5 popularnych typów portfeli
Inwestorzy giełdowi nieustannie słyszą o słuszności dywersyfikacji. Oznacza to po prostu, że nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka. Dywersyfikacja pomaga zmniejszyć ryzyko i ogólnie prowadzi do lepszego zwrotu z inwestycji.
To powiedziawszy, istnieje wiele sposobów na dywersyfikację. To, jak zdecydujesz się to zrobić, zależy od Ciebie. Twoje cele na przyszłość, apetyt na ryzyko i osobowość to czynniki.
Kluczowe wnioski
- Agresywny portfel wiąże się z dużym ryzykiem w poszukiwaniu wielkich zwrotów.
- Portfel defensywny koncentruje się na podstawowych produktach konsumenckich, które są odporne na spadki koniunktury.
- Portfel dochodów koncentruje się na dystrybucji akcjonariuszy.
- Portfel spekulacyjny nie jest przeznaczony dla osób o słabych nerwach.
- Portfel hybrydowy dywersyfikuje się według klas aktywów.
Poniżej przedstawiono pięć szerokich typów portfeli inwestycyjnych wraz z kilkoma wskazówkami, jak zacząć z każdym z nich. Jeden z nich lub kombinacja więcej niż jednej z pewnością spełni Twoje potrzeby.
Portfolio agresywne
Agresywny portfel ma nietypowy zyski i akceptuje outsized ryzyka, które go z nimi.
Akcje dla tego rodzaju portfela mają zazwyczaj wysoką wartość beta, czyli wrażliwość na cały rynek. Akcje z wysokim poziomem beta podlegają większym wahaniom cen niż cały rynek. Jeśli kurs ma wartość beta 2,0, zwykle będzie się poruszać dwa razy szybciej niż cały rynek w dowolnym kierunku.
Agresywni inwestorzy poszukują firm, które są na wczesnym etapie rozwoju i mają wyjątkową ofertę wartości. Większość z nich nie jest jeszcze popularnymi nazwiskami domowymi.
Szukaj szybkiego wzrostu
Szukaj firm, które szybko przyspieszają wzrost zysków, ale nie zostały jeszcze odkryte przez przeciętnego inwestora. Najczęściej spotykane są w branży technologicznej, ale można je spotkać także w innych branżach.
Zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie podczas budowania i utrzymywania agresywnego portfela. Ograniczanie strat do minimum i realizowanie zysków to klucze do sukcesu w tego typu inwestycjach.
Portfolio obronne
Akcje defensywne zwykle nie mają wysokiego beta. Są stosunkowo odizolowani od szerokich ruchów rynkowych.
W przeciwieństwie do akcji cyklicznych, które są wrażliwe na podstawowy cykl koniunkturalny, akcje defensywne radzą sobie dobrze zarówno w złych, jak i dobrych czasach. Bez względu na to, jak zepsuta jest ogólnie gospodarka, firmy, które wytwarzają produkty niezbędne w życiu codziennym, przetrwają.
Poszukaj zszywek konsumenckich
Pomyśl o tym, co najważniejsze w Twoim codziennym życiu i znajdź firmy, które wytwarzają te podstawowe produkty dla konsumentów.
Jako bonus, wiele z tych firm oferuje również dywidendę, która pomaga zminimalizować straty kapitału. Portfel obronny to rozsądny wybór dla większości inwestorów.
Portfel dochodów
Portfel dochodów koncentruje się na inwestycjach, które zarabiają na dywidendach lub innych rodzajach wypłat dla udziałowców.
Niektóre akcje z portfela dochodowego mogłyby również mieścić się w portfelu defensywnym, ale tutaj wybiera się je przede wszystkim ze względu na ich wysokie zyski.
Portfel dochodów powinien generować dodatnie przepływy pieniężne. Fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REIT) i kapitalne spółki komandytowe (MLP) to przykłady inwestycji przynoszących dochód.5 Spółki te zwracają większość swoich zysków akcjonariuszom w zamian za korzystny status podatkowy. W szczególności REIT-y to sposób na inwestowanie w nieruchomości bez kłopotów związanych z posiadaniem nieruchomości.
Należy jednak pamiętać, że stada te również podlegają klimatowi gospodarczemu. REIT-y przeżywają kryzys w okresie spowolnienia gospodarczego, kiedy wysychają nowe konstrukcje i zakupy.
Szukaj wysokich dywidend
Inwestorzy powinni zwracać uwagę na akcje, które wypadły z łask, ale utrzymały politykę wysokich dywidend. Są to firmy, które mogą uzupełniać dochody i zapewniać zyski kapitałowe. Usługi użyteczności publicznej i inne wolno rozwijające się branże są idealnym miejscem do rozpoczęcia poszukiwań.
Portfel dochodów może być miłym uzupełnieniem wypłaty inwestora lub dochodu z emerytury.
Portfel spekulacyjny
Spośród tych wyborów portfel spekulacyjny jest najbliższy hazardowi. Pociąga to za sobą większe ryzyko niż którekolwiek z innych omówionych tutaj.
Gry spekulacyjne mogą obejmować pierwsze oferty publiczne (IPO) lub akcje, o których mówi się, że są celem przejęcia. Firmy technologiczne lub zdrowotne w trakcie opracowywania jednego przełomowego produktu należałyby do tej kategorii. Młoda firma naftowa, która ma zamiar ujawnić swoje wstępne wyniki produkcyjne, byłaby grą spekulacyjną.
Doradcy finansowi generalnie zalecają, aby nie więcej niż 10% aktywów osoby było wykorzystywane do finansowania portfela spekulacyjnego.9
Lewarowane fundusze ETF
Popularność lewarowanych funduszy giełdowych (ETF) na dzisiejszych rynkach może prawdopodobnie oznaczać spekulacje.11 Są to inwestycje, które kuszą, ponieważ wybór właściwej może przynieść ogromne zyski w krótkim czasie.
Portfel spekulacyjny to jedyny wybór, który wymaga najwięcej badań, jeśli ma zostać przeprowadzony z powodzeniem. To też wymaga dużo pracy. Akcje spekulacyjne to zazwyczaj transakcje, a nie klasyczna inwestycja typu „kup i trzymaj”.
Portfolio hybrydowe
Budowanie portfela hybrydowego wymaga podjęcia innych inwestycji, takich jak obligacje, towary, nieruchomości, a nawet sztuka. W podejściu opartym na portfelu hybrydowym istnieje duża elastyczność.
Wymieszaj to
Tradycyjnie ten typ portfela obejmowałby rdzeń akcji blue chipów i niektóre wysokiej jakości obligacje rządowe lub korporacyjne. REIT i MLP mogą również stanowić część aktywów.
Portfel hybrydowy obejmowałby akcje i obligacje w stosunkowo stałych proporcjach. Takie podejście zapewnia dywersyfikację w wielu klasach aktywów. To samo w sobie jest korzystne, ponieważ akcje i papiery wartościowe o stałym dochodzie w przeszłości wykazywały wzajemną negatywną korelację.
Podsumowanie
Pod koniec dnia inwestorzy powinni rozważyć wszystkie te portfele i zdecydować się na właściwy lub, jeszcze lepiej, właściwą kombinację więcej niż jednego.
Budowanie portfela inwestycyjnego wymaga więcej wysiłku niż pasywne podejście polegające na inwestowaniu w indeksy. Jeśli pójdziesz sam, będziesz musiał częściej monitorować swój portfel i ponownie go bilansować. Zbyt duża lub zbyt mała ekspozycja na jakikolwiek typ portfela wprowadza dodatkowe ryzyko.
Pomimo dodatkowego wymaganego wysiłku zdefiniowanie i zbudowanie portfela może zwiększyć zaufanie do inwestycji i zapewnić kontrolę nad swoimi finansami.