Zaawansowana wewnętrzna ocena na podstawie (AIRB)
Co to jest zaawansowana wewnętrzna ocena ratingowa (AIRB)?
Zaawansowana metoda pomiaru ryzyka kredytowego oparta na ratingach wewnętrznych (AIRB) to metoda, która wymaga, aby wszystkie składniki ryzyka były obliczane wewnętrznie w instytucji finansowej. Zaawansowany wewnętrzny rating oparty (AIRB) może pomóc instytucji w obniżeniu wymogów kapitałowych i ryzyka kredytowego.
Oprócz podstawowych oszacowań opartych na wewnętrznych ratingach (IRB), metoda zaawansowana ocenia ryzyko niewykonania zobowiązania przy użyciu straty z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD), ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) oraz prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD). Te trzy elementy pomagają określić aktywa ważone ryzykiem (RWA), które są obliczane jako procent całkowitego wymaganego kapitału ”.
Kluczowe wnioski
- Zaawansowany system oparty na wewnętrznych ratingach (AIRB) to sposób na dokładny pomiar czynników ryzyka firmy finansowej.
- W szczególności AIRB to wewnętrzne oszacowanie ekspozycji na ryzyko kredytowe oparte na wyodrębnieniu określonych ekspozycji na ryzyko, takich jak niewykonanie zobowiązania w portfelu kredytowym.
- Korzystając z AIRB, bank może uprościć swoje wymogi kapitałowe, wyodrębniając konkretne czynniki ryzyka, które są najpoważniejsze, i bagatelizując inne.
Zrozumienie zaawansowanych wewnętrznych systemów opartych na ratingach
Wdrożenie podejścia AIRB jest jednym z kroków w procesie stawania się instytucją zgodną z Bazyleą II. Jednak instytucja może wdrożyć podejście AIRB tylko wtedy, gdy spełnia określone standardy nadzorcze określone w porozumieniu Bazylea II.
Bazylea II to zestaw międzynarodowych przepisów bankowych wydanych przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego w lipcu 2006 roku, które rozszerzają się na przedstawionych w Bazylei I. Regulacje te zapewniały jednolite zasady i wytyczne w celu wyrównania międzynarodowego sektora bankowego. Bazylea II rozszerzyła zasady dotyczące minimalnych wymogów kapitałowych ustanowionych w ramach Bazylei I, dostarczyła ram dla przeglądu regulacyjnego oraz ustanowiła wymogi ujawniania informacji na potrzeby oceny adekwatności kapitałowej. Bazylea II uwzględnia również ryzyko kredytowe aktywów instytucjonalnych.
Zaawansowane systemy wewnętrzne oparte na ratingach i modele empiryczne
Podejście AIRB umożliwia bankom samodzielne oszacowanie wielu wewnętrznych elementów ryzyka. Chociaż modele empiryczne między instytucjami są różne, jednym z przykładów jest model Jarrowa-Turnbulla. Model Jarrow-Turnbull, pierwotnie opracowany i opublikowany przez Roberta A. Jarrowa (Kamakura Corporation i Cornell University), wraz ze Stuartem Turnbullem (Uniwersytet w Houston), jest modelem kredytowym „zredukowanej formy”. Modele kredytowe w formie uproszczonej koncentrują się na opisywaniu upadłości jako procesu statystycznego, w przeciwieństwie do mikroekonomicznego modelu struktury kapitałowej firmy. (Ten ostatni proces stanowi podstawę powszechnych „strukturalnych modeli kredytów”). Model Jarrowa – Turnbulla wykorzystuje strukturę losowych stóp procentowych. Przy określaniu ryzyka niewykonania zobowiązania instytucje finansowe często wykorzystują zarówno strukturalne modele kredytowe, jak i modele Jarrow-Turnbull.
Zaawansowane systemy oparte na wewnętrznych ratingach pomagają również bankom określić stratę w przypadku niewykonania zobowiązania (LGD) i ekspozycję w momencie niewykonania zobowiązania (EAD). Strata z tytułu niewykonania zobowiązania to kwota pieniędzy, jaka ma zostać utracona w przypadku niewywiązania się pożyczkobiorcy ze spłaty; natomiast ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) to całkowita wartość, na jaką bank jest narażony w momencie niewykonania zobowiązania.
Zaawansowane systemy wewnętrzne oparte na ratingach i wymogi kapitałowe
Wyznaczone przez agencje regulacyjne, takie jak Bank Rozrachunków Międzynarodowych, Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów i Rada Rezerwy Federalnej, wymogi kapitałowe określają ilość płynności, jaka jest potrzebna do utrzymania określonego poziomu aktywów w wielu instytucjach finansowych. Zapewniają również, że banki i instytucje depozytowe mają wystarczającą ilość kapitału, aby zarówno ponieść straty operacyjne, jak i honorować wycofania. AIRB może pomóc instytucjom finansowym określić te poziomy.