Kredyt dostosowawczy
Co to jest kredyt korygujący?
Terminowy kredyt dostosowawczy odnosi się do krótkoterminowej pożyczki udzielonej przez Bank Rezerwy Federalnej mniejszemu bankowi komercyjnemu, gdy musi on utrzymać wymogi dotyczące rezerw i wspierać pożyczki krótkoterminowe. Kredyty dostosowawcze są powszechną formą zaciągania pożyczek między bankami komercyjnymi a bankami Rezerwy Federalnej. Bank komercyjny zabezpiecza kredyt dostosowawczy wekslem, często korzystając z niego, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza jest niewielka.
Kluczowe wnioski
- Kredyt dostosowawczy to krótkoterminowa pożyczka udzielona przez Bank Rezerwy Federalnej mniejszemu bankowi komercyjnemu, gdy musi on utrzymać swoje rezerwy obowiązkowe.
- Banki komercyjne zabezpieczają kredyty dostosowawcze za pomocą weksli, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza jest niewielka.
- Kredyt dostosowawczy jest zwykle przedłużany na bardzo krótki okres – zwykle z dnia na dzień – z oprocentowaniem niższym niż stopa funduszy federalnych.
Jak działają kredyty dostosowawcze
Bank komercyjny musi utrzymywać obowiązkowe rezerwy określone przez zarząd Rezerwy Federalnej. Rezerwy obowiązkowe są uważane za jedno z trzech głównych narzędzi polityki pieniężnej, obok operacji otwartego rynku i stopy dyskontowej. Operacje otwartego rynku to kupno i sprzedaż papierów wartościowych na otwartym rynku w celu zwiększenia lub zmniejszenia ilości pieniędzy w systemie bankowym i pomocy w kontrolowaniu inflacji. Stopa dyskontowa to stopa procentowa naliczana bankom komercyjnym z tytułu kredytów zaciągniętych w Banku Rezerw Federalnych. Służy również do wpływania na podaż pieniądza i inflację.
Kwota rezerwy banku komercyjnego – przechowywana w jego własnych skarbcach lub w najbliższym Banku Rezerw Federalnych – odzwierciedla całkowitą kwotę depozytów przechowywanych w imieniu jego klientów. Rezerwa obowiązkowa zapewnia klientom, że ich pieniądze będą zawsze dostępne na żądanie. Rezerwy chronią banki, jeśli klienci zdecydują się na masowe wypłaty dużych kwot.
Rezerwy obowiązkowe chronią banki, jeśli klienci zdecydują się na dokonywanie dużych wypłat na raz.
Kiedy rezerwy banku są niskie, mogą zwrócić się do Rezerwy Federalnej o wyrównanie różnicy poprzez kredyt dostosowawczy. Kredyt dostosowawczy to rodzaj krótkoterminowej pożyczki, która umożliwia bankowi dalsze udzielanie pożyczek klientom. Bank komercyjny zabezpiecza tę pożyczkę za pomocą weksla – instrumentu finansowego, w którym wyszczególniono pisemną obietnicę wypłaty pożyczkodawcy określonej sumy pieniędzy. Tak więc, korzystając z banknotu, bank obiecuje zwrócić Bankowi Rezerwy Federalnej kwotę pożyczki, którą pożyczył. Płatność można określić na żądanie lub w ustalonym terminie w przyszłości i zazwyczaj zawiera wszystkie warunki dotyczące zadłużenia, takie jak kwota główna, oprocentowanie, data zapadalności i miejsce emisji oraz podpis emitenta.
Jak wspomniano powyżej, banki komercyjne często korzystają z kredytów dostosowawczych, gdy stopy procentowe są wysokie, a podaż pieniądza jest niewielka. Wyższe stopy procentowe wymagają większych wypłat z depozytów klientów, podczas gdy niewielka podaż pieniądza wymaga dodatkowego płynności w celu utrwalenia operacji bankowych. Kredyty dostosowawcze są zwykle przyznawane na bardzo krótkie okresy – zwykle na noc. Stopy procentowe kredytów dostosowawczych, ustalane przez Fed, są zazwyczaj niższe niż stopa funduszy federalnych – stopa procentowa pożyczana przez banki komercyjne.
Uwagi specjalne
Kredyt dostosowawczy to tylko jedna z opcji dostępnych dla banków komercyjnych na mocy rozporządzenia A Rezerwy Federalnej, które zawiera wskazówki i zasady dotyczące tego, jak instytucje mogą zaciągać pożyczki w ramach okna dyskontowego Fed. Pozostałe dwie opcje to:
- Kredyt przedłużony: ta opcja jest dostępna, gdy bank nie może zabezpieczyć pożyczki z innego źródła, na przykład z innego banku. Przedłużone kredyty są udzielane na dłuższe okresy niż kredyty dostosowawcze.
- Kredyt sezonowy: ten rodzaj kredytu jest przyznawany mniejszym instytucjom, które mają większe potrzeby w określonych porach roku.