Doradcy: Jak porównują się Edward Jones i Merrill Lynch?
Merrill Lynch i Edward Jones to dwie duże firmy finansowe działające na arenie kompleksowej obsługi, które istnieją od dziesięcioleci. Podczas gdy wszyscy brokerzy oferujący pełen zakres usług starają się zapewnić klientom bardzo wysoki poziom usług, Edward Jones i Merrill Lynch na wiele sposobów podchodzą do swojej działalności w bardzo różny sposób. Merrill kieruje swoje szkolenia i siły sprzedaży w nowym kierunku, podczas gdy Edward Jones trzyma się bardziej tradycyjnego podejścia, które doprowadziło do znacznego wzrostu w ciągu ostatnich kilku lat.
Geneza i historia
Merrill
6 stycznia 1914 roku Charles E. Merrill otworzył swoją firmę maklerską przy 7 Wall Street w Nowym Jorku.1 Wkrótce dołączył do niego jego przyjaciel Edmund Lynch, aw następnym roku nazwa firmy została zmieniona na Merrill Lynch. Na początku firma poczyniła kilka rozważnych inwestycji, które dobrze się opłaciły, w tym zdjęcia RKO i sklepy spożywcze Safeway. W 1941 r. Firma połączyła się z Fenner and Beane, firmą zajmującą się bankowością surowcową i inwestycyjną, która jako pierwsza firma na Wall Street opublikowała roczny raport fiskalny.4 W latach pięćdziesiątych firma została członkiem dużego zarządu NYSE. Weszła na giełdę w 1971 roku i kontynuowała swoje panowanie jako najbardziej znacząca firma inwestycyjna tego typu, dopókinie została kupiona przez Bank of America (BAC) w styczniu 2009 roku podczas kryzysu finansowego.6 W 2019 roku Bank of America podzielił Merrill Lynch na dwa podmioty: Merrill, dział zarządzania majątkiem banku oraz Bank of America Securities (BofA Securities), który działa jako dział bankowości inwestycyjnej.
Edward Jones
Edward D. Jones założył Edwarda Jonesa w 1922 roku w St. Louis w stanie Missouri. Pierwsze biuro zostało założone w Meksyku, w stanie Missouri, a drugie biuro zostało wkrótce otwarte w Pueblo w Kolorado. Edward Jones rozwinął swoją działalność na obszarach wiejskich i podmiejskich Stanów Zjednoczonych i Kanady, a także miał biura w Wielkiej Brytanii, zanim sprzedał tam działalność w 2009 r.
JD Power, firma zajmująca się analizą danych, uplasowała Edwarda Jonesa najwyżej pod względem satysfakcji inwestorów z firm brokerskich oferujących pełną obsługę w 2019 r. Edward Jones również zajął najwyższe miejsce w latach 2002, 2005-2007, 2009, 2010, 2012, a remis w 2015 r..
Edward Jones prześcignął konkurentów, takich jak AG Edwards, stając się wiodącą na rynku firmą inwestycyjną wśród brokerów stosujących podobny model biznesowy. Edward Jones obsługuje inwestorów indywidualnych i małe firmy, głównie w Ameryce Środkowej.
Różne modele biznesowe
Obie firmy są firmami oferującymi pełen zakres usług, które starają się zapewnić swoim klientom kompleksowy wachlarz usług, w tym zarządzanie inwestycjami, ubezpieczenia na życie i inwalidztwo, IRA i CD, kwalifikowane i niekwalifikowane plany, usługi bankowe oraz kompleksowe plany finansowe. Ale na tym podobieństwa się kończą.
Edward Jones
Edward Jones przyjął znacznie bardziej spersonalizowane podejście do budowania biznesu dla swoich brokerów, wymagając od nich bicia chodników w oddziałach otaczających ich biura i pukania do drzwi w celu pozyskania klientów. Edward Jones kładzie nacisk na usługi osobiste w swoim modelu biznesowym, zatrudniając w każdym biurze tylko dwie osoby – licencjonowanego brokera i administratora oddziału, który zajmuje się zadaniami administracyjnymi. Broker ponosi wyłączną odpowiedzialność za wprowadzenie biznesu do oddziału. W ten sposób broker prowadzi własne biuro.
Model ten sprawdził się w firmie, ponieważ umożliwia Edwardowi Jonesowi zaistnienie w lokalizacjach, w których większe biura z wieloma pośrednikami nie byłyby trwałe. Z tego powodu często spotyka się oddziały zlokalizowane w małych miastach i innych odległych obszarach, do których większe firmy nie chcą się udać. Edward Jones stara się stworzyć osobistą atmosferę prowadzenia biznesu, na przykład kontaktów z rodziną. Ten model pozwolił firmie prosperować.
Edward Jones ma 14 200 lokalizacji w Stanach Zjednoczonych i Kanadzie oraz 7 milionów klientów. Firma jest własnością prywatną, co jej zdaniem daje jej przewagę, ponieważ podejmuje decyzje w oparciu o to, co jest najlepsze dla swoich klientów, a nie musi osiągać cele dotyczące zysków na Wall Street lub odpowiadać przed akcjonariuszami.
Merrill
Z drugiej strony Merrill jest jednym z największych i najważniejszych graczy na Wall Street od samego początku. Wielu jej klientów to jedne z największych korporacji i zamożnych osób fizycznych na świecie.
Obecnie Merrill stara się zintensyfikować swoją działalność w zakresie zarządzania majątkiem poprzez dalszą integrację z matką Bank of America. Ma nadzieję stworzyć „punkt kompleksowej obsługi”, oferując planowanie bankowe i finansowe pod jednym dachem. Statystyki ze stycznia 2019 roku pokazują, że tylko 6% zamożnych klientów Bank of America ma inwestycje w Merrill. Oznacza to, że Merrill ma ogromne możliwości rozwoju, aby uzyskać dostęp do pozostałych.
W 2010 roku Merrill uruchomił również usługę maklerską ze zniżkami, znaną jako Merrill Edge. Ta platforma została zaprojektowana, aby konkurować z Charlesem Schwabem (SCHW ), handlem elektronicznym i innymi brokerami rabatowymi, którzy oferują wiele dodatkowych usług swoim klientom. Merrill zrobił to, aby złapać mniejszych inwestorów, którzy nie spełniają minimalnych wymagań inwestycyjnych, aby być klientami oferującymi pełną obsługę. Docelowa baza klientów to osoby z płynnymi aktywami w wysokości od 0 do 250 000 USD. Ta usługa łączy „wgląd inwestycyjny Merrill Lynch z wygodą bankowości Bank of America”, według ówczesnej witryny. Chociaż została uruchomiona przez Merrill, w 2019 roku firma jest teraz objęta BofA Securities. Platforma wzrosła z 45 miliardów dolarów do ponad 225 miliardów dolarów.
Dla nowych rekrutów Merrill prowadzi program szkoleniowy dla doradców finansowych zwany Programem Rozwoju Doradców Finansowych (FADP). Jest to 43-miesięczny program składający się z pięciu etapów:
Szkolenie: orientacja i licencjonowanie oraz plany biznesowe i marketingowe
Rozwój: umiejętności sprzedażowe, zarządzanie majątkiem oparte na celach, poszukiwanie i prowadzenie spotkań
Etap 1: Rozszerzenie na poprzednie etapy
Etap 2: Znajomość ról, zadań i czynności oraz zaawansowane szkolenie w zakresie systemów i narzędzi
Etap 3: Zaawansowane szkolenie z obsługi klienta, systemów i narzędzi
Niedawny wzrost
Po kryzysie finansowym w latach 2009-2012 przychody netto Edwarda Jonesa wzrosły aż o 42%, osiągając w 2012 roku nieco poniżej 5 miliardów dolarów.19 Do 2019 roku przychody Edwarda Jonesa wyniosły 9,4 miliarda dolarów. Z kolei Merrill wzrósł tylko o 10% w latach 2009–2012, osiągając 13,8 miliardów dolarów. Do 2019 roku przychody Merrill osiągnęły 16,1 miliarda dolarów.
Podsumowanie
Edward Jones i Merrill to dwie z najstarszych i najbardziej uznanych firm inwestycyjnych działających obecnie na rynku. Potencjalni brokerzy i planiści, którzy chcą rozpocząć działalność, znajdą w obu firmach kompleksowe programy szkoleniowe. Edward Jones oferuje pełne wsparcie zaplecza oraz administratora oddziału dla nowych pracowników, podczas gdy Merrill zapewnia rozszerzony program szkoleniowy, który oferuje opiekę mentora doświadczonego doradcy, a także wsparcie dużego banku korporacyjnego.