Finansowanie oparte na aktywach
Co to jest finansowanie oparte na aktywach?
Finansowanie oparte na aktywach to wyspecjalizowana metoda zapewniania firmom kapitału obrotowego i pożyczek terminowych, które wykorzystują należności, zapasy, maszyny, sprzęt lub nieruchomości jako zabezpieczenie. Zasadniczo jest to każda pożyczka udzielona firmie, która jest zabezpieczona jednym z aktywów firmy.
Finansowanie oparte na aktywach jest często wykorzystywane do pokrywania wydatków, gdy istnieją luki w przepływach pieniężnych firmy, ale może być również wykorzystywane do finansowania firm rozpoczynających działalność, refinansowania istniejących kredytów, finansowania wzrostu, fuzji i przejęć oraz wykupów menedżerskich ( MBO) i buy-iny (MBI).
Finansowanie oparte na aktywach można również nazwać pożyczkami opartymi na aktywach lub finansowaniem komercyjnym.
Kluczowe wnioski
- Finansowanie w oparciu o aktywa umożliwia firmom wykorzystanie majątku, zapasów lub należności jako zabezpieczenia w celu uzyskania pożyczki.
- Finansowanie oparte na aktywach to dziedzina, z której korzystają wyłącznie firmy, a nie osoby fizyczne ubiegające się o pożyczki osobiste.
- Te rodzaje pożyczek mogą być bardziej elastyczne niż tradycyjne pożyczki komercyjne; Jednak wadą tego typu układu są wysokie koszty finansowania.
- Inne nazwy branży finansowej opartej na aktywach to finanse komercyjne i pożyczki oparte na aktywach.
- Finansowanie pożyczkowe oparte na aktywach może być wykorzystywane przez firmy, które potrzebują krótkoterminowego kapitału obrotowego do prowadzenia codziennych operacji, takich jak na przykład płace.
Zrozumienie finansów opartych na aktywach
Przykładem finansowania opartego na aktywach byłoby finansowanie zamówienia; może to być atrakcyjne dla firmy, która rozszerzyła limity kredytowe u sprzedawców i osiągnęła zdolność kredytową w banku. Brak możliwości sfinansowania surowców do realizacji wszystkich zamówień spowodowałby, że firma działałaby z ograniczoną wydajnością i mogłaby narazić ją na ryzyko zamknięcia.
W ramach umowy finansowania zamówienia, pożyczkodawca oparty na aktywach finansuje zakup surowca od dostawcy firmy. Pożyczkodawca zazwyczaj płaci bezpośrednio dostawcy. Po zrealizowaniu zamówień firma wystawi klientowi fakturę na należne saldo. Należności utworzone w tym czasie byłyby zazwyczaj spłacane bezpośrednio od klienta do pożyczkodawcy opartego na aktywach.
Po otrzymaniu płatności pożyczkodawca odlicza koszty finansowania i opłaty, a saldo przekazuje spółce. Wadą tego rodzaju finansowania są jednak zwykle naliczane odsetki, które mogą sięgać nawet 10% prime. Jednak te pożyczki mają niższe oprocentowanie niż pożyczki niezabezpieczone ze względu na zabezpieczenie pożyczki, które pozwala pożyczkodawcy na odzyskanie wszelkich strat, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty.
Pożyczki oparte na aktywach
Pożyczki oparte na aktywach to umowy, które zabezpieczają pożyczkę za pomocą zabezpieczenia, takiego jak sprzęt lub majątek będący własnością pożyczkobiorcy. Pożyczki oparte na aktywach mogą być linią kredytową lub pożyczką finansowaną gotówką, ale tak czy inaczej, pieniądze pożyczki są zabezpieczone jakimś rodzajem zabezpieczenia z działalności pożyczkobiorcy lub jego nieruchomości, takich jak zapasy lub należności.
Najczęstszymi użytkownikami pożyczek opartych na aktywach są małe i średnie przedsiębiorstwa, które są stabilne i posiadają wartościowe aktywa rzeczowe. Jednak większe korporacje od czasu do czasu korzystają z pożyczek opartych na aktywach, zwykle na pokrycie krótkoterminowych potrzeb gotówkowych.
Kredytodawcy finansujący aktywa preferują płynne zabezpieczenie, które można łatwo zamienić na gotówkę, jeśli dojdzie do niespłacenia pożyczki. Aktywa fizyczne, takie jak maszyny, nieruchomości, a nawet zapasy, mogą być mniej pożądane dla pożyczkodawców. Jeśli chodzi o udzielanie pożyczki opartej na aktywach, pożyczkodawcy preferują firmy z nie tylko silnymi aktywami, ale także dobrze zbilansowanymi rachunkami.