5 największych inwestorów, którzy skorzystali na globalnym kryzysie finansowym
Chociaż zalecenie kupowania, gdy na ulicach jest krew, zostało przypisane więcej niż jednemu bogatemu biznesmenowi, jest to solidne podejście do tworzenia znacznego bogactwa. Innym często cytowanym cytatem, którego prawdziwe pochodzenie jest dyskutowane, jest to, że rynek może pozostać irracjonalny dłużej niż Ty możesz pozostać wypłacalny. Wskazuje na to, że kupowanie w czasie paniki jest dużo łatwiejsze do powiedzenia niż do zrobienia.
Cytując jeszcze jeden frazes, istnieją pewne trudności w złapaniu spadającego noża lub zainwestowaniu w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe, gdy ich cena spada. Ale są osoby, które mają do tego talent. W tym artykule przedstawiliśmy pięciu inwestorów, którzy wykazali się niezwykłym wyczuciem czasu, dokonując dużych inwestycji podczas kryzysu kredytowego i są na dobrej drodze do osiągnięcia w rezultacie ogromnych zysków.
Kluczowe wnioski
- Kryzys finansowy w latach 2008–2009 spowodował upadek rynków, który wymazał bogactwo bilionów dolarów na całym świecie.
- Doświadczeni inwestorzy dostrzegli wyjątkową okazję do zakupu, ponieważ akcje wielu firm były na sprzedaż z dużymi rabatami.
- Gdy rynki wychodzą z Wielkiej Recesji, inwestorzy ci osiągnęli ogromne zyski ze swoich asertywnych manewrów.
Kryzys
Nie można naprawdę zrozumieć filozofii i działań odnoszących sukcesy inwestorów bez uprzedniego opanowania kryzysu finansowego. To, co wydarzyło się w okresie poprzedzającym krach i następującą po nim wielką recesję, pozostaje w pamięci wielu inwestorów i firm.
Kryzys finansowy z lat 2007-2008 był najgorszym, jaki dotknął świat od czasu krachu na giełdzie w 1929 roku. W 2007 r. Rynek kredytów hipotecznych subprime w USA załamał się, powodując wstrząsy na całym rynku. Skutki były odczuwalne na całym świecie, a nawet spowodowały upadek kilku dużych banków, w tym Lehman Brothers.
Nastąpiła panika, a ludzie wierzyli, że stracą więcej, jeśli nie sprzedadzą swoich papierów wartościowych. Wielu inwestorów odnotowało spadek wartości portfela aż o 30%. Sprzedaż zaowocowała najniższymi cenami, eliminując wszelkie potencjalne zyski, które inwestorzy normalnie osiągnęliby bez kryzysu. Podczas gdy wiele osób sprzedawało, byli inni, którzy widzieli w tym szansę na zwiększenie swojej pozycji na rynku z dużym rabatem.
Niektórzy inwestorzy postrzegali masową wyprzedaż jako szansę na zwiększenie swoich pozycji na rynku z dużym dyskontem.
Warren Buffett
(Zdjęcie: Shutterstock)
W październiku 2008 roku Warren Buffett opublikował artykuł w redakcji The New York Times, w którym ogłosił, że kupuje amerykańskie akcje w okresie spadku wartości akcji spowodowanego kryzysem kredytowym. Jego wyprowadzenie z kupowania, gdy na ulicach jest krew, to „bać się, gdy inni są chciwi, i być chciwi, gdy inni się boją”.
Buffett był szczególnie uzdolniony podczas klęski kredytowej. Jego zakupy obejmowały zakup 5 miliardów dolarów wieczystych akcji uprzywilejowanych Goldman Sachs ( GS ), za które zapłacił 10% stopę procentową, a także warranty na zakup dodatkowych akcji Goldman. Goldman miał również możliwość odkupienia papierów wartościowych z 10% premią. Umowa ta została zawarta między Buffettem a bankiem, kiedy zawarli transakcję w 2008 roku. Bank odkupił akcje w 2011 roku.
Buffett zrobił to samo z General Electric ( stopą procentową i z możliwością wykupu w ciągu trzech lat z 10% premią. Kupił także miliardy w zamiennych na akcje uprzywilejowane Swiss Re i Dow Chemikalia (DOW), z których wszystkie wymagały płynności, aby przejść przez burzliwy kryzys kredytowy. W rezultacie Buffett zarobił miliardy dla siebie, ale pomógł także tym i innym amerykańskim firmom przejść przez niezwykle trudny okres.
John Paulson
(Zdjęcie: Adobe Stock)
Zarządzający funduszami hedgingowymi John Paulson zyskał sławę podczas kryzysu kredytowego dzięki spektakularnemu zakładowi przeciwko amerykańskiemu rynkowi mieszkaniowemu. Ten terminowy zakład przyniósł jego firmie Paulson & Co. szacunkową wartość 15 miliardów dolarów w czasie kryzysu. Szybko zmienił bieg w 2009 roku, aby postawić na późniejsze ożywienie i ustanowił wielomiliardową pozycję w Bank of America ( BAC ) jako a także około dwóch milionów akcji Goldman Sachs. W tamtym czasie postawił duże zakłady na złoto i zainwestował znaczne środki w Citigroup ( C ), JP Morgan Chase ( JPM ) i kilka innych instytucji finansowych.
Ogólne zwroty z funduszy hedgingowych Paulsona w 2009 r. Były przyzwoite, ale odnotował ogromne zyski w dużych bankach, w które zainwestował. Sława, którą zdobył w czasie kryzysu kredytowego, pomogła również w pozyskaniu miliardów dodatkowych aktywów i lukratywnych opłat za zarządzanie inwestycjami zarówno dla niego, jak i dla jego firmy.
Jamie Dimon
(Zdjęcie: Thinkstock)
Chociaż bilansu swojego banku,aby przejąć Bear Stearns i Washington Mutual, dwie instytucje finansowe zniszczone przez ogromne zakłady na amerykańskie mieszkania. JP Morgan nabył Bear Stearns za 10 USD za akcję, czyli około 15% jego wartości od początku marca 2008 r. We wrześniu tego roku przejął również WaMu. Cena zakupu była również za ułamek wartości WaMu wcześniejszej części roku. Od swoich minimów w marcu 2009 roku, akcje JP Morgan ponad trzykrotnie w ciągu 10 lat i dokonały akcjonariuszy i jego CEO dość bogaty.
Ben Bernanke
(Zdjęcie: AP)
Podobnie jak Jamie Dimon, Ben Bernanke nie jest inwestorem indywidualnym. Ale jako szef Rezerwy Federalnej (Fed) stał na czele tego, co okazało się kluczowym okresem dla Fed. Działania Fed zostały rzekomo podjęte w celu ochrony zarówno amerykańskiego, jak i globalnego systemu finansowego przed krachami, ale odważne działania w obliczu niepewności przyniosły dobre rezultaty dla Fed i leżących u ich podstaw podatników.
W artykule z 2011 roku szczegółowo opisano, że zyski Fed wyniosły 82 miliardy dolarów w 2010 roku. W tym około 3,5 miliarda dolarów z zakupu aktywów Bear Stearns, AIG, 45 miliardów dolarów zwrotu zzakupów papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką (MBS)o wartości 1 biliona dolarów.i 26 miliardów dolarów z utrzymywania długu publicznego. Bilans Fed trzykrotnie z około 800 mld $ w 2007 do absorpcji depresji w systemie finansowym, ale wydaje się, że wypracowane ładnie pod względem zysków teraz warunki, które powróciły do bardziej normalnego.
Carl Icahn
(Zdjęcie: Thinkstock)
Carl Icahn to kolejny legendarny inwestor funduszu z wybitnymi osiągnięciami w inwestowaniu w zagrożone papiery wartościowe i aktywa podczas spadków. Jego doświadczenie obejmuje w szczególności kupowanie firm, a zwłaszcza firm hazardowych. W przeszłości w trudnej sytuacji finansowej nabył trzy nieruchomości z grami w Las Vegas i sprzedał je z dużym zyskiem, gdy sytuacja w branży uległa poprawie.
Aby udowodnić, że Icahn zna zbankrutowaną nieruchomość Fontainebleau w Vegas za około $ 155 mln, czyli o 4% szacowanych kosztów budowy nieruchomości. Icahn skończyło się sprzedaży nieruchomości niedokończone dla prawie 600 milionów $ w 2017 do dwóch firm inwestycyjnych, dzięki czemu prawie cztery razy jego pierwotnej inwestycji.
Podsumowanie
Spojrzenie z perspektywy w czasie kryzysu jest kluczowym czynnikiem różnicującym wspomnianych inwestorów. Innym wspólnym wątkiem są bliskie powiązania z władzą, ponieważ większość tych mężczyzn utrzymywała bliskie relacje z wybranymi i mianowanymi urzędnikami rządowymi i agencjami, które wypłacały biliony dolarów na korzyść wielu dużych inwestorów. ten okres. Firmy takie jak JP Morgan i Fed to z pewnością duże i potężne instytucje, których inwestorzy indywidualni nie mogą mieć nadziei na skopiowanie we własnych portfelach, ale obie oferują lekcje, jak wykorzystać rynek w panice. Kiedy powrócą bardziej znormalizowane warunki, sprytni inwestorzy mogą osiągnąć znaczne zyski, a ci, którzy są w stanie powtórzyć swoje wcześniejsze sukcesy w kolejnych kryzysach, staną się bogaci.