili menedżerom pieniędzy za obsługę swoich inwestycji. Portfele z kanapkami są tanie w utrzymaniu i tanie, a ich konfiguracja wymaga minimalnego czasu.1
Strategia jest prosta: podziel swoje udziały równo między akcje (akcje) i obligacje (dług). Ponieważ inwestycje w obligacje mają być znacznie bardziej konserwatywne niż akcje, podejście to pozwala na aprecjację, jednocześnie zmniejszając zmienność portfela przy niskim koszcie i minimalnym wysiłku ze strony inwestora.
Inwestor tworzy portfel kanapowy, inwestując połowę swoich pieniędzy w fundusz akcji zwykłych, który śledzi rynek, taki jak Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500), a drugą połowę w pośredni fundusz obligacji, który śledzi Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index (Agg).
Chociaż nie jest to obowiązkowe, Burns zasugerował również dwa dodatkowe fundusze indeksowe, które są skorelowane z opisanymi klasami aktywów: fundusz Vanguard Index 500 (VFIAX ) i krótkoterminowy fundusz obligacji rządowych Vanguard Vanguard o stałym dochodzie (VSBSX ). Istnieje jednak wiele innych funduszy indeksowych do wyboru.
Na początku każdego nowego roku inwestor musi tylko podzielić całkowitą wartość portfela przez dwa, a następnie zrównoważyć portfel, inwestując połowę środków w akcje zwykłe, a drugą połowę w obligacje.
Zwroty produktów do ważenia kanapek ziemniaczanych
Przyjrzyjmy się, jak model „kanapowca” – umieszczanie 50% funduszy w indeksie S&P 500, 50% w indeksie obligacji i przywracanie równowagi na początku każdego roku – radziłby sobie na giełdzie.
W jednym ze swoich oryginalnych artykułów Burns zauważył: „Gdybyś postępował zgodnie z tą procedurą od 1973 do końca 1990, okresu wielkich wzlotów i upadków, traum, mistyfikacji i ogólnego niepokoju, twój powrót wyniósłby 10,29%, tylko 0,27% mniej niż zwrot z akcji. Miewałbyś około połowę wzrostów i spadków na rynku i pokonałbyś od 50 do 70% wszystkich profesjonalnych menadżerów finansowych ”.
Podczas jednego z najgorszych okresów bessy w historii Stanów Zjednoczonych, 2000–2002, indeks S&P 500 stracił ogółem 43,1%, podczas gdy portfel „kanapowców” stracił w tym samym okresie jedynie 6,3%.
Niedawno, pod koniec 2018 roku – kiedy rynek odnotował straty po raz pierwszy od prawie dziesięciu lat – indeks S&P 500 spadł o 4,52% (uwzględniając reinwestowane dywidendy). Dla kontrastu, portfel kanapowy, zainwestowany w fundusz ETF Vanguard Total Market Index oraz fundusz ETF iShares Treasury Securities Securities Bond ETF, stracił zaledwie 3,31%.
Jeśli jednak portfel kanapowych ziemniaków traci mniej, to również mniej zyskuje. Patrząc na 10-letni okres 2010–2019, indeks S&P 500 zwrócił 12,97%, a portfel kanapowców 8,48%. Od października 2019 r. Indeks S&P wzrósł o 19,92%, podczas gdy kanapka gotuje się na poziomie 11,06% – to raczej nie małe ziemniaki, ale mimo to znaczne opóźnienie.
Podsumowanie
Portfolio kanapowych ziemniaków w pełni obejmuje podejście pasywne zamiast aktywnego zarządzania – uzasadnieniem są te wszystkie badania, które pokazują, że 80% zarządzających pieniędzmi nie przekracza swoich wskaźników referencyjnych.
Strategia couch-potato sprawdza się w przypadku inwestorów, którzy chcą niskiego kosztu i niewielkiej konserwacji w portfelu zawierającym tylko akcje i obligacje amerykańskie, chociaż oczywiście mogą oni wdrożyć bardziej wyrafinowaną strategię indeksowania przy użyciu wielu klas aktywów oraz dodając małe i międzynarodowe akcje do zwiększyć zwroty. Ale podstawową ideą jest portfel składający się z dwóch aktywów i dwóch inwestycji.
To najlepsza strategia typu „ zakładaj i zapomnij ”. Chociaż nie osiągną największych zysków, inwestorzy kanapowi śpią spokojnie w nocy, wiedząc, że mogą uczestniczyć w wzrostach na giełdzie, wiedząc, że ich ryzyko jest zmniejszone, ponieważ nie mają 100% funduszy związanych z akcjami.