Roczna stopa procentowa (APR)
Co to jest roczna stopa procentowa (APR)?
Termin „roczna stopa oprocentowania (APR)” odnosi się do rocznej stopy oprocentowania naliczanej pożyczkobiorcom i płaconej inwestorom. RRSO jest wyrażona jako wartość procentowa, która przedstawia rzeczywisty roczny koszt funduszy w okresie pożyczki lub dochodu uzyskanego z inwestycji. Obejmuje to wszelkie opłaty lub dodatkowe koszty związane z transakcją, ale nie uwzględnia kumulacji. RRSO zapewnia konsumentom ostateczny wynik, który można łatwo porównać ze stawkami innych pożyczkodawców.
Kluczowe wnioski
- Roczna stopa oprocentowania (APR) to roczna stopa naliczana za pożyczkę lub uzyskana z inwestycji.
- Instytucje finansowe muszą ujawnić RRSO instrumentu finansowego przed podpisaniem jakiejkolwiek umowy.
- Konsumenci mogą mieć trudności z porównaniem RRSO, ponieważ pożyczkodawcy mają prawo decydować, jakie opłaty są uwzględniane w ich kalkulacji stawek.
- RRSO może nie odzwierciedlać faktycznego kosztu pożyczki ze względu na opłaty, które są uwzględnione lub wyłączone.
Jak działa roczna stopa procentowa (APR)
Roczna stopa oprocentowania jest wyrażona jako stopa procentowa. Oblicza, jaki procent kwoty głównej będziesz płacić każdego roku, biorąc pod uwagę takie rzeczy, jak miesięczne płatności. RRSO to również roczna stopa odsetek płaconych od inwestycji bez uwzględnienia narastania odsetek w ciągu tego roku.
Ustawa Truth in Lending Act (TILA) z 1968 r. Nakazała pożyczkodawcom ujawnienie RRSO, którą pobierają od pożyczkobiorców. Firmy obsługujące karty kredytowe mogąco miesiącreklamowaćstopy procentowe, ale muszą wyraźnie informować klientów o RRSO przed podpisaniem umowy.
Jak oblicza się APR?
Stawka jest obliczana poprzez pomnożenie okresowej stopy procentowej przez liczbę okresów w roku, w którym obowiązuje stopa okresowa. Nie wskazuje, ile razy stawka jest stosowana do salda.
RRSO w Stanach Zjednoczonych jest zazwyczaj przedstawiane jako okresowa stopa procentowa pomnożona przez liczbę okresów skumulowanych w ciągu roku. Definicje RRSO poza Stanami Zjednoczonymi mogą być zupełnie inne. Unia Europejska (UE) skupia się na prawach konsumentów i przejrzystości finansowej przy definiowaniu tego terminu. Dla wszystkich krajów członkowskich UE ustalono jedną formułę obliczania stopy procentowej, chociaż poszczególne kraje mają pewną swobodę w określaniu dokładnych sytuacji, w których formuła ta ma zostać przyjęta poza przypadkami określonymi przez UE.
Rodzaje RRSO
RRSO karty kredytowej różni się w zależności od opłaty. Pożyczkodawca może pobierać jedną APR za zakupy, inną za zaliczki gotówkowe, a jeszcze jedną za przelewy salda z innej karty. Banki naliczają również wysokie stawki karne APR od klientów za opóźnienia w płatnościach lub naruszenie innych warunków umowy posiadacza karty. Istnieje również wstępna RRSO – niska lub 0% RRSO – której używa wiele firm obsługujących karty kredytowe, aby zachęcić nowych klientów do zarejestrowania się w celu uzyskania karty.
Opłaty pożyczkobiorców APR zależą również od posiadanego kredytu. Pożyczkioferowane osobom posiadającym doskonałe kredyty mają znacznie niższe oprocentowanie niżstawki naliczane osobom posiadającym zły kredyt.
Pożyczki zazwyczaj mają stałą lub zmienną stopę RRSO. Pożyczka o stałej stopie oprocentowania ma gwarantowaną stopę procentową, która nie ulegnie zmianie w okresie trwania pożyczki lub kredytu. Pożyczka o zmiennej stopie oprocentowania ma oprocentowanie, które może ulec zmianie w dowolnym momencie.
RRSO a roczna stopa procentowa (RRSO)
Podczas gdy RRSO uwzględnia tylko proste odsetki, roczna stopa procentowa (RRSO) uwzględnia odsetki składane. W rezultacie RRSO pożyczki jest wyższa niż jej RRSO. Im wyższa stopa procentowa iw mniejszym stopniu im krótsze okresy skumulowania, tym większa różnica między RRSO a RRSO.
Wyobraź sobie, że RRSO pożyczki wynosi 12%, a pożyczka rośnie raz w miesiącu. Jeśli dana osoba pożyczy 10 000 USD, jej odsetki na jeden miesiąc wynoszą 1% salda lub 100 USD. To skutecznie zwiększa saldo do 10 100 USD. W następnym miesiącu naliczane są odsetki w wysokości 1% od tej kwoty, a wypłata odsetek wynosi 101 USD, nieco więcej niż w poprzednim miesiącu. Jeśli utrzymasz to saldo w ciągu roku, Twoja efektywna stopa procentowa wyniesie 12,68%. RRSO obejmuje te niewielkie przesunięcia w kosztach odsetek w wyniku skumulowania, natomiast RRSO nie.
Oto inny sposób spojrzenia na to. Powiedzmy, że porównujesz inwestycję, która opłaca 5% rocznie, z inwestycją, która opłaca 5% miesięcznie. Po pierwsze, RRSO wynosi 5%, czyli tyle samo, co RRSO. Ale po drugie, RRSO wynosi 5,12%, co odzwierciedla miesięczne skumulowanie.
Biorąc pod uwagę, że APR i inny APY może być używany do reprezentowania tej samej stopy procentowej, Prawda w ustawie oszczędności 1991 mandat, że zarówno RRSO i RRSO będą ujawniane w ogłoszeniach, umowach i umowach. Bank będzie reklamował RRSO rachunku oszczędnościowego dużą czcionką, a odpowiadającą jej RRSO mniejszą, biorąc pod uwagę, że ta pierwsza ma pozornie większą liczbę. Odwrotnie dzieje się, gdy bank działa jako pożyczkodawca i próbuje przekonać pożyczkobiorców, że pobiera niską stopę procentową. Świetnym źródłem do porównywania stawek RRSO i RRSO kredytu hipotecznego jest kalkulator kredytu hipotecznego.
Przykład RRSO vs. RRSO
W innym przykładzie XYZ Corp. oferuje kartę kredytową, która codziennie pobiera odsetki w wysokości 0,06273%. Pomnóż to przez 365, a to będzie 22,9% rocznie, czyli reklamowana RRSO. Teraz, gdybyś codziennie obciążał swoją kartę inną pozycją o wartości 1000 USD i czekał do następnego dnia po terminie płatności (kiedy wystawca zaczął naliczać odsetki), aby rozpocząć dokonywanie płatności, byłbyś winien 1000,6273 USD za każdą kupioną rzecz.
Aby obliczyć RRSO lub efektywną roczną stopę procentową (EAR) – bardziej typowy termin na kartach kredytowych – dodaj jeden (który reprezentuje kapitał) i weź tę liczbę do potęgi liczby okresów skumulowanych w roku; odejmij jeden od wyniku, aby uzyskać procent:
APY=(1+Periodic Rate)n-1Where:n=Number of compounding periods per year\ begin {aligned} & \ text {APY} = (1 + \ text {Periodic Rate}) ^ n – 1 \\ & \ textbf {gdzie:} \\ & n = \ text {Liczba okresów mieszanych w roku} \ \ \ end {aligned}WcześniejszeRRSO=(1+Stawka okresowa)n-1gdzie:n=Liczba okresów mieszanych w rokuWcześniejsze
W tym przypadku Twoja RRSO lub EAR wyniosłaby 25,7%:
Jeśli masz saldo na karcie kredytowej tylko przez okres jednego miesiąca, zostaniesz obciążony równoważną roczną stawką w wysokości 22,9%. Jeśli jednak utrzymujesz to saldo w ciągu roku, efektywna stopa procentowa wyniesie 25,7% w wyniku skumulowania każdego dnia.
RRSO a nominalna stopa procentowa a dzienna stopa okresowa
RRSO jest zwykle wyższa niż nominalna stopa procentowa pożyczki. Dzieje się tak, ponieważ nominalna stopa procentowa nie uwzględnia żadnych innych kosztów naliczonych przez pożyczkobiorcę. Nominalna stopa procentowa kredytu hipotecznego może być niższa, jeśli nie uwzględnisz kosztów zamknięcia, ubezpieczenia i opłat za udzielenie kredytu. Jeśli w końcu dodasz je do kredytu hipotecznego, saldo kredytu hipotecznego wzrośnie, podobnie jak Twoja APR.
Z drugiej strony, dzienna stawka okresowa to odsetki naliczane codziennie od salda pożyczki – RRSO podzielone przez 365. Jednak pożyczkodawcy i dostawcy kart kredytowych mogą reprezentować RRSO miesięcznie, o ile pełna 12-miesięczna RRSO jest podana gdzieś przed podpisaniem umowy.
Wady rocznej stopy oprocentowania (APR)
RRSO nie zawsze jest dokładnym odzwierciedleniem całkowitego kosztu kredytu. W rzeczywistości może zaniżać rzeczywisty koszt pożyczki. Dzieje się tak, ponieważ obliczenia zakładają długoterminowe harmonogramy spłat. Koszty i opłaty są zbyt rozłożone w obliczeniach RRSO dla kredytów, które są spłacane szybciej lub mają krótsze okresy spłaty. Na przykład średni roczny wpływ kosztów zamknięcia kredytu hipotecznego jest znacznie mniejszy, gdy zakłada się, że koszty te zostały rozłożone na 30 lat, a nie na siedem do 10 lat.
Ponieważ RRSO nie zawsze jest dokładnym odzwierciedleniem całkowitego kosztu kredytu, może w rzeczywistości zaniżać całkowity koszt kredytu.
APR ma również pewne problemy z kredytami hipotecznymi o regulowanym oprocentowaniu (ARM). Szacunki zawsze zakładają stałą stopę procentową i chociaż RRSO uwzględnia pułapy stóp procentowych, ostateczna liczba nadal opiera się na stałych stopach. Ponieważ oprocentowanie ARM jest niepewne po upływie okresu o stałym oprocentowaniu, szacunki RRSO mogą znacznie zaniżać rzeczywiste koszty kredytu, jeśli oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrośnie w przyszłości.
Obliczanie RRSO może również utrudniać porównywanie podobnych produktów, ponieważ opłaty uwzględnione lub wyłączone różnią się w zależności od instytucji. Wynika to z faktu, że pożyczkodawcy mają spore uprawnienia do określania sposobu obliczania RRSO. Aby dokładnie porównać wiele ofert, potencjalny pożyczkobiorca musi określić, które z tych opłat są uwzględnione, i, aby być dokładnym, obliczyć RRSO przy użyciu nominalnej stopy procentowej i innych informacji o kosztach.
RRSO hipoteczne mogą obejmować inne opłaty, takie jak wyceny, tytuły, raporty kredytowe, wnioski, ubezpieczenie na życie, obsługę prawników i notariuszy oraz przygotowanie dokumentów. Istnieją inne opłaty, które są celowo wykluczone, w tym opłaty za opóźnienia i inne opłaty jednorazowe.
Często Zadawane Pytania
Co to jest roczna stopa oprocentowania (APR)?
RRSO to wartość procentowa reprezentująca roczną stopę procentową związaną z pożyczką. Przepisy dotyczące ochrony konsumentów nakładają na firmy obowiązek ujawniania RRSO związanych z ich ofertami produktów, aby zapobiec wprowadzaniu klientów w błąd. Na przykład, gdyby nie wymagano od nich ujawniania RRSO, firma mogłaby ogłosić niską miesięczną stopę procentową, sugerując klientom, że jest to stopa roczna. Może to zmylić klienta i porównać pozornie niską miesięczną stawkę z pozornie wysoką roczną. Wymagając od wszystkich firm ujawnienia swoich RRSO, klienci otrzymują porównanie „jabłka z jabłkami”.
Co to jest dobra RRSO?
To, co liczy się jako „dobra” RRSO, będzie zależeć od takich czynników, jak konkurencyjne stopy procentowe oferowane na rynku, podstawowa stopa procentowa ustalona przez bank centralny oraz własna ocena kredytowa pożyczkobiorcy. Gdy prymitywne stopy są niskie, firmy z konkurencyjnych branż będą czasami oferować bardzo niskie RRSO swoich produktów kredytowych, takie jak 0% RRSO oferowane czasami w przypadku kredytów samochodowych lub opcji leasingu. Chociaż te niskie stawki mogą wydawać się atrakcyjne, klienci powinni sprawdzić, czy stawki te obowiązują przez cały okres obowiązywania produktu, czy też są to po prostu stawki wstępne, które powrócą do wyższej RRSO po upływie określonego czasu. Ponadto niskie RRSO mogą być dostępne tylko dla klientów o szczególnie wysokich wynikach kredytowych.
Jak obliczasz RRSO?
Wzór na obliczenie RRSO jest prosty. Polega na pomnożeniu okresowej stopy procentowej przez liczbę okresów w roku, w którym stopa jest stosowana. Dokładny wzór wygląda następująco:
APR=((Fees+InterestPrincipaln)