Niewypłacalność księgowa

Co to jest niewypłacalność księgowa?

Niewypłacalność księgowa to sytuacja, w której wartość zobowiązań przedsiębiorstwa przewyższa wartość jej majątku. Księgowa niewypłacalność analizuje tylko bilans firmy, uznając firmę za „niewypłacalną w księgach”, gdy jej wartość netto wydaje się ujemna.

Znana również jako niewypłacalność techniczna, wartość zobowiązań przedsiębiorstwa może rosnąć szybciej niż jej aktywa z powodu zwiększonych długów lub pożyczek. Różni się to od faktycznej niewypłacalności lub niewypłacalności przepływów pieniężnych, które mają miejsce, gdy firma nie jest w stanie dokonać obiecanych płatności na rzecz dostawców lub pożyczkodawców.

Zrozumienie niewypłacalności księgowej

Upadłość księgową ogłasza się wyłącznie po zbadaniu bilansu spółki, niezależnie od jej zdolności do kontynuowania działalności. Zwiększona kwota pożyczek przy spadku przychodów może doprowadzić do niewypłacalności księgowej. Spółki, których aktywa tracą na wartości, podczas gdy wartość zobowiązań pozostaje niezmieniona lub wzrasta, również mogą zostać zaliczone do tej kategorii.

Kiedy firma wydaje się być niewypłacalna w księgach, prawdopodobne jest, że dłużnicy wymuszą reakcję. Spółka może podjąć próbę restrukturyzacji przedsiębiorstwa, aby złagodzić swoje zobowiązania lub zostać postawiona w stan upadłości przez wierzycieli.

Ewentualne lub zbliżające się sprawy sądowe mogą spowodować w przyszłości wzrost zobowiązań, które ostatecznie mogą przekroczyć aktywa firmy. Te zobowiązania warunkowe mogą uniemożliwić podmiotowi prawidłowe funkcjonowanie i mogą prowadzić do niewypłacalności zarówno księgowej, jak i przepływów pieniężnych.

Firmy, które mają w bilansie znaczną ilość trwałych, długoterminowych aktywów, takich jak nieruchomości, budynki i wyposażenie, również mogą napotkać problemy. Jeżeli aktywa stają się przestarzałe w wyniku innowacji technologicznych, ich wartość technicznie spada, powodując niewypłacalność księgową.

Ujemne aktywa netto, co oznacza, że ​​aktywa nie pokrywają wszystkich zobowiązań dłużnych, mogą być problematyczne i prowadzić do ujemnych przepływów pieniężnych. Rezultat może zmusić firmy do sprzedaży aktywów lub dochodowych oddziałów w celu sfinansowania niedoborów przepływów pieniężnych, powodując niewypłacalność księgową.

Niewypłacalność księgowa a niewypłacalność przepływów pieniężnych

Niewypłacalność przepływów pieniężnych różni się od niewypłacalności księgowej, ponieważ firma może posiadać aktywa na pokrycie zobowiązań, ale nie przepływy pieniężne. Gdy nie ma wystarczających przychodów ze sprzedaży w formie gotówki, firma ryzykuje niespełnienie swoich krótkoterminowych zobowiązań dłużnych, takich jak spłata kredytu.

Niewypłacalność przepływów pieniężnych mogłaby wystąpić, na przykład, gdyby firma miała zobowiązania pieniądze należne dostawcom – wymagalne w krótkim okresie, a należności pieniądze należne od klientów – nie zostały zapłacone na czas w celu uregulowania tych rachunków.

W niektórych przypadkach niewypłacalność przepływów pieniężnych można skorygować, otwierając krótkoterminową pożyczkę w banku. Firmy mogą również negocjować lepsze warunki z dostawcami, dzięki czemu akceptują późniejsze spłaty zobowiązań. Innymi słowy, tylko dlatego, że firma staje się niewypłacalna w przepływie środków pieniężnych, niekoniecznie oznacza, że ​​bankructwo jest jedyną opcją.

Niewypłacalność księgowa może być znacznie większym problemem dla firm, przez który musi przejść, ponieważ często wiąże się z problemami długoterminowymi. Jeśli środki trwałe straciły na wartości i firma musi je zlikwidować, aby spłacić długi, może to mieć problemy finansowe. Dużych aktywów nie można łatwo sprzedać na rynku ani zlikwidować, a firma często ponosi straty, porównując cenę sprzedaży z pierwotną ceną zakupu.

Przykład niewypłacalności księgowej

Firma XYZ niedawno zaciągnęła pożyczkę na zakup nowego sprzętu, którego wartość pożyczki jest bliska całej wartości urządzenia. Niestety, wkrótce po zakupie sprzętu, unowocześnienie technologiczne na rynku spowodowało znaczny spadek jego wartości.

Nagle aktywa należące do firmy XYZ są teraz niższe niż wartość jej zobowiązań. Chociaż firma ma dodatnie przepływy pieniężne, aby kontynuować działalność, XYZ jest technicznie na terytorium niewypłacalności księgowej.